Hvad er de største decentraliserede økonomis (DeFi) økosystemproblemer?

Decentraliseret finansiering er en sektor, der stadig er i sin tidlige udviklingsfase. Hvis den vil vælte balancen og overtage forvaltningen fra de traditionelle finansielle systemer, skal den hæve sig over nogle økosystemrelaterede problemer. Men der er kommet rapporter om, at ny teknologi er på vej til at hjælpe udviklerne og eksperterne i sektoren med at tilbyde løsninger på de eksisterende udfordringer.

DeFi er et bredt dækkende udtryk, der beskriver en bred vifte af nye produkter og teknologier, der har til formål at tilbyde innovative strategier for mennesker til at administrere alle deres finansielle data autonomt. Brugere kan administrere og kontrollere deres økonomi uden involvering af en centralbank eller nogen anden centraliseret statsinstitution.

Generelt kører decentrale applikationer (dApps) på eksisterende blockchains som Bitcoin, EOSog Ethereum. Den smarte kontraktteknologi giver brugerne fuld kontrol over al deres økonomi. De dækker investeringer, opsparing, forudsigelsesmarkeder, udlån, forsikring, betalinger og marginhandel. Det dækker også næsten alt, hvad det traditionelle finansielle system har at tilbyde.

De decentrale økonomiværktøjer forbinder kunder og brugere med tjenester, der ikke består af nogen centraliseret myndighed. Dette spirende system er perfekt designet til at sikre, at hele processen er mere effektiv, sikrere og fuldstændig gennemsigtig. Det er de kvaliteter og arbejdsmoral, som traditionelle fintech-løsninger har svært ved at implementere.

Der er dog stadig forskellige udfordringer, der forhindrer visionen i at blive realiseret.

Hvad udgør det decentraliserede finansmarked?

Det decentraliserede finansmarked omfatter en række forskellige aktører og undersektorer, hvor nogle af deltagerne ikke er tilgængelige i det traditionelle finansområde. De fleste af deltagerne er långivere, der låner deres aktiver ud til de låntagere, der søger hurtig adgang til de tilgængelige aktiver. Ydermere kan børserne fungere som et medie for långivere og låntagere til at operere.

DeFi-sektorer har også forskellige andre væsentlige facetter og løsninger. De omfatter tokenisering af aktiver fra den virkelige verden som forsikring, kunst og fast ejendom, forudsigelsesmarkeder, peer-to-peer markedspladser, indsats og sikkerhedsstillelse og alternative opsparinger, der har renteindtjenende mekanismer.

Lån og udlån er i øjeblikket de mest populære use cases i DeFi industri. Långivere har masser af aktiver, og de søger metoder til at tjene renter i deres beholdning, der hovedsageligt overskrider normal markedsværdistigning. Ved at indføre likviditet for ethvert aktiv får de langsigtede långivere normalt deres belønninger, når de bruger en specifik låneplatform.

Analyse viser, at denne markedsstrategi kommer med et symbiotisk forhold, der består i at tilvejebringe likviditet på et aktivs marked og samtidig give passiv indkomst til dem, der tilbyder det. På den anden side leder låntagerne efter de fordele, der kommer ved midlertidig kontrol af långivernes ressourcer, selvom det har en pris.

Ved at låne aktiver kan brugere shorte varen for at få overskud på kryptobørser, der ikke har marginhandel. Desuden giver de deltagende platforme hurtig adgang til de utility tokens, som lånerne ikke ønsker at holde, men ønsker at bruge til en bestemt opgave som at stemme på ethvert netværk.

Flash-lån giver brugerne mulighed for at låne penge, bruge pengene og derefter tilbagebetale pengene automatisk ved hjælp af en enkelt transaktion. Decentraliserede udvekslinger (DEX'er) er også blevet berømte på grund af deres automatiserede swap-funktioner. Smarte kontrakter er de eneste 'mellemmænd' involveret i denne proces. De tager ikke et snit eller bremser endda hele udvekslingsprocessen.

Alle de tilgængelige midler opbevares i en brugers fulde varetægt, hvilket afbøder sikkerhedsudfordringer, der har påvirket de centraliserede udvekslinger i flere år. Disse sikkerhedsproblemer har kostet de centraliserede udvekslinger millioner af dollars i kryptovaluta som følge af hacks og dårlig forvaltning.

Likviditetspuljer er også en voksende sektor for decentraliseret finansiering og er hovedsageligt forbundet med decentraliserede børser. Nogle af DEX-platformene kan lide Bancor-netværk og Uniswap opfordrer deres brugere til at udvikle og finansiere likviditetspuljer, der er nødvendige for at understøtte og facilitere forskellige byttepar.

Enhver, der ejer et token og ønsker at bytte det med et andet, kan skaffe sig likviditet til deres token for at lade andre deltagere bytte og endda bytte for det. Denne åbne proces ses at underminere konceptet med at blive noteret på de traditionelle børser. Både DEX'erne og likviditetspuljerne har oplevet massiv vækst siden deres start i 1. kvartal 2020.

Iboende risici, der eksisterer på de decentraliserede markeder

På dette spirende marked kommer de mest almindelige risici fra problemer, der påvirker smarte kontrakter, brugerfejl, markedsvolatilitet, mangel på tilstrækkelig forsikring på lån og sandsynlig implosion af prismekanismen. Interessant nok er DeFi-markedet relativt i sine tidlige stadier på trods af dets massive potentielle fordele. Derfor tiltrækker nogle af de store fordele, der følger med at bruge disse platforme, også store risici.

Smart kontraktsårbarhed er en stor kilde til udfordring, der påvirker det decentraliserede finansområde. Selvom det har programmerede hensigter, kan tab af midler ske, når en kontrakt frigives i økosystemet med en fejl, der eksisterer i dets kode.

Tab er sket i fortiden og de fleste af de bemærkelsesværdige episoder ramte Ethereum. Denne plads er kommet langt med revisioner og peer reviews, der er blevet normen, men der er ingen garanti for, at DeFi-angrebene ikke vil ske igen.

En af de mest berygtede angreb var den, der målrettede bZx-protokollen. I den hændelse udnyttede en hacker finesser i måden "flash-lån" på. De stjal Ether for tusindvis af dollars. Selvom sådanne hændelser resulterer i opdaterede løsninger på de udfordringer, der forårsagede dem, stræber cyberkriminelle efter at finde andre smuthuller og forsøge at udnytte dem, før systemet fungerer optimalt.

Denne smarte kontraktudfordring kan kædes sammen med en anden væsentlig mangel, der påvirker hele DeFi-området: brugerfejl. Udviklere siger, at deres kode er lufttæt og uigennemtrængelig. De kan dog aldrig bestemme, hvordan forskellige brugere interagerer med deres applikationer.

Millioner af dollars er gået tabt, efter at brugere sendte penge til forkerte adresser, inklusive dApps' smarte kontrakt blockchain-adresser. Denne udfordring kan løses ved hjælp af ERC-777 og andre token-standarder, der kan opdage og derefter blokere fejlagtige transaktioner. Ikke desto mindre øger denne strategi transaktionsomkostningerne.

En anden vigtig funktion, som mange brugere aldrig ser, er den interne styring af et bestemt aktiv og eksterne regler. Interessant nok er der altid en chance for, at et specifikt projekt kan ændre, hvordan en platform drives, og hvem der driver den. Der er tidspunkter, hvor ændringen sker uden nogen advarsel.

Desuden kan lokale myndigheder foreslå og vedtage nye love og lovgivning der kan gøre valutaen ulovlig eller øge, når valutaen kan bruges. Andre problemer som de uforudsigelige markeder, der påvirker forskellige decentraliserede tjenester, og fraværet af forsikring betyder, at der stadig eksisterer nogle store risici. Investorer kan således miste deres investering, selv når hverken de eller udviklerne begik fejl.

Hvilke problemer bremser hastigheden for defi-adoption?

Adskillige vedvarende problemer påvirker brugeroplevelsen, der overstiger de risici, der eksisterer i decentral økonomi. Nogle af de bemærkelsesværdige problemer inkluderer oversikkerhed, centralisering, lav likviditet og ringe til ikke-eksisterende interoperabilitet mellem blockchains.

DeFi er heller ikke så decentraliseret, som det burde være. Dette er dog normalt for at sikre, at udviklerne gennemgår og arbejder på netværket effektivt hurtigt kan løse problemer, der måtte opstå på ethvert givet tidspunkt. Selvom alt det giver mening, kan det resultere i uventede situationer, hvor en dApp, der er designet til offentlig brug, stadig er centraliseret til en vis grad.

Denne hændelse er risikabel, selv når udviklerne er troværdige, fordi den skaber måder til misbrug af forbrugermidler, der er allokeret til forskellige aspekter af projektet. De fleste projekter anvender en "progressiv decentralisering" tilgang til at løse problemet. I denne sammenhæng er et DeFi-projekt oprindeligt under kontrol af det centrale udviklingsteam.

Men holdets styring er skabt til at 'frigives' til samfundet langsomt over tid. Ved at bruge denne strategi bliver netværket selvreguleret til sidst, efter at alt er oppe og køre.

I tilfælde af låntagning og udlån er den største udfordring, der eksisterer, overbelåning. Långivere beder om at stille større sikkerhed for deres lån, fordi der ikke er nogen sikkerhed med et så meget volatilt kryptomarked. Dette forklarer, hvorfor mange långivere ikke er enige med låntagerne, medmindre der stilles tilstrækkelig sikkerhed for lånene, og det underminerer den kritiske funktion af låntagning.

Når långivere og låntagere ikke kan blive enige, forbliver filosofien om decentraliseret finansiering, som er at banke de ubankede, uopfyldt. Det tærer også betydeligt på overskuddet på gearingshandel og modvirker således vedtagelsen af ​​denne use case.

Lav likviditet og udfordringer med at skifte mellem blockchains er de andre mangler, der er forbundet med decentral finansiering. Mange tokens og valutaer udveksles dagligt på disse DeFi-platforme. I nogle tilfælde er antallet af tilgængelige handlende ikke nok til at flytte aktiver rundt med lethed.

Aggregering af disse mangler med begrænsede midler til overførsel mellem forskellige varer, der normalt er fokuseret på kryptovalutaudvekslinger, bremser hastigheden af DeFi-adoption. Disse problemer kan også bremse værdibevægelsen på disse kompetente netværk. Alt dette fungerer under den antagelse, at de underliggende netværk ikke er ret behæftet, hvilket heller ikke er garanteret.

Er interoperabilitet The Missing Link?

Analytikere og eksperter siger, at den vigtigste katalysator for decentraliseret finansiering er interoperabilitet. Dette fænomen beskrives som enhver dApps, værktøjs og smart kontrakts evne til at interagere problemfrit med hinanden. Der eksisterer forskellige blockchains, og hver af dem har sit unikke sæt af DeFi-fællesskab og økosystem.

At sikre, at kryptoer og digitale aktiver strømmer gennem alle blockchains problemfrit, og at deres dApps ideelt set "løsner" værdien for hele trill-dollar-kryptovalutasektoren. Hvis det opnås, vil det øge likviditeten, anvendeligheden og anvendeligheden af ​​det decentraliserede finansmarked.

Et projekt, der udvikler interoperabilitetsløsninger til DeFi-området er Ptokens. Dette projekt gør decentraliseret finansiering universelt tilgængelig ved at sikre, at dApps er brugbare for kryptobrugerne uden at skulle aflade eller handle med deres Bitcoin, Litecoin, EOS og andre blockchain-aktiver, som de ejer.

pBTC er den første af de nye pToken-serien. Det lader alle med bitcoin præge deres EOS- eller Ethereum-kompatible tokens. De kan bruge pBTC til at begynde at interagere med alle dApps. De omfatter decentraliserede låneplatforme, hvor de kan tjene nogle renter på deres udlånte aktiver. Disse pBTC-tokens kan derefter ændres tilbage til BTC til dens aktuelle værdi til enhver tid.

Kilde: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/