Kort om
- Stablecoins er kryptovalutaer "knyttet" til en fiat-valuta.
- De kan bruges som værdibeholdninger eller regningsenheder, såvel som i andre tilfælde, hvor flygtige kryptovalutaer kan være mindre ønskværdige.
Siden deres start, cryptocurrencies er blevet overvejet særligt volatile investeringsinstrumenter når det kommer til deres pris. Det har ført til prisspring og nedbrud, hvilket forhindrer kryptovalutaer i at blive brugt til daglige varer og tjenester i nogle tilfælde på grund af risici for sælgere og handlende.
Det er der stablecoins kom ind. Teorien siger, at hvis du opretter en valuta, der er 'peged' eller knyttet til en almindelig fiat-valuta som den amerikanske dollar eller noget andet med en relativt stabil pris, vil det forhindre prisudsving.
Vi udforsker disse mere nedenfor.
Hvad er en stablecoin?
Stablecoins er kryptovalutaer, der hævder at være understøttet af fiat-valutaer - dollars, pund, shekels, rubler osv.
Ideen er, at i modsætning til kryptovalutaer som Bitcoin, stablecoins' priser forbliver stabile, i overensstemmelse med hvilken fiat-valuta, der understøtter dem.
Stablecoins bruges som værdibeholdninger eller regningsenheder, såvel som i andre anvendelsestilfælde, hvor flygtige kryptovalutaer kan være mindre ønskværdige. Forskellige stablecoins bruger forskellige strategier for at opnå prisstabilitet; nogle er centraliserede, andre er decentrale.
Hvad er nogle eksempler på stablecoins?
Centraliserede stablecoins
- 💵 Tether (USDT): Tether er en af de første stablecoins og den mest berømte. Den hævder, at den er bakket op af en reserve af rigtige dollars - "sikkerhedsstillelse" - det vil sige "off-chain", dvs. på et sted i den virkelige verden, der kontrolleres af en centraliseret tredjepart.
Med dette gemmer sikkert i en banks boks, kan investorer være sikre på, at deres bånd virkelig er en dollar værd hver, hvilket holder prisen stabil. Stablecoinen står for en kæmpestor 48 % af al handel med kryptovaluta. Der er kun ét problem: Tether Ltd, som præger Tether-tokens, har aldrig endegyldigt bevist, at valutaen virkelig er fuldt understøttet, hvilket vækker tvivl blandt investorer. (mere om dette nedenfor) - 💰 Gemini Dollar (GUSD)/Paxos Dollar (PAX)/USDC: Udviklet af venturekapitalister Winklevoss tvillinger, opstart af blockchain Paxos, og kryptoudveksling Coinbase (i samråd med betalingsplatformen Circle), hhv. disse stablecoins er i gunst hos de institutionelle investorer - alle er blevet nøje revideret af Wall Street-firmaer og er i overensstemmelse med lokale reguleringsregimer. Efterhånden som Tether bliver mindre tillid, bliver disse tokens kun mere populære.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): Udviklet af ICHI, en protokol til oprettelse af "decentraliserede pengemyndigheder," oneFIL er stablecoin for Filecoin netværk. Det bakkes op af USDC og Filecoins oprindelige mønt, FIL. Dens formål er at give en stablecoin til den bredere udvikling af Filecoin-netværket og giver også incitamenter og rabatter til Filecoin-lagerkøbere og -udbydere.
Staldmønter med guldstøtte
Mens langt størstedelen af stablecoins er bakket op af amerikanske dollars, der er gemt i en bankboks, har svækkelsen af stemningen omkring USD og fiat generelt ført til udarbejdelsen af stablecoins, der understøttes af andre aktiver, herunder forskellige guldstøttede kryptovalutaer. Disse adskiller sig betydeligt i deres form og anvendelighed, men er alle understøttet af guld af investeringskvalitet.
CACHE guld (CACHE) er blandt de mest populære af disse. Hver CACHE er bakket op af 1 g rent guld, der opbevares i boksene, der er gemt rundt om i verden. At sende CACHE-tokens svarer til at sende 1 g guld pr. token, da de nemt kan indløses til fysisk guld til enhver tid.
Der er også Tether guld (XAUt) , PAX Guld (PAXG), som fungerer på lignende måde, men i stedet er knyttet til en troy ounce guld af investeringskvalitet. De har også et højere minimumsindløsningsbeløb end CACHE.
Algoritmiske stablecoins
- Jorden (MOON) er en decentraliseret stablecoin, hvilket betyder, at den i stedet for at stole på en betroet tredjepart bruger en kompleks algoritme til at holde sig stabil. For at gøre dette afbalancerer den "on-chain" reserver - dvs. midlerne holdes i smarte kontrakter - med udbud og efterspørgsel automatisk, hvilket mindsker chancerne for, at handlende ved et uheld - eller med vilje - tumler med prisen.
- Ampleforth (AMPL) er afhængig af en lignende proces. I stedet for fysisk at støtte hver AMPL med 1 USD, bruger den i stedet en proces kendt som en "rebase" til automatisk at justere det cirkulerende udbud af kryptovalutaen som svar på ændringer i udbud og efterspørgsel. Hvis prisen på AMPL er mere end 5 % over eller under USD-referenceprisen, vil den øge eller mindske det cirkulerende udbud i et forsøg på at presse prisen tilbage mod 1 USD. Da denne rebase er proportional på tværs af alle tegnebøger, bevarer AMPL-indehavere altid deres andel af det samlede AMPL-netværk.
- Dai (DAI) siges at skille sig ud fra andre konkurrerende stablecoins, fordi de kan bruges bredt, mens de forbliver decentrale og tillidsløse. DAI, som blev skabt af blockchain-firmaet MakerDAO, er en ERC20 token, hvis værdi er knyttet til den amerikanske dollar, og kan bruges til overførsler mellem Ethereum-punge.
En omfattende liste over populære stablecoins
USD-tilknyttet
- Tether (USDT)
- Sand USD (TUSD)
- Gemini Dollar (GUSD)
- USD Coin (USDC)
- Paxos Standard (PAX)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
- USD
- sUSD (SUSD)
- mStable USD (MUSD)
- Ampleforth (AMPL) (algoritmisk)
GBP-tilknyttet
- Binance GBP Stable Coin (BGBP)
EUR-tilknyttet
- Stasis Euro (EURS)
TRY-peget
- BiLira (TRYB)
KRW-peget
- Binance KRW (BKRW)
Guldbakket
- CACHE Guld (CACHE)
- Tether guld (XAUt)
- Paxos Gold (PAXG)
Andet
- Petro (PTR) (olie-backed)
- Vægt (kurvstøttet)
Hvordan bruges stablecoins?
Ligesom de fleste digitale aktiver bruges stablecoins primært som en værdiopbevaring og som et byttemiddel. De giver handlende midlertidig udsættelse for volatilitet, når markedet vælter, og kan også bruges i den hastigt voksende verden af decentraliseret finans (Defi) til ting som udbytte-landbrug, udlån og likviditetsforsyning.
De fleste handlende og investorer opnår eksponering for stablecoins ved at købe dem fra udvekslingsplatforme, men det er også ofte muligt at præge friske stablecoins ved at deponere den nødvendige sikkerhed hos det udstedende selskab, såsom amerikanske dollars med Tether eller fysisk guld med CACHE-guld.
Hvorfor er stablecoins blevet så populære?
Stablecoins er enormt populære: Tether er for eksempel den næstmest handlede kryptovaluta efter Bitcoin, med en 24-timers handelsvolumen på over $70 milliarder (i skrivende stund).
Hvorfor folk vælger stablecoins frem for kryptovalutaer som Bitcoin
De er (relativt) stabile. Fordi de angiveligt er støttet af fiat-valuta, kan investorer være sikre på, at deres tokens altid vil sælge for én dollar hver. Dette betyder angiveligt, at priserne ikke falder: møntpriser er drevet af tro, så hvis investorer mener, at deres stablecoins er værd og støttet af en dollar hver, bør prisen afspejle det.
De er et sikkert tilflugtssted for bekymrede investorer. Mange udvekslinger – bl.a Binance, verdens største – lad ikke handlende købe fiat-valuta, og lad dem kun købe og sælge kryptovalutaer. Det betyder, at det ofte er vanskeligt for investorer hurtigt at udbetale deres kryptovalutaer, når det bliver hårdt. For at gøre det skal de muligvis overføre på tværs af flere udvekslinger eller endda vente flere dage.
Det er her, stablecoins kommer ind. Fordi de er kryptovalutaer, lever de på de fleste børser. Men fordi de satser på værdien af en enkelt fiat-valuta, fungerer de som en slags midlertidigt tilflugtssted for investorer, der ønsker at sikre deres midler under et bjørnemarked. På denne måde er stablecoins som blockchain-aktiverede versioner af dollaren. Det er hvis de bevarer deres værdi.
Ulemper ved stablecoins
Investorer har brug for bevis for, at mønterne er støttet af reserver. I Tethers tilfælde er dette aldrig blevet endegyldigt givet, hvilket udløste rygter om, at valutaen var ustøttet og faktisk blev præget ud af den blå luft.
Stablecoins er ikke nødvendigvis stabile. Gemini Dollar er steget med et par cents flere gange i det sidste år, da handlende hældte penge i den. Ironisk nok var mange af disse investorers midler kommet fra Tether - som tidligere er sunket til så lavt som $0.51 på nogle børser. Som sådan kan stablecoins betragtes som 'relativt' stabile snarere end absolut stabile - især sammenlignet med volatile aktiver som Bitcoin.
Tether har konsekvent erklærede at det i virkeligheden er 100% understøttet af den amerikanske dollar, men når Tether udgivet et sammenbrud af sine reserver i maj - for første gang i syv år - viste det sig, at mindre end 3% af Tethers faktisk var støttet af kontanter.
Amerikanske lovgivere er heller ikke fans af stablecoins generelt. I sin halvårlige pengepolitiske rapport til Kongressen tidligere på måneden fortalte Federal Reserve-formand Jerome Powell sagde at stablecoins havde behov for strammere regler.
"Hvis de skal være en væsentlig del af betalingsuniverset, hvilket vi ikke tror, kryptoaktiver vil være, men stablecoins kan være det, så har vi brug for en passende reguleringsramme, som vi ærlig talt ikke har," sagde han. . I juli 2021, præsident Bidens finansminister, Janet Yellen, mødtes med topregulatorer at "diskutere arbejde på tværs af agenturer" omkring stablecoins med sekretær Yellen opfordrer tilsynsmyndighederne at "handle hurtigt for at sikre, at der er en passende amerikansk lovgivningsramme på plads".
I samme måned, Kinas centralbank, People's Bank of China (PBoC), lød alarmen på stablecoins, med PBoC viceguvernør Fan Yifei, der udtaler, at kommercielle organisationers globale stablecoins "kan bringe risici og udfordringer til det internationale monetære system og betalings- og afviklingssystem." Yifei tilføjede, at de kinesiske myndigheder er "temmelig bekymrede over dette spørgsmål" og har truffet uspecificerede foranstaltninger.
Fremtiden for stablecoins
Med kryptoboomet i 2017 bag os, søger investorer i stigende grad efter stablecoins som en sikrere måde at eksperimentere med teknologien på. I første halvdel af 2020 voksede udbuddet af stablecoins med 94 % for at nå $ 11 milliarder i juni. Og regulatorer varmer også op til dem; i september 2020 gav US Office of the Comptroller of the Currency (OCC) nationale banker og føderale spareforeninger grønt lys til holde reserver for stablecoin-udstedere.
Efterhånden som mere respekterede spillere kaster deres vægt – for eksempel Winklevoss-tvillingerne, Circle og Coinbase – ideen om en digital dollar, en skyggevaluta, der tager fiat ind på blockchain uden at risikere dens værdi, er stadig mere fristende.
- "
- 11
- 2020
- Konto
- algoritme
- Alle
- blandt
- omkring
- Aktiver
- Bank
- Bank of China
- Banker
- Bjørn marked
- Biden
- Billion
- Bitcoin
- blockchain
- boom
- BUSD
- købe
- tilfælde
- Kontanter
- Centralbank
- formand
- odds
- Kina
- kinesisk
- Circle
- fordringer
- Coin
- coinbase
- Coindesk
- Mønter
- kommerciel
- selskab
- Kongressen
- Oprettelse af
- krypto
- krypto udveksling
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- cryptocurrency trading
- Valuta
- DAI
- decentral
- Decentraliseret finansiering
- Efterspørgsel
- Udvikling
- digital
- Digitale aktiver
- Dollar
- dollars
- drevet
- ethereum
- ethereum tegnebøger
- euro
- udveksling
- Udvekslinger
- eksperiment
- Federal
- Federal Reserve
- Fiat
- Fiat valuta
- finansiere
- Fornavn
- første gang
- Til investorer
- formular
- Framework
- frisk
- fonde
- fremtiden
- Gemini
- Generelt
- Global
- Guld
- varer
- Guvernør
- Grøn
- Dyrkning
- Hvordan
- HTTPS
- idé
- Herunder
- Forøg
- Institutionel
- internationalt
- investering
- Investorer
- IT
- juli
- holde
- lovgivere
- Led
- udlån
- lys
- LINK
- Flydende
- Likviditet
- Liste
- lokale
- placering
- Flertal
- Marked
- Market Cap
- medium
- Merchants
- penge
- Mest Populære
- netværk
- Andet
- pax
- Paxos
- betaling
- betalinger
- PBOC
- Mennesker
- perron
- Platforme
- politik
- Populær
- præsident
- forebyggelse
- pris
- bevis
- regler
- Regulators
- indberette
- svar
- Rygter
- sikker
- Sikker Haven
- sælger
- stemningen
- Tjenester
- afregning
- Shadow
- Del
- Smart
- So
- Spot
- Stabilitet
- stablecoin
- Stablecoins
- opstart
- stash
- opbevaring
- butik
- forhandler
- gade
- forsyne
- systemet
- Teknologier
- midlertidig
- Tether
- Tether (USDT)
- Hvælvingen
- tid
- token
- Tokens
- top
- Traders
- Trading
- os
- us
- Amerikansk dollar
- usability
- USD
- USDC
- USDT
- værdi
- Vault
- leverandører
- venture
- Volatilitet
- bind
- vente
- Wall Street
- Punge
- Winklevoss tvillinger
- Arbejde
- world
- værd
- skrivning
- år