Hvad er udestående dage, der skal betales? Og hvordan beregner man DPO?

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Udestående dage er en af flere nøgler kreditor-KPI'er at spore og fungerer som en stand-in for overordnet operationel effektivitet. I sin kerne hjælper DPO virksomhedsejere og analytikere med at bestemme, hvor effektivt en virksomhed balancerer pengestrømme og sælger relationer samtidig med at de fungerer som en fuldmægtig til at bestemme, hvordan kreditværdige udenforstående bedømmer dig. At forstå, hvordan udestående forhold mellem dage, der skal betales, er et vigtigt skridt i at få et strategisk, fugleperspektiv af din virksomhed, samtidig med at der åbnes muligheder for forbedringer.

Hvad er udestående forhold for dage, der skal betales?

Dage, der skal betales udestående, normalt forkortet til DPO, måler, hvor hurtigt (eller langsomt) din virksomhed i gennemsnit betaler leverandører og leverandører. Selvom kreditorautomatisering værktøjer do lader dig beregne, hvor lang tid det tager at lukke hver AP-indgang. At finde udestående forhold mellem dage, der skal betales, ved hjælp af et samlet gennemsnit er et mere nyttigt værktøj til strategisk beslutningstagning uden at fare vild i ukrudtet.

DPO-formlen

Din AP eller regnskabsplatform Sandsynlig automater beregning af dage, der skal betales, men at forstå mekanikken i forholdet er nyttig til at generere indsigt – ved at vide, hvad feeds DPO-beregningen, kan du forstå, hvilke operationelle tweaks eller ændringer du kan foretage Forbedre DPO-beregningen.

Men først skal vi se DPO-formlen:

DPO = (Gennemsnitlig kreditor ÷ Cost of Goods) × antal dage

Hvor:

Gennemsnitlig kreditor: Dit gennemsnit gældsforpligtelser balance findes ved at tilføje din begyndende AP-saldo til slutningen og dividere med to. Hvis du f.eks. finder din årlige DPO for regnskabsåret 2023, skal du føje Q4 2022's AP-saldo (da det var sådan du startede 2023) til Q4 2023's saldo og derefter dividere med to.

CoGS: Pris for solgte varer, et direkte tal, der afspejler fremstilling, distribution, levering og lignende omkostninger forbundet med dit produkt. CoGS findes på din resultatopgørelse, men alternativt kan du bruge Salgsomkostninger. Hvis du går denne vej, beregner du salgsomkostningerne ved at lægge din begyndelsesbeholdningssaldo til køb over perioden og derefter trække slutbeholdningen fra.

Dage i perioden: Dette er det samlede antal dage, der er forløbet i hele den målte periode, dvs. 90 dage for en kvartalsvis DPO-beregning eller 365 for en årlig vurdering.

En DPO-beregning

Lad os se, hvordan dette udspiller sig i det virkelige liv. Vi vil bruge Fords ultimorapport for 2022 til at finde virksomhedens årlige DPO-beregning. Husk, at vi bliver nødt til at finde CoGS på vores resultatopgørelse sammen med vores begyndende og afsluttende AP-totaler fra balancen.

Hvad er udestående dage? Og hvordan beregner man DPO? PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Kilde: Ford

Ford bruger salgsomkostninger som sin metriske, så i dette tilfælde er dens årlige totalsum 134.394 milliarder dollars – en høj pris, men husk at bilfremstilling er en dyr indsats.

Kilde: Ford

Dernæst beregner vi gennemsnittet af Fords gældssaldo ved at lægge 2021's slutsaldo til 2022's slutsaldo og dividere med to – vi får $23.977 milliarder som vores gennemsnitlige kreditorsaldo.

Til sidst samler vi det hele:

Det betyder, at Ford i gennemsnit tager 65 dage om at betale sin AP-saldo tilbage. Men hvad fortæller DPO-formlen os fra et strategisk og operationelt perspektiv?

Hvordan fortolker du udestående dage?

Husk, at din virksomheds drift lever og dør af dit overordnede likviditetsflow, og et stort likviditetsvakuum er din kreditorsaldo. Mens leverandører og leverandører skal holdes glade, vil du også generelt udsætte at sende penge ud af din virksomhed så længe som muligt (bortset fra nicheforhold som f.eks førtidsbetalingsrabatter). I disse tilfælde indikerer en højere DPO, at du beholder kontanter i din virksomhed i længere tid. Det kan også betyde:

Du har større fleksibilitet til at finde investeringsmuligheder eller virksomhedsvækst, da du har flere penge på hånden.
Dine leverandører vurderer din kreditværdighed og troværdighed højt og stoler på, at du betaler din gæld.

En lav udestående dage er normalt ikke at foretrække, da det kan indikere, at du går glip af muligheden for at investere eller vokse ved at udsende kontanter hurtigere end nødvendigt. Alternativt kan en lav DPO indikere dårlige lånevilkår fra leverandører, hvilket igen kan være en anklage for din samlede kreditværdighed.

På den anden side er det ikke en binær vurdering at bedømme et udestående formeloutput for høj/lav dage, der skal betales; det er ikke kun "godt", hvis det er højt og "dårligt", hvis det er lavt. I stedet er det kontekstuelt. Hvis din virksomhed har det svært, indikerer en høj DPO ikke god kredit og forsigtig kontantstyring – det betyder, at du måske ikke har penge til at betale gæld til tiden. Ligeledes er en lav udestående dag, der skal betales, ikke dårligt. Du opererer måske i en nichebranche, hvor hurtig tilbagebetaling forventes, så din DPO bør bedømmes på et relativt, snarere end absolut, grundlag. Eller dine leverandører tilbyder rabatter ved tidlig betaling, i hvilket tilfælde en lav DPO betyder, at du proaktivt sparer penge i det lange løb.

Konklusion

Kontantstyring er nøglen til virksomhedens levetid, men at holde leverandørerne glade er det også. I begge tilfælde fungerer udestående dage, der skal betales, som en metrik til at balancere dine kontant- og kapitalallokeringer med opretholdelse af positive leverandørrelationer ved at betale til tiden. DPO'en fungerer også som en stand-in for din overordnede operationelle og kreditoreffektivitet også; da DPO-formlen fortæller os, hvor effektivt du kan planlægge og administrere ressourcer og relationer, er det normalt pålideligt at drage bredere konklusioner fra det datapunkt.

Fra et strategisk perspektiv hjælper DPO'en også med at projektere fremtidige pengestrømme, når de kører finansielle modelleringsprogrammer. Nettoarbejdskapital (NWC) inkluderer din kreditorbalance, og NWC informerer om dine frie pengestrømme (FCF) fremskrivninger. FCF er en af de bedste værdiansættelsesvariabler, så det er også nyttigt at afbalancere din DPO med FCF-prognoser i tankerne, hvis du overvejer et opkøb, buyout eller på anden måde planlægger din virksomheds fremtid og har brug for ajourført virksomhedsvurdering.