Hvilket bjørnemarked? Investorer smider rekordkontanter bag blockchain -virksomheder i 2021

På trods af det seneste lille opsving på kryptovalutamarkedet, er der ingen tvivl om, at kryptoindustrien har været udsat for en del volatilitet i løbet af de sidste par måneder, tydeliggjort af den samlede markedsværdi af sektoren, som dyppet fra 2.5 billioner dollars til 1.18 billioner dollars over en 45-dages periode tidligere i år.

Gennem alle disse op- og nedture er 2021 dog fortsat med at se en stigende mængde kapital komme ind i dette hurtigt udviklende område. For eksempel viser rapporter, at alene i løbet af det første halvår af året indløb venturekapitalfonde (VC) 17 mia. ind i forskellige krypto-relaterede startups og virksomheder.

For at sætte tingene i perspektiv, er det ovennævnte tal langt det mest sete i et enkelt år og er næsten lig med det samlede beløb, der er indsamlet i alle tidligere år tilsammen. Johnny Lyu, administrerende direktør for cryptocurrency exchange KuCoin, fortalte Cointelegraph: "Investorer i den tidlige fase af cryptocurrency har allerede opnået rentabilitet og har en dyb forståelse af markedets udviklingsregler. Dette er hovedårsagen til, at de er villige til at investere på trods af markedsudsving."

Lyu mente endvidere, at for traditionelle investorer giver kryptoindustrien dem mulighed for at opnå højere afkast i en kortere cyklus, med henvisning til volatiliteten af ​​Bitcoin (BTC) som et eksempel på det samme. "Når markedet oplever volatilitet, er det det bedste tidspunkt at investere, og investorer vil drage fordel af det."

Et nærmere kig på tallene

En stor del af det førnævnte 17 milliarder dollars tal kommer fra en enkelt handel, hvor en ny kryptovalutabørs kaldet Bullish trak 10 milliarder dollars i kontanter og digitale aktiver efter en indledende indsprøjtning fra Block.one på 100 millioner dollars, 164,000 BTC og 20 millioner EOS-tokens . Block.one ledede kapitalforhøjelsen sammen med Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital og andre investorer.

Faktisk ville bare denne ene aftale have været nok til at gøre 2021 til det største år for venturekapitalinvesteringer i kryptoområdet, men hvis det ikke var nok, ville de resterende $7.2 milliarder dollars have svaret til 2021 med 2018's rekord på $7.4 milliarder indsamlet. , hvilket er endnu mere imponerende i betragtning af, at der stadig er fem måneder endnu til årets udgang.

Om emnet fortalte Igneus Terrenus, kommunikationschef for cryptocurrency-udvekslingen Bybit, til Cointelegraph, at disse tal ikke er virkelig opsigtsvækkende, da VC'er er kendt for deres glubske appetit på risiko: "VC'er udnytter en relativt rigelig og ombyttelig ressource - dvs. capita - at udnytte noget, der er langt mere knapt og unikt, som er partnere og talenter, som de kan bygge langsigtet værdi sammen med.”

Mere bemærkelsesværdige VC-aktiviteter

For lidt over en måned siden annoncerede det Silicon Valley-baserede venturekapitalfirma Andreessen Horowitz lanceringen af ​​sin 2.2 milliarder dollars kryptofond, med en talsmand, der hævder, at virksomheden var "radikalt optimistisk" omkring dette rum på trods af prisudsvingene. "Vi tror på, at den næste bølge af computerinnovation vil blive drevet af krypto," blev partnerne Katie Haun og Chris Dixon citeret for at sige.

Ydermere skal det påpeges, at Andreessens første krypto-fokuserede fond gik i luften for næsten tre år siden, en tid, hvor markedet historisk set var på sit laveste niveau, og derved fremviste firmaets langsigtede tro i forhold til denne endnu spirende industri.

Tilsvarende afslørede Fireblocks, en infrastrukturudbyder for digitale aktiver, at det havde været det succes med at rejse $310 mio i en serie D-finansieringsrunde, hvilket bringer virksomhedens samlede værdiansættelse op på hele 2 milliarder dollars i en periode på mindre end seks måneder. Indsamlingen blev ledet af institutionelle giganter, herunder Sequoia Capital, Stripes og venturedelen af ​​Thailands ældste bank, Siam Commercial Bank.

Solana, et projekt, der søger at levere et højt niveau af skalerbarhed og transaktionshastighed, annoncerede også for nylig, at det havde gennemført et privat token-salg på $314.15 millioner, hvilket gør det ni-cifrede total til den fjerdestørste fundraising-begivenhed i kryptoindustriens historie. Nogle af selskabets investorer omfatter blandt andet Polychain Capital, Alameda Research og Blockchange Ventures.

Cryptocurrency exchange FTX også for nylig afsluttede en finansieringsrunde på $900 millioner, som så i alt 60 deltagere, herunder Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck og Paul Tudor Jones-familien. Som følge heraf er handelsplatformens værdiansættelse vokset til 18 milliarder dollars fra 1.2 milliarder dollars for blot et år siden, hvilket gør den til en af ​​de største kryptovalutavirksomheder i verden.

Til sidst, Dapper Labs, holdet bag CryptoKitties og NBA Top Shot, sikret omkring 305 millioner dollars i ny finansiering marts fra en række tidligere og nuværende NBA-stjerner, herunder Michael Jordan, Kevin Durant og Alex Caruso, og andre investorer, herunder The Chernin Group og Will Smiths venturekapital-outfit Dreamers VC. Efter afslutningen af ​​denne seneste finansieringsrunde har Dapper Labs nu angiveligt en værdiansættelse på $2.6 milliarder.

Kommer der flere institutionelle penge ind?

For at få en bedre forståelse af, om mere kapital vil fortsætte med at komme ind i kryptoområdet, kontaktede Cointelegraph Antoni Trenchev, managing partner hos Nexo, en udbyder af digitale aktiver. Efter hans opfattelse besidder krypto-finansieringssektoren et enormt uudnyttet potentiale, især med digitale valutaer, der giver mulighed for et hidtil uset niveau af inklusion for underbankede. Han tilføjede:

"De aftaler, vi ser lige nu - som Fireblocks, der henter $310 mio., SoftBank, der investerer $200 mio. i den brasilianske kryptobørs Mercado Bitcoin - bliver lavet af milliard-dollar pengeforvaltere efter måneders bestyrelsesdiskussioner og et resultat af langsigtede strategiske beslutninger snarere end øjeblikkelig dom."

Ikke nok med det, fintech-virksomheder ser i øjeblikket ud til at have en hidtil uset mulighed for at bygge videre på deres eksisterende kundegrundlag ved at tilbyde moderne produkter og tjenester, som brugere og virksomheder virkelig har brug for, især dem, der kan tjene som sikring mod inflation - frygten for dette truer stort i horisonten over hele verden.

Simon Kim, CEO hos Hashed, en tidlig venturefond, mener, at VC'er lige nu er begyndt at forstå den iboende værdi af kryptoprojekter, da det var svært at retfærdiggøre prisen på tokens, som de fleste blockchain-projekter havde skabt i de seneste år:

"Ethereum faciliterer millioner af transaktioner gennem adskillige DeFi-tjenester, metaverse-spil og NFT-tjenester bygget oven på netværket. Der er nu mere end 20 millioner månedlige aktive brugerkonti, der bruger Ethereum. Den iboende værdi af DeFi-tokens er endnu mere tydelig end Ethereum eller Bitcoin."

Han fremhævede yderligere, at ligesom IT-branchens ledere som Amazon og Google voksede midt i dot-com-boblen, har mange kryptoprojekter i dag et solidt fundament med en passende forretningsmodel og data. "Det er grunden til, at VC'er nu hælder deres penge i kryptoprojekter. De tror nu, at den næste Google, Amazon og Facebook kan findes i rummet”, sagde Kim og afsluttede.

Relateret: COIN-prisen imponerer ikke, da flere kryptofirmaer er ivrige efter at blive børsnoteret

På en mere teknisk bemærkning fremhævede Lyu, at de stigende VC-investeringer i høj grad kan tilskrives det voksende antal brugere, der tilsyneladende er strømmet ind i forskellige centraliserede børser (CEX'er) og decentraliserede børser (DEX'er) i de seneste måneder, og tilføjer: "Nogle populære DEX'er såsom Uniswap og PancakeSwap har overskredet trafiktal relateret til nogle førende CEX'er."

Hvad der ligger forude?

På trods af COVID-19-pandemien, der har haft den globale økonomi i en slags stilstand i løbet af det sidste halvandet år, tyder rapporter på, at global venturekapitalfinansiering i første halvdel af 2021 har knuste alle tidligere rekorder, med tallet nu på 288 milliarder dollars. Det er mere end $100 milliarder når sammenlignet med den sidste seks måneders cyklusrekord, der blev sat i andet halvår af sidste år.

Jehan Chu, Managing Partner for Kenetic, et venturekapitalfirma, der investerer i blockchain-virksomheder, fortalte Cointelegraph, at den fortsatte overflod af kapital, der skvulper rundt i verden, tvinger investorer til at tage større og større risiko i deres søgen efter alfa, og på trods af den vedvarende institutionelle usikkerhed om fremtiden for krypto, de har intet andet valg end at investere i rummet:

"Heldigvis er blockchain-teknologi og krypto gradueret fra et karnevalsfreakshow til en uundgåelig fremtid, så tilliden til de underliggende virksomheder er på et rekordhøjt niveau. Derudover er en generation af billige penge, der strømmer fra den amerikanske trykpresse, koncentreret i hænderne på investorer. Der har aldrig været så meget kapital, og de traditionelle porte er blevet udhulet af partipolitik og dårlig økonomisk forvaltning."

Grundlægger af managing partner hos Borderless Capital Arul Murugan mener, at efterhånden som flere applikationer går live, vil der kræves bygget større infrastruktur, og efterhånden som mere infrastruktur bygges, vil det tiltrække endnu flere applikationer, hvilket skaber en god cyklus, der begyndte at ske i år.

Ikke nok med det, han er af den opfattelse, at kløften mellem traditionel finans og decentral finans (DeFi) lukker op med flere mennesker, der styrer mod kryptospektret. Murugan udtalte: "Lige nu er krypto mindre end 1% af traditionel finansiering, og folk ser enorme vækstmuligheder."

Derfor, efterhånden som en stadig mere digitaliseret fremtid kommer tættere på, vil brugen af ​​kryptoteknologi sandsynligvis fortsætte med at vokse, så det er naturligt, at flere aktører fra det traditionelle finansområde vil fortsætte med at finde vej ind på dette spirende marked og hjælpe det med at vokse selv yderligere.

Kilde: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-firms-in-2021