Amerikanske tilsynsmyndigheder lancerer officiel sonde i Silvergate-FTX-forretninger

Silvergate, en af ​​mange kreditorer til at tage store tab på grund af at FTX gik under, var tidligere tvunget til at fyre 40% af sit personale.

Dette ramt af virksomhedens forretning blev forværret af milliarder af dollars i betydelige lån, der blev optaget for at dække en potentiel bankdrift, som organisationen frygtede kunne opstå efter FTX's kollaps.

Silvergate i The Hot Seat

Selvom lån på flere milliarder dollar kan virke på niveau med typiske bankers kurs, er strømmen optaget af Silvergate angiveligt udgør det meste af dets nuværende likviditetsreserver.

"Din bank "besidder nu omkring 4.6 milliarder dollars i kontanter," langt størstedelen - 4.3 milliarder dollars - som den sikrede som et forskud fra FHLB. Ved at bruge FHLB som sin funktionelle "udlåner af sidste udvej" har Silvergate yderligere introduceret kryptomarkedsrisiko i det traditionelle banksystem.

Bankens balance kigger også værre for slid, efter at have stået over for et tab på 1 milliard dollars i løbet af det seneste kvartal - og et fald på 20 % i aktiekursen i forlænget åbningstid torsdag.

Ingen officielle beskyldninger endnu

Selvom den aktuelle undersøgelse af FTX-koncernens forretninger med Silvergate denne gang er foretaget i en officiel egenskab, er der endnu ikke blevet rejst beskyldninger, ifølge til Bloomberg.

I stedet har den aktuelle undersøgelse, som koordineres af det amerikanske justitsministerium, til formål at afdække, hvor meget Silvergates ledelse faktisk vidste om FTX's forretningsforbindelser. Især hvis de havde mistanke om, at der blev udført økonomisk uredelighed via Silvergate-ejede bankkonti, hvilket ville have forpligtet banken til at indberette udvekslingen til myndighederne.

Hvis det viser sig, at Silvergates undvigende svar blot er et spørgsmål om typisk bankhemmelighed, vil undersøgelsen sandsynligvis afsluttes, dog med flere oplysninger om FTX's bankstrategier.

For nu har Silvergate bekræftet, at det udførte due diligence for hver enhed i FTX Group, som det havde bånd til, startende med Alameda Researchs onboarding i 2018. Det er også værd at nævne, at bortset fra interne revisioner, Silvergate – som efter sigende havde et ry for at være meget i overensstemmelse med myndighederne – blev årligt revideret af både Federal Reserve og uafhængige revisorer.

Disse revisioner har dog muligvis ikke været strenge nok. Bortset fra DOJ-undersøgelsen står Silvergate også over for et potentielt gruppesøgsmål fra andre investorer, som angiveligt beskyldte banken for at tilsløre deres finansielle kontrol og revisioner.