Hvad er 1 tommer?

Hvordan vælger du den bedste valutakurs for kryptovalutaer? På centraliserede børser (CEX'er) er forskellen ofte minimal, fordi CEX'er har en tendens til at have dyb likviditet. Men på decentraliserede børser (DEX'er), som er afhængige af netværksdeltagere og gebyrer, er valutakursen meningsfuld.

Det er her en DEX-aggregator som 1inch kommer ind i billedet. Børsen trækker swaprenter fra andre DEX'er for at finde både den optimale pris og de laveste gebyrer.

1 tomme Oprindelse og formål

Sergej Kunz og Anton Bukov kom med konceptet med smart kontraktsammenlægning under ETHGlobal hackathon i maj 2019. Bukov havde erfaring med softwareudvikling i NEAR Protocol, mens Kunz arbejdede for Mimacom, et cybersikkerhedskonsulentfirma.

Kunz udviklede en sms-aggregator, der gjorde det muligt for brugere at se de bedste priser for at sende sms-beskeder. Dette førte til hans ansættelse hos Herzog kommunikations- og marketingbureau, efter at han havde udviklet en produktprisaggregator. Efter sin fulde ansættelse hos Porsche blev Kunz en Ethereum-minearbejder helt op til 2018, hvor han lancerede.

De to slog til kl CryptoManiacs, en YouTube-kanal med over 11 abonnenter, hvor de reviderede smarte kontrakter. Parret kom på ideen om en DEX-aggregator under hackathonet. Konceptet var baseret på Kunz' tidligere arbejde med arbitrage-bots.

1inch blev født som en kryptobørs, der samler token-priser fra andre decentraliserede børser, hvilket giver brugerne adgang til de bedste token-swap-priser uden at skulle manuelt tjekke hver børs og manuelt begå handler.

1 tommer lancering og finansiering

Efter ETHGlobal hackathon rejste Kunz og Bukov 2.8 millioner dollars finansieringsrunde gennem Binance Labs, Galaxy Digital, FTX og andre investorer. 1-tommer-netværket gik live i august 2020.

Senere samme år lancerede virksomheden 1INCH-styrings- og forsyningstokenet, der blev tildelt netværkets finansforvaltning via decentraliseret autonom organisation (DAO).

Derefter lancerede 1inch Mooniswap, netværkets egen automatiserede market maker (AMM), der understøtter dets ordrematchningssystem.

Hvordan fungerer 1 tommer?

Begrebet dataaggregering er ikke nyt. Længe før Bitcoin populariserede blockchain-netværk, var aggregatorwebsteder populære. Uanset om det drejer sig om hotelbookingspriser, computerkomponenter, smartphones eller køkkenmaskiner, vil disse websteder skrabe prisdata fra andre websteder og samle dem på en enkelt platform.

Derefter kunne brugerne filtrere resultaterne for et givet produkt fra lav til høj og omvendt. 1inch gør det samme arbejde, men for kryptovaluta/token-priser. Det får priserne fra andre DEX'er som Uniswap, 0x, Bancor eller Kyber. Ansvarlig for prissammenlægningen er 1inch's Pathfinder-protokol.

Pathfinder Aggregation Protocol

Pathfinder er en algoritme, der søger de bedste handelsmuligheder på tværs af flere økosystemer. Desuden tager det højde for omkostningerne ved gebyrer for hvert token-byttepar. Når først det er identificeret, opdeler Pathfinder derefter enkelte handler i flere dele på tværs af forskellige platforme, og når frem til den optimale handelsløsning.

Hvis man skulle bytte Indpakket Bitcoin for DAI, for eksempel, kan 1inch's Pathfinder finde det omkostningseffektivt først at konvertere wBTC til en anden stablecoin på én platform og derefter konvertere den stablecoin til DAI.

Efterhånden som denne komplekse proces udfolder sig, ser 1-tommers dApp-brugere simpelthen slutresultatet uden at blive generet af hverken prisopdagelse eller den indviklede opdeling af handler for at nå frem til den optimale pris.

1nch Liquidity (tidligere Mooniswap) og Limit Order Protocols

Grundlaget for enhver DEX er dens likviditetsopsamling. På CEX'er som Binance ville virksomheden være ansvarlig for at levere likviditet takket være traditionelle banker. På en DEX sørger brugerne selv for likviditet, hvorfor de kaldes udbydere af likviditet (LP'er).

Investorer indsætter kryptomidler i smarte kontrakter for et givet token-par (USDC/ETH). Disse smarte kontrakter er likviditetspuljer, der fungerer som et opbevaringssted for token-swap. Derefter, når en erhvervsdrivende benytter sig af en af ​​likviditetspuljerne, fyldt med LP'er, betaler de et lille gebyr, som gives til LP'er for deres service.

[Indlejret indhold]

Ansvaret for at matche disse handelsordrer og generere passiv indkomst gennem gebyrer er AMM'er. 1inch har sit eget bud på AMM'er med Mooniswap, omdannede siden v2 til en mere banal 1inch Liquidity Protocol.

Det er vigtigt at forstå, at ulempen ved DEX'er og AMM'er er, at de genererer glidning. Dette sker, når der ikke er tilstrækkelig likviditet til rådighed, så prisen på aktivet er højere end oprindeligt anmodet om.

Her er en kort illustration af glidning:

• Adrian ønsker at købe ETH for 10,000 USD til 1,500 USD pr. ETH.
• DEX's likviditetspulje rummer kun 6,000 USD i ETH. 
• Fordi der ikke er nok ETH til det prispunkt, matcher AMM en ordre til et højere ETH-prispunkt (slipprocenterne varierer fra den ene DEX til den anden).
• Derfor ville Adrian betale mere for hver ETH, end han ville have på en CEX.

1inch's Liquidity Protocol forbinder til over 21 DEX'er for at uddybe sine likviditetspuljer og neutralisere glidninger for individuelle handler. Ud over dette implementerede 1inch også virtuelle satser for at håndtere front-running af bots.

Dette er en ondsindet aktivitet, når handlende implementerer bots for at byde højere gebyrer for transaktioner, så deres egne sættes før de afventende. 1inchs virtuelle priser justerer likviditetspuljegebyrer, hvilket gør frontløb for dyrt at udføre.

Når vi taler om gebyrer, så opkræver 1inch-protokollen ikke selv gebyrer. I stedet bliver handlende kun opkrævet byttegebyrer (for LP'er) og gasgebyrer for det givne blockchain-netværk.

Til sidst, med en Limit Order-protokol, kan 1-tommers handlende tilpasse deres ordrer for at forhindre tab. Disse er typisk efterfølgende stopordrer og stop-loss ordrer, designet til automatisk at fastlåse overskud ved at indstille valutakursintervaller. 

1 tomme styring gennem 1INCH token

Som andre DEX'er har 1inch sit eget styringstoken 1INCH. Det har ikke et maksimalt udbud, men det har et samlet udbud på 1.5B 1INCH, hvoraf 38% er i omløb. Indehavere af 1INCH tokens har stemmerettigheder, der letter netværkets øjeblikkelige styring.

Gennem 1inch DAO kan alle, der har 1INCH tokens, deltage i 1 tomme udvikling. Specifikt, hvordan aggregatoren finder og tilføjer DEX'er, DAO treasury management, bestemmer API-satser, likviditetspooling osv. 1INCH tokens blev distribueret med tilbagevirkende kraft på julen i 2020. Det første airdrop uddelte 6% ud af 1.5B 1INCH, hvorefter 14.5% er planlagt til at blive låst op i de følgende fire år.

Til protokollens finansiering og fællesskabsincitamenter var 23% af 1INCH-tokens reserveret. Ud over 1INCH er der også Chi Gastoken, et specialiseret token, der bruges til gasafgifter. Enkelt sagt er Chi Gastoken en fastgjort og tokeniseret version af ETH-gasgebyrer, ligesom USDC er en tokeniseret version af dollaren.

Når brugere stemmer, sætter de deres 1INCH tokens, hvorefter de modtager en 100% gasrefusion.

På sit højeste prispunkt nåede 1INCH $7.87 i maj 2021, efter at være faldet over tusind gange siden. 1NCH token er tilgængelig på alle større børser. Interessant nok har DEX-aggregatoren sin egen 1 tommer pung der ikke kun tillader token-bytning og governance-indsats, men også retro-spil.

Hvilke Blockchain-netværk understøtter 1 tommer?

Som du måske har gættet fra ETHGlobal hackathon oprindelse, lancerede 1inch oprindeligt på Ethereum blockchain. Siden da har det spredt sine aggregatorvinger til flere Ethereum-skalerbarhedsnetværk og konkurrencedygtige blockchains:

• Optimisme (L2)
• Polygon (L2)
• Arbitrum (L2)
• Lavine
• Aurora 
• BNB kæde 
• Fantom 
• Gnosis
• Klayton

Ikke desto mindre er det ikke alle disse netværk, der anvender alle 1-tommers funktioner (likviditet, grænseordre, styring og aggregering). Netværk, der anvender alle fire 1 tommer funktioner, er kun Ethereum mainnet og BNB kæde. 

For at oprette forbindelse til andre netværk skal man skifte tegnebogens netværk, såsom MetaMask, og derefter vælge netværket inden for 1 tommer dApp Selv.

Seriens ansvarsfraskrivelse:

Denne serieartikel er kun beregnet til generel vejledning og informationsformål for begyndere, der deltager i kryptovalutaer og DeFi. Indholdet af denne artikel skal ikke opfattes som juridisk, forretningsmæssig, investerings- eller skatterådgivning. Du bør rådføre dig med dine rådgivere for alle juridiske, forretningsmæssige, investerings- og skattemæssige implikationer og rådgivning. Defiant er ikke ansvarlig for eventuelle tabte midler. Brug venligst din bedste dømmekraft og udfør due diligence, før du interagerer med smarte kontrakter.