Clearinghuse har offentliggjort deres seneste CPMI-IOSCO Kvantitative oplysninger:
- Initial margin for ETD til $494 milliarder er et fald på 10% QoQ og et fald på 3% YoY
- Initial margin forum IRS med 312 milliarder dollar er en stigning på 11 % QoQ (til et rekordhøjt niveau) og en stigning på 19 % år-til-år
- Initial margin forum CDS til $69 milliarder er et fald på 6% QoQ og en stigning på 9% YoY
- En række CCP-afsløringer viser rekordhøjder siden rapporteringen begyndte i september 2015
- Inklusive B3, CDCC, CDS, CFFEX, DTCC GSD, Eurex, HKEX OTC Clear, LCH RepoClear, OCC …
- Diagrammer og detaljer nedenfor
Baggrund
Under CPMI-IOSCO Offentlige kvantitative oplysninger, CCP'er offentliggør over to hundrede kvantitative datafelter, der dækker margin, misligholdelsesressourcer, kreditrisiko, sikkerhedsstillelse, likviditetsrisiko, back-testing og mere.
CCPView har over 7 år af disse kvartalsvise offentliggørelser for 44 clearinghuse, hver med flere clearingtjenester, der dækker perioden fra 30. september 2015 til 31. december 2022. Disse oplysningsdata giver indsigt i tendenser over tid på én gang CCP og sammenligninger mellem CCP'er.
Lad os tage et kig på de seneste afsløringer.
Initial margin for IRS
- Samlet IM for disse fire CCP'er var $312 milliarder den 30. december 2022
- En stigning på 31 milliarder USD eller 11 % i QoQ og 51 milliarder USD eller 19 % højere år/år
- LCH SwapClear med $204 milliarder eller £169 milliarder den 30. december 2022
- Ned 2 % QoQ og op 17 % YoY i GBP udtryk (Op 7 % og 5 % i USD)
- Eurex OTC IRS med $63 milliarder eller €59 milliarder
- Op 9 mia. EUR eller 17 % QoQ og 36 mia. EUR eller 152 % YoY (i EUR udtryk)
- CM forlængelse IRS med 33 milliarder dollars, en stigning på 1 % i QoQ og en stigning på 7 % på årsbasis
- JSCC IRS med $12 milliarder eller Y1,560 milliarder, en stigning på 16% QoQ og op 52% YoY (i JPY udtryk).
Samlet IM for IRS på $312 milliarder, er en ny rekordhøj, op fra det tidligere højeste på $281 milliarder den 30. september-22.
Eurex OTC IRS IM, der øger 37 milliarder dollars år år, er ansvarlig for størstedelen af stigningen på 51 milliarder dollars.
Initial margin for CDS
- I alt IM for disse tre CCP'er var $69 milliarder den 30. december 2022
- Ned $4.6 milliarder eller 6% QoQ og op $9.2 milliarder eller 9% YoY
- ICE Credit Clear med $53.5 milliarder, et fald på 6% QoQ og op 14% YoY
- ICE Europa-kredit med 8.7 milliarder euro, et fald på 15 % QoQ og en stigning på 8 % år-til-år
- LCH CDSClear med 6.1 mia. EUR, et fald på 16 % QoQ og en stigning på 69 % år-til-år
Hver CCP nedad QoQ og op YoY. LCH flytter den mest og stadig betydelige IM hos ICE Europe Credit, selvom dette er planlagt til at lukke ned i marts 2023.
Initial margin for ETD
- I alt IM for disse CCP'er var $494 milliarder den 30. december 2022
- Ned $53 mia. eller 10% QoQ og ned $13 mia. eller 3% YoY
- (Bemærk, at diagrammet viser højere totaler som Eurex omfatter OTC IRS IM, som jeg udelukker)
- CM forlængelse Base med $173 milliarder, et fald på 4% QoQ og op 9% YoY.
- ICE Europa F&O med $145 milliarder, et fald på 10% QoQ og op 8% YoY
- OCC med $70 milliarder, et fald på 30% ($30 mia.) QoQ og et fald på 42% ($51 mia.) år/år.
- Eurex med 62 milliarder USD, flad QoQ og en stigning på 56 % (22 mia. USD) år/år.
- ICE Amerikansk F&O $15.5 milliarder, en stigning på 9 % i QoQ og et fald på 33 % i år.
- JSCC OSE-børsnoteret ETP med 10.5 milliarder USD, flad 2 % QoQ og YoY
- HKEX HKCC med 7.4 milliarder dollar, en stigning på 14 % i QoQ og en stigning på 29 % år/år
- SGX-DC $7.3 milliarder, et fald på 12% QoQ og 13% YoY
- ASX CLF $3.9 milliarder, et fald på 13% QoQ og 36% YoY
OCC den største bidragyder til IM-faldet QoQ og YoY; et symptom på et fald i handel med aktieoptioner fra reddit/detailinvestorer?
ICE US F&O og HKEX HKCC er de eneste med QoQ-stigninger.
Eurex, HKEX HKCC og ASX CLF med store procentvise årlige stigninger.
Andre oplysninger om interesse
Lad os derefter lave en hurtig scanning af 30. december-22 afsløringer, der fremhæver dem med væsentlige ændringer.
Før vi gør det, en hurtig note for at fastslå, at flertallet af clearinghuse har flyttet til en 2-måneders forsinkelse i rapporteringen af disse oplysninger. Men en række CCP'er har endnu ikke rapporteret, så de holder sig enten til den gamle 3-måneders forsinkelse eller har misset 2-måneders datoen. Disse er AthexClear, BME, CC&G, CCIL, EuroCCP, OMIClear, SCH og SIX. Hvis du arbejder hos en af disse, eller hos et clearingmedlem, bedes du overveje/anmode om at flytte hurtigst muligt til udgivelse 2 måneder efter kvartalsafslutningen.
Udvalgte ændringer:
- B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 6.2.5 Samlet IM PreHaircut holdt som ikke-kontante statsobligationer – Indenlandske, var $92 milliarder, det højeste nogensinde, det tidligere højeste var $82 milliarder den 31. marts-2022
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation) – 4.4.4 Antal arbejdsdage, hvor 4.4.3 Estimeret største stresstab (over IM) fra en enkelt deltagers misligholdelse, PeakDayAmount, oversteg de faktiske forudfinansierede standardressourcer (over IM) var 2, op fra 1 i det foregående kvartal og 0 den 31. december 2021. Det overskydende beløb var $89 millioner.
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation) – 6.8.1 Maksimalt aggregeret IM-opkald på en given dag i perioden var 1.8 milliarder USD, op fra 857 millioner USD og det højeste nogensinde, (den tidligere højeste var 1.47 milliarder USD i perioden, der sluttede 30. juni-2020
- CDS (Canadian Depository for Securities) – 5.3.4 Antal dage i look-book-perioden (12 mio.), hvor værdifaldet i den forudsatte likvidationsperiode overstiger haircut på et aktiv, øget til 40 dage fra 33, 29 og 20 dage i tidligere perioder.
- CFFEX (China Financial Futures Exchange) – 6.2.5 Samlet IM PreHaircut holdt som ikke-kontante statsobligationer – Indenlandske, var $6.5 milliarder, op fra $5.76 milliarder og det højeste nogensinde
- DTCC GSD – 4.1.4 Forudbetalte – Samlede deltagerbidrag påkrævet var 28.68 milliarder USD, op fra 21.16 milliarder USD og det højeste nogensinde, det tidligere højeste var 24.15 milliarder USD den 31. december 2020
- DTCC GSD – 4.3.1 PreHaircut Kontanter indsat i centralbanken for udstedelse af den pågældende valuta (USD) var $13.68 milliarder, op fra $10.8 milliarder, det tidligere rekordhøje.
- DTCC GSD & MBSD, 5.3.4 Antal dage i look-book-perioden (10+ år), hvor værdifaldet i den forudsatte likvidationsperiode overstiger haircut på et aktiv, var 7 for statskassen og 61 for realkreditobligationer
- Eurex Clearing, 6.7.1 Den maksimale samlede variationsmargin, der blev betalt til CCP'en på en hvilken som helst bankdag, var 13.3 mia. EUR, det højeste nogensinde, med det hidtidige højeste i kvartalet 30. juni 2022 på 12 mia. EUR.
- HKEX OTC Clear, 6.7.1 Den maksimale samlede variationsmargin, der blev betalt til CCP'en på en hvilken som helst hverdag, var $171 millioner, det højeste nogensinde, tidligere høj på $133 millioner i kvartalet, der sluttede 30. juni-2022
- LCH ForexClear, 6.5.1.1 Antallet af gange i løbet af de seneste 12 mio., hvor margindækning afholdt på en konto faldt under den faktiske mtm-eksponering for den pågældende medlemskonto, sprang til 26 fra 1 i det foregående kvartal
- LCH RepoClear, 6.8.1 Maksimalt aggregeret IM-opkald på en given dag i perioden var 3.45 milliarder USD, et nyt højdepunkt og op fra 3.1 milliarder USD, 1.75 milliarder USD og 1.8 milliarder USD i tidligere kvartaler
- LME (London Metal Exchange), 16.2.17 Estimat af risikoen på investeringsporteføljen (99 % 1-dages VaR, 2-års historik), steg til 491 millioner USD, et nyt højdepunkt og op fra 222 millioner USD i det foregående kvartal
- OCC (Options Clearing Corporation), 16.2.2 Procentdel af deltagernes samlede kontante indskud i centralbanker, der udsteder den indskudte valuta, steg til 89 %, et rekordhøjt niveau, med et markant fald i 16.2.4 Kontantindskud i kommercielle banker (sikrede, inklusive gennem omvendt repo), var det tidligere høje niveau 71.5 % den 30. september 2019
- ......
Der er mange flere clearingtjenester og afsløringer, men jeg stopper der og overlader det til dem af jer med jeres egne CCPView adgang til at analysere yderligere ændringer.
Ud over en web-brugergrænseflade tilbyder vi også en API til programmæssig adgang til disse data.
IOSCO Kvantitative Oplysninger
CCPView har oplysninger fra 44 clearinghuse, hver med mange clearingtjenester, der dækker aktier, obligationer, futures, optioner og OTC Derivater med over 200 kvantitative datafelter hvert kvartal og kvartalstal fra september 2015 til 2022.
Hvis du er interesseret i disse data, venligst komme i kontakt.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22
- :er
- $3
- $OP
- 1
- 15 %
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- 8
- 9
- a
- adgang
- Konto
- Efter
- mod
- beløb
- analysere
- ,
- api
- ER
- AS
- aktiv
- ASX
- At
- Bank
- Banker
- bund
- begyndte
- jf. nedenstående
- mellem
- Billion
- milliarder
- Obligationer
- virksomhed
- by
- ringe
- Canadian
- Kontanter
- CCP
- CDS
- central
- Centralbank
- Centralbanker
- Ændringer
- Chart
- Kina
- klar
- Rydning
- CLF
- kommerciel
- pågældende
- bidrag
- VIRKSOMHED
- dæksel
- dækker
- kredit
- Valuta
- data
- Dato
- dag
- Dage
- falde
- Standard
- deponeret
- indskud
- Derivater
- detaljer
- videregivelse
- Indenlandsk
- ned
- Drop
- DTCC
- i løbet af
- hver
- enten
- Aktier
- egenkapital
- skøn
- anslået
- ETP
- EUR
- Europa
- Endog
- overstige
- udveksling
- Eksponering
- Fall
- Fields
- tal
- finansielle
- flad
- Til
- Gratis
- fra
- yderligere
- Futures
- futuresbørs
- GBP
- given
- Regering
- Have
- Held
- Høj
- højere
- højeste
- fremhæve
- Highs
- historie
- HKEx
- huse
- Men
- http
- HTTPS
- i
- ICE
- in
- Herunder
- Forøg
- øget
- Stigninger
- stigende
- informeret
- indsigt
- interesseret
- investering
- Investorer
- IRS
- spørgsmål
- IT
- JPY
- sprang
- stor
- største
- seneste
- Forlade
- Likvidation
- Likviditet
- Børsnoterede
- London
- Se
- off
- Lot
- større
- Flertal
- mange
- Marts
- Margin
- maksimal
- medlem
- metal
- million
- mere
- Pant
- mest
- flytning
- flere
- Ny
- Nyhedsbrev
- nummer
- OCC
- of
- tilbyde
- Gammel
- on
- ONE
- Option
- Indstillinger
- OTC
- betalt
- forbi
- procentdel
- periode
- perioder
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Vær venlig
- portefølje
- mulig
- Forud
- giver
- offentlige
- offentliggøre
- offentliggjort
- Publicering
- kvantitativ
- Kvarter
- Hurtig
- optage
- rapporteret
- Rapportering
- påkrævet
- Ressourcer
- ansvarlige
- vende
- Risiko
- scanne
- Sikret
- Værdipapirer
- valgt
- september
- Tjenester
- Vis
- Shows
- Luk ned
- signifikant
- siden
- enkelt
- SIX
- So
- suveræne
- Tilstand
- stikning
- Stadig
- Stands
- stress
- Hold mig opdateret
- symptom
- Tag
- vilkår
- at
- deres
- Disse
- tre
- tid
- gange
- til
- I alt
- Trading
- statskassen
- Tendenser
- ui
- us
- USD
- værdi
- web
- GODT
- som
- vilje
- med
- Arbejde
- år
- Du
- Din
- zephyrnet