ANOKA, Minn.–(BUSINESS WIRE)–$VSTO #bedre sammen–Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) meddelte i dag, at dets bestyrelse ("Vista Outdoor Board"), efter samråd med dets finansielle og juridiske rådgivere, har afvist det uopfordrede forslag modtaget den 22. november 2023 fra Colt CZ Group SE ("Colt CZ") for at kombinere Colt CZ og Vista Outdoor ("Colt CZ-forslaget"). Vista Outdoor Board udsendte også et brev til Colt CZ, som er gengivet nedenfor.
Vista Outdoor Board anbefaler fortsat Czechoslovak Groups overtagelse af Sporting Products-virksomheden som ("CSG") og er fortsat forpligtet til at handle i Vista Outdoors aktionærers interesse.
Købet af Sporting Products-forretningen af CSG forventes afsluttet i kalenderåret 2024, med forbehold for godkendelse af Vista Outdoors aktionærer, modtagelse af nødvendige myndighedsgodkendelser og andre sædvanlige lukkebetingelser.
Den fulde tekst af brevet til Colt CZ følger:
November 29, 2023
Mr. Jan Drahota
Colt CZ Group SE
CEO & bestyrelsesformand
náměstí Republiky 2090/3a
110 00 Prag 1, Tjekkiet
Mr. Drahota:
Vi henviser til (i) aftalen og fusionsplanen dateret den 15. oktober 2023 mellem Vista Outdoor Inc. ("Vista"), Revelyst, Inc., CSG Elevate II Inc., CSG Elevate III Inc., og, udelukkende med henblik på Garantbestemmelserne som defineret deri, CZECHOSLOVAK GROUP som ("CSG-fusionsaftalen") og (ii) brevet fra Colt CZ Group SE ("Colt CZ") til Vistas bestyrelse dateret pr. 22. november 2023, der skitserer et forslag, i henhold til hvilket Colt CZ og Vista vil blive kombineret (“22. november-forslaget”).
Vistas bestyrelse har gennemgået forslaget af 22. november, herunder konsultation med dets finansielle rådgivere og ekstern juridisk rådgiver.
Bestyrelsen har fastslået, at forslaget af 22. november ikke ville være mere gunstigt for Vista-aktionærer ud fra et finansielt synspunkt end de transaktioner, der er påtænkt i CSG-fusionsaftalen, og det giver ikke grundlag for samarbejde med Colt CZ. Bestyrelsen afviser derfor Forslaget den 22. november.
Denne beslutning fra bestyrelsen var baseret på en række faktorer, herunder at:
- den påståede værdi af $30 pr. Vista-aktie i forslaget den 22. november undervurderer Vista betydeligt;
- Forslaget af 22. november giver ikke tilstrækkelige detaljer til at afgøre, om den foreslåede transaktion faktisk værdisætter Vista til $30 pr. aktie;
- Forslaget af 22. november tager ikke højde for den betydelige aktionærværdi, der forventes at blive skabt ved adskillelsen af Vistas Outdoor Products og Sports Products segmenter i to uafhængige virksomheder, hver med sit eget dedikerede strategiske fokus, øget evne til at tiltrække og fastholde toptalent, skræddersyet kapitalallokeringsfilosofi og sæt konkurrencefordele;
- Forslaget af 22. november giver ikke tilstrækkelige detaljer vedrørende den påtænkte gælds- og egenkapitalfinansiering og indeholder ingen bindende tilsagn med hensyn til sådan finansiering; og
- Forslaget af 22. november giver ikke tilstrækkelige detaljer med hensyn til den foreslåede transaktion, herunder blandt andet med hensyn til den foreslåede struktur, transaktionstrin og kontraktvilkår.
Hilsen,
Gary McArthur
Interim CEO
Morgan Stanley & Co. LLC fungerer som eneste finansiel rådgiver for Vista Outdoor og Cravath, Swaine & Moore LLP fungerer som juridisk rådgiver for Vista Outdoor. Moelis & Company LLC fungerer som eneste finansiel rådgiver for de uafhængige direktører i Vista Outdoor og Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungerer som juridisk rådgiver for de uafhængige direktører i Vista Outdoor.
Om Vista Outdoor Inc.
Vista Outdoor (NYSE: VSTO) er moderselskabet for mere end tre dusin kendte mærker, der designer, fremstiller og markedsfører sports- og udendørsprodukter. Mærker inkluderer Bushnell, CamelBak, Bushnell Golf, Foresight Sports, Fox Racing, Bell Helmets, Camp Chef, Giro, Simms Fishing, QuietKat, Stone Glacier, Federal Ammunition, Remington Ammunition og mere. Vores rapporteringssegmenter, udendørsprodukter og sportsprodukter, giver forbrugerne en bred vifte af præstationsdrevne, højkvalitets og innovative udendørs- og sportsprodukter. For nyheder og information, besøg vores hjemmeside på www.vistaoutdoor.com.
Fremadrettede udsagn
Nogle af udsagn og oplysninger indeholdt i disse materialer, undtagen historisk information, er "fremadrettede udsagn", inklusive dem, der blandt andet diskuterer: vores planer, mål, forventninger, intentioner, strategier, mål, udsigter eller andre ikke -historiske forhold; fremskrivninger med hensyn til fremtidige indtægter, indtægter, indtjening pr. aktie eller andre finansielle mål for Vista Outdoor; og de antagelser, der ligger til grund for disse forhold. Ordene "tror", "forventer", "foregriber", "agter", "formål", "bør" og lignende udtryk har til formål at identificere sådanne fremadrettede udsagn. I det omfang sådanne oplysninger er fremadskuende, er det hensigten, at de skal passe ind i den sikre havn for fremadskuende oplysninger, som leveres af Private Securities Litigation Reform Act af 1995.
Adskillige risici, usikkerheder og andre faktorer kan få vores faktiske resultater til at afvige væsentligt fra forventningerne beskrevet i sådanne fremadrettede udsagn, herunder følgende: risici relateret til den tidligere annoncerede transaktion mellem Vista Outdoor, Revelyst, Inc., CSG Elevate II Inc. ., CSG Elevate III Inc. og TJEKKOSLOVAKISK GROUP as
Du advares om ikke at stole unødigt på fremadrettede udsagn, vi fremsætter. En mere detaljeret beskrivelse af risikofaktorer, der kan påvirke vores driftsresultater, kan findes i del 1, punkt 1A, risikofaktorer, af vores årsrapport på formular 10-K for regnskabsåret 2023, i del II, punkt 1A, risikofaktorer, af vores kvartalsrapport på formular 10-Q for andet kvartal af regnskabsåret 2024, og i de ansøgninger, vi fra tid til anden foretager til Securities and Exchange Commission ("SEC"). Vi påtager os ingen forpligtelse til at opdatere nogen fremadrettede udsagn, medmindre andet er påkrævet ved lov.
Intet tilbud eller anmodning
Denne meddelelse er hverken et tilbud om at sælge eller en opfordring til et tilbud om at købe værdipapirer, en opfordring til afstemning, samtykke eller godkendelse i nogen jurisdiktion i henhold til eller i forbindelse med den foreslåede transaktion eller på anden måde, og der skal heller ikke være noget salg , udstedelse eller overførsel af værdipapirer i enhver jurisdiktion i strid med gældende lovgivning. Ingen udbud af værdipapirer må foretages undtagen ved hjælp af et prospekt, der opfylder kravene i Section 10 of Securities Act of 1933, som ændret, og i øvrigt i overensstemmelse med gældende lovgivning.
Yderligere oplysninger og hvor du kan finde den
Disse materialer kan anses for at være opfordringsmateriale i forbindelse med Transaktionen. I forbindelse med transaktionen har Revelyst, et datterselskab af Vista Outdoor, til hensigt at indsende en registreringserklæring til SEC på formular S-4 i forbindelse med den foreslåede udstedelse af aktier i Revelysts almindelige aktier til Vista Outdoor-aktionærer i henhold til transaktionen, hvilken Form S-4 vil indeholde en fuldmagtserklæring fra Vista Outdoor, der også udgør et prospekt for Revelyst ("fuldmagtserklæringen/prospektet"). INVESTORER OG AKTIONÆRER OPFORDRES TIL AT LÆSE ALLE RELEVANTE DOKUMENTER, DER ER INDGIVERET TIL SEC, INKLUSIVE VISTA OUTDOORS FULLMAKTSERKLÆRING/PROSPEKT (HVIS OG NÅR TILGÆNGELIGT), FORDI DE VIL INDEHOLDE DE VIGTIGE OPLYSNINGER OM TRANSAKTIONEN. Investorer og aktionærer vil være i stand til at få fuldmagtserklæringen/prospektet og alle andre dokumenter (når de er tilgængelige) gratis via SEC's hjemmeside på www.sec.gov. Kopier af dokumenterne indgivet til SEC af Vista Outdoor vil være tilgængelige gratis på Vista Outdoors hjemmeside på www.vistaoutdoor.com.
Deltagere i opfordring
Vista Outdoor, Revelyst, CSG Elevate II Inc., CSG Elevate III Inc. og CZECHOSLOVAK GROUP as og deres respektive direktører, direktører og visse andre medlemmer af ledelsen og ansatte kan i henhold til SEC-reglerne anses for at være "deltagere" i opfordring til fuldmagter fra Vista Outdoors aktionærer i forbindelse med Transaktionen. Oplysninger om Vista Outdoors direktører og ledende medarbejdere er angivet i Vista Outdoors fuldmagtserklæring på skema 14A for dets 2023 årlige aktionærmøde, som blev indgivet til SEC den 12. juni 2023 og efterfølgende erklæringer om ændringer i reelt ejerskab, der er registreret hos SEC. Disse dokumenter er tilgængelige gratis via SEC's hjemmeside på www.sec.gov. Yderligere oplysninger vedrørende potentielle deltageres interesser i indhentning af fuldmagter i forbindelse med Transaktionen, som i nogle tilfælde kan være anderledes end Vista Outdoors aktionærers generelt, vil også blive inkluderet i fuldmagtserklæringen/prospektet vedrørende Transaktionen , når den bliver tilgængelig.
Kontakt os
Investor Kontakt:
Tyler Lindwall
Telefon: 612-704-0147
E-mail: investor.relations@vistaoutdoor.com
Mediekontakt:
Erik Smith
Telefon: 720-772-0877
E-mail: media.relations@vistaoutdoor.com
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.fintechnews.org/vista-outdoor-rejects-unsolicited-proposal-from-colt-cz/
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- 1
- 10
- 12
- 15 %
- 1933
- 1995
- 2023
- 2024
- 22
- 29
- 7
- a
- evne
- I stand
- Om
- tilbehør
- overensstemmelse
- Konto
- præcist
- opnå
- erhvervede
- erhvervelse
- opkøb
- Lov
- handler
- faktiske
- faktisk
- tilpasse
- Yderligere
- yderligere information
- Fordel
- fordele
- rådgivere
- påvirke
- påvirker
- Aftale
- Alle
- allokering
- også
- ammunition
- blandt
- an
- ,
- annoncerede
- Fondsbørsmeddelelse
- årligt
- Forventet
- enhver
- anvendelig
- godkendelse
- godkendelser
- ER
- AS
- forbundet
- antagelser
- At
- opmærksomhed
- tiltrække
- tilgængelighed
- til rådighed
- baseret
- grundlag
- BE
- fordi
- bliver
- Bell
- jf. nedenstående
- gavnlig
- fordele
- BEDSTE
- mellem
- binding
- board
- bestyrelse
- brand
- Brand anerkendelse
- brands
- Mursten og mørtel
- virksomhed
- Business Wire
- virksomheder
- købe
- by
- Kalender
- Camp
- CAN
- Kapacitet
- kapital
- tilfælde
- katastrofale
- Årsag
- forårsagede
- vis
- formand
- lave om
- Ændringer
- afgift
- omstændigheder
- Luk
- lukning
- CO
- KOM
- kombinerer
- kombineret
- kommerciel
- Kommissionen
- forpligtelser
- engageret
- råvare
- Fælles
- ordinære aktier
- Kommunikation
- Virksomheder
- selskab
- konkurrerende
- konkurrencedygtig
- fuldføre
- Afsluttet
- Compliance
- overholde
- komponenter
- betingelser
- tillid
- tilslutning
- samtykke
- begrænsninger
- høring
- forbruger
- Forbrugere
- kontakt
- indeholder
- indeholdt
- påtænkt
- fortsætter
- kontraktlige
- Koste
- Omkostninger
- kunne
- råd
- Covid-19
- COVID-19-pandemi
- oprettet
- Valuta
- Nuværende
- kunde
- Kunder
- Cybersecurity
- CZ
- dateret
- Gæld
- dedikeret
- anses
- definerede
- forsinkelser
- levering
- Efterspørgsel
- beskrevet
- beskrivelse
- Design
- detail
- detaljeret
- detaljer
- beslutsomhed
- Bestem
- bestemmes
- afvige
- forskellige
- direktører
- diskutere
- Forstyrrelse
- forstyrrelser
- diversificering
- dokumenter
- gør
- dusin
- hver
- Indtjening
- Økonomisk
- Økonomiske forhold
- effekt
- enten
- OPHØJE
- medarbejdere
- beskæftigelse
- ende
- energi
- engagement
- forbedre
- forbedret
- enheder
- Miljø
- miljømæssige
- egenkapital
- egenkapitalfinansiering
- begivenhed
- begivenheder
- Undtagen
- udveksling
- Eksklusive
- udøvende
- ledere
- forventninger
- forventet
- udtryk
- omfattende
- udstrækning
- faktorer
- Manglende
- gunstig
- Federal
- gebyr
- File (Felt)
- indgivet
- høvle
- finansielle
- finansiering
- Finde
- Fiscal
- Fiskeri
- passer
- udsving
- Fokus
- efter
- følger
- Til
- Forecast
- udenlandsk
- udenlandsk valuta
- fremsyn
- formular
- frem
- fremadrettet
- fundet
- ræv
- Gratis
- fra
- fuld
- fremtiden
- Gary
- Generelt
- generelt
- Giv
- Mål
- golf
- statslige
- gruppe
- Vækst
- havn
- Helse
- høj kvalitet
- historisk
- HTTPS
- i
- identificere
- if
- ii
- iii
- Påvirkninger
- vigtigt
- in
- manglende evne
- Inc.
- omfatter
- medtaget
- Herunder
- Indkomst
- Forøg
- Stigninger
- uafhængig
- industrielle
- oplysninger
- skade
- innovativ
- integrere
- intellektuel
- intellektuel ejendomsret
- beregnet
- hensigt
- intentioner
- interesse
- RENTE
- interesser
- internationalt
- ind
- investor
- Investorer
- udstedelse
- Udstedt
- spørgsmål
- IT
- ITS
- Jan
- jpg
- juni
- jurisdiktion
- Nøgle
- Lov
- Love
- Politikker
- juridiske rådgivere
- brev
- niveauer
- ansvar
- licenser
- begrænsninger
- Retssager
- LLC
- LLP
- lavet
- vedligeholde
- lave
- ledelse
- Marked
- Markedsvolatilitet
- markedsplads
- Markeder
- materiale
- materielt
- materialer
- Matters
- Kan..
- midler
- foranstaltninger
- Medier
- møde
- Medlemmer
- Merger
- mere
- Morgan
- morgan stanley
- motivere
- mr
- nødvendig
- negativ
- Ingen
- Ny
- nyheder
- ingen
- november
- nummer
- talrige
- NYSE
- målsætninger
- forpligtelse
- opnå
- Hændelse
- oktober
- of
- tilbyde
- Tilbud
- officerer
- on
- engang
- igangværende
- online
- drift
- Produktion
- Muligheder
- or
- ordrer
- Andet
- Andre
- Ellers
- vores
- Resultat
- Disposition
- Outlook
- uden for
- egen
- ejerskab
- pandemi
- moderselskab
- del
- deltagere
- parter
- Betal
- per
- personale
- Personale
- filosofi
- fysisk
- Place
- fly
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Punkt
- Synspunkt
- porte
- Muligheden
- potentiale
- Prag
- præferencer
- tidligere
- pris
- primære
- private
- Proceedings
- Produkt
- produktion
- Produkter
- fremskrivninger
- ejendom
- forslag
- Forslag
- foreslog
- give
- forudsat
- udbydere
- proxy
- køb
- formål
- I henhold til
- kvalitet
- Kvarter
- Racing
- rækkevidde
- Sats
- priser
- Raw
- Læs
- indse
- modtage
- modtaget
- anerkendelse
- anbefaler
- henvise
- Reform
- om
- hilsen
- Registrering
- regler
- lovgivningsmæssige
- lovgivningsmæssige godkendelser
- Regulatory Compliance
- Afvist..
- relaterede
- Relationer
- relevant
- afhængighed
- resterne
- Kendt
- indberette
- Rapportering
- omdømme
- kræver
- påkrævet
- Krav
- respekt
- dem
- Svar
- restriktioner
- resultere
- Resultater
- detail
- tilbageholde
- indtægter
- revideret
- Rise
- Risiko
- risikofaktorer
- risici
- regler
- Rusland
- s
- sikker
- salg
- salg
- Sanktioner
- tilfreds
- planlægge
- SEK
- Anden
- andet kvartal
- Sektion
- Værdipapirer
- Securities and Exchange Commission
- sikkerhed
- Sikkerhedsrisici
- segment
- segmenter
- sælger
- tjeneste
- service-udøvere
- Tjenester
- sæt
- Del
- Aktier
- SKIFT
- Levering
- signifikant
- betydeligt
- lignende
- Social
- sociale medier
- Alene
- opfordring
- nogle
- udgifterne
- Sport
- Stanley
- Tilstand
- Statement
- udsagn
- Stater
- Steps
- bestand
- STONE
- Strategisk
- strategier
- struktur
- strukturer
- emne
- efterfølgende
- datterselskabet
- sådan
- leverandør
- leverandører
- forsyne
- skræddersyet
- Tag
- Talent
- skat
- skatteregler
- Teknologier
- vilkår
- tekst
- end
- at
- deres
- Der.
- derved
- derfor
- deri
- Disse
- de
- ting
- tredjepart
- denne
- dem
- trusler
- tre
- Gennem
- tid
- tidslinjer
- rettidig
- til
- i dag
- top
- transaktion
- Transaktioner
- overførsel
- to
- Ukraine
- usikkerheder
- under
- Underliggende
- forpligter
- Uventet
- Forenet
- Forenede Stater
- uopfordret
- Opdatering
- us
- brug
- værdi
- Værdier
- forskellige
- leverandører
- Specifikation
- Besøg
- Volatilitet
- Stem
- FRAFALDET
- krig
- Krig i Ukraine
- var
- we
- Vejr
- Hjemmeside
- hvornår
- hvorvidt
- som
- bred
- Bred rækkevidde
- vilje
- Tråd
- med
- inden for
- ord
- ville
- år
- Du
- zephyrnet