Hvad sker der med Bancor? PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Hvad sker der med Bancor?

Tidsstempel: 21. juni 2022 kl. 7

bancor, en decentral AMM og udveksling, har midlertidigt sat sin funktion til beskyttelse mod permanente tab midlertidigt på pause for at beskytte protokollen og dens brugere mod "manipulerende adfærd." I en meddelelse offentliggjort den 19. juni sagde Bancor, at det var overbevist om, at foranstaltningerne vil sikre protokollen, mens den arbejder på at indføre bedre beskyttelse.

Meddelelsen blev dog hurtigt efterfulgt af rygter om en mulig solvenskrise hos Bancor, der blev udformet som en "brugersikkerhedsforanstaltning." Har stadig ondt af Terra/LUNA nedfald og igangværende krise med Celsius er kryptoindustrien fyldt med spekulationer om, hvordan Bancor vil løse sine likviditetsproblemer.

CryptoSlate talte med Bancor-teamet om sandfærdigheden af ​​disse påstande, de begivenheder, der førte til deres beslutning om at sætte permanent tabsbeskyttelse på pause, og de skridt, de tog for at forhindre lignende problemer i fremtiden.

Bancor forsøger at forhindre tilbageslag fra Celsius-krisen

Den 19. juni meddelte Bancor, at de midlertidigt vil sætte sin funktion til permanent tabsbeskyttelse (ILP) på pause. Handel vil forblive aktiv på alle likviditetspuljer på netværket, og brugere, der forbliver i protokollen, vil fortsætte med at tjene afkast. Når ILP er genaktiveret, vil de være i stand til at trække deres fuldt beskyttede værdi tilbage. Mens tilbagetrækninger fra protokollen ikke er blevet påvirket, sagde Bancor, at de satte nye indskud på pause i sine likviditetspuljer for at "forhindre forvirring."

Ifølge virksomhedens blogindlæg har Bancor registreret anomalier i sine data og har grunde til at tro, at de er et resultat af manipulerende adfærd.

"Derfor tager vi dristige foranstaltninger for at beskytte protokollen ved midlertidigt at suspendere IL-beskyttelse og andre trin for at begrænse yderligere eksponering," hedder det i meddelelsen.

Rygter om en mulig likviditetskrise hos Bancor spredte sig dog som en steppebrand kort efter meddelelsen. Platformen blev beskyldt for at have købt tid til at finde ud af, hvordan man forbliver solvent efter at have haft tab på sit oprindelige BNT-token og bagatelliseret problemets alvor.

Nogle mener endda, at Bancor er bundet til at ende i en dødsspiral, da dens ILP-mekanisme kompenserer likviditetsudbydere ved at præge nye BNT, og overføre omkostningerne til BNT-indehavere gennem inflation.

Bancor bekræftede rygter om, at den seneste Celsius-krise var i det mindste delvist ansvarlig for problemerne med IL på platformen. Virksomheden sagde, at omkostningerne ved at give BNT-belønninger til likviditetsudbydere er blevet forstærket af den nylige insolvens af "to store centraliserede enheder", som mange mener refererer til Celsius og Three Arrows Capital.

Disse to enheder var "nøglemodtagere" af BNTs likviditetsminebelønninger, efter at have været likviditetsudbydere i mange år i Bancor v2.1. For at dække deres forpligtelser har disse enheder uventet likvideret deres BNT-positioner og trukket store likviditetsbeløb ud af systemet. Samtidig har en "ukendt enhed" åbnet en stor shortposition på BNT, forklarede Bancor i opslaget.

Selvom dette ville være et overskueligt problem for en protokol med diversificerede likviditetspuljer, er dette en alvorlig risiko for Bancor, da alle likviditetsparrene på protokollen er imod dets oprindelige BNT.

Beslutningen om at holde handel åben, mens man hader indskud, blev også grundigt undersøgt. Nogle kritikere sagde, at dette gør det muligt for BNT-indehavere at dumpe tokens, hvilket forårsager en endnu større uoverensstemmelse i de likviditetspuljer, der nu ikke har nogen IL-beskyttelse.

Bancor reagerer på kontroverser

Bancor-teamet var hurtige til at reagere på kontroversen omkring deres beslutning om at sætte IL-beskyttelse på pause. Nate Hindman, protokollens vækstchef, sagde, at meddelelsen ikke havde til hensigt at nedtone alvoren af ​​den situation, Bancor stod over for. Den 20. juni, Bancors produktarkitekt og forskningschef Mark Richardson drøftet konsekvenserne af den lange pause i en Twitter AMA.

Richardson forklarede, at beslutningen om at holde handel åben var praktisk, da genaktivering af IL-beskyttelse ville kræve rebalancering af over 150 likviditetspuljer. At standse nye indskud var imidlertid en etisk beslutning - Richardson sagde, at det ikke ville være rimeligt at acceptere ny likviditet fra brugere, mens situationen forbliver uløst.

Nate Hindman, vækstchefen hos Bancor, fortalte CryptoSlate, at der ikke er plads til spekulationer om Bancors solvens.

"Alt er on-chain. Du kan se, hvor meget protokollen skal udbetale i IL-forsikring. Vi er ikke en centraliseret protokol, hvor det er en sort boks, og en person kan tage risici med brugermidler. Denne gennemsigtighed i, præcis hvor meget IL-forsikring skylder, er det, der hjalp os med hurtigt at identificere situationen og træffe nødforanstaltninger, som DAO giver for at sætte forsikringsfunktionen på pause ved udbetalinger."

Når det kommer til anklager om bæredygtigheden af ​​Bancors IL-beskyttelsesmekanisme, sagde Hindman, at der var megen forvirring omkring dens forsikringsmodel.

"Nogle mennesker tror, ​​at vi kompenserer for permanent tab blot ved at udskrive mere BNT. Det er ikke helt rigtigt. I virkeligheden tilbyder Bancor sine likviditetsudbydere en permanent tabsforsikring til gengæld for en andel af handelsgebyrerne optjent på platformen."

Protokollen har to måder at generere disse gebyrer på, hvor den første er Bancors protokol-ejede likviditet. Bancor satser BNT i sine puljer og bruger gebyrerne optjent fra satsning til at kompensere brugere for enhver IL, de pådrager sig. Den anden måde at generere gebyrer på er gennem et protokoldækkende gebyr, der konfiskerer 15 % af alle handelsindtægter på netværket og bruger gebyrerne til at købe og brænde vBNT.

Beslutningen om at sætte tilbagetrækninger på pause var et resultat af en "perfekt storm af makrobegivenheder", der kulminerede med den hurtige dumping af BNT-likviditetsminebelønninger, der blev "overdrevent udstedt" over en periode på 18 måneder. Hindman sagde, at Bancor besluttede at forhindre en håndfuld store spillere i at dumpe deres lagre af BNT-belønninger og trække deres store likviditetsindskud for at beskytte individuelle brugere af protokollen.

"Overdrevent forbrug på BNT-likviditetsminebelønninger i Bancor v2.1's levetid satte massivt pres på IL-beskyttelse midt i en perfekt storm af makrobegivenheder. Det var den oprindelige synd - overforbrug på likviditetsminebelønninger," fortalte Hindman til CryptoSlate.

Han bemærkede, at mens Bancor stadig er overbevist om robustheden af ​​sin IL-beskyttelsesmodel, selv under disse ekstreme forhold, er protokollen nødvendig for at beskytte sig selv mod den overdrevne dumping af BNT og den store kortslutning, der er taget ud på dets oprindelige token.

Bancor-teamet arbejder døgnet rundt på at få IL-beskyttelsessystemet helt online igen med bedre beskyttelse, sagde Hindman, men kunne ikke give yderligere detaljer om, hvornår det vil ske. Bancor anerkendte også behovet for bedre open source-analyser, der ville gøre det muligt for samfundet at vurdere nye risici og reagere i tide for at undgå funktionsnedlukninger.

Stillingen Hvad sker der med Bancor? dukkede først på CryptoSlate.

Tidsstempel:

Mere fra CryptoSlate