Hvorfor har bevis for reserver betydning, og hvad er de?

Efter FTX kollaps, bevis for reserver har været et varmt emne, hvor investorsamfundet kræver, at børser giver certificeringer af deres cryptocurrency-beholdning.

Men hvad er de helt præcist, og hvorfor er de vigtige?

Bevis for reserver (PoR) er en teknik til at bekræfte, at en handelsplatform eller cryptocurrency-virksomhed faktisk har 1:1-backing på tværs af de digitale aktiver, den opbevarer på vegne af sine kunder.

En tredjepartsorganisation bruges ofte af virksomheder til at udføre attesten. For at hjælpe investorer med at forstå en centraliseret børs finansielle situation, og om de har tilstrækkelige midler til at matche kundeindskud, offentliggør de resultaterne med nogle forbehold (som vil blive forklaret mere detaljeret nedenfor).

Siden trenden startede, er der blevet udført et stort udvalg af attesteringer, hvoraf nogle giver et selskab mere troværdighed end andre.

Bevis for reserver baseret på Merkle Trees

En PoR-protokol, der anvender et Merkle Tree-bevis til at kombinere enorme mængder data i en enkelt hash og bekræfte nøjagtigheden af ​​datasættet, er en teknik til at udføre en attestation.

PoR-protokollen kontrollerer legitimiteten af ​​brugersaldi og transaktioner ved hjælp af kryptografiske beviser.

Merkle Tree-baserede PoR-attestationer kan offentliggøres af kryptovalutabørser med regelmæssige intervaller, såsom ugentligt, månedligt eller kvartalsvis, i form af snapshots. Som et alternativ kan virksomheder tilbyde realtidsattester, der er tilgængelige på deres hjemmeside.

Mens øjebliksbilleder kan være tilstrækkelige til at demonstrere en cryptocurrency-virksomheds solvens på et bestemt tidspunkt, foretrækkes realtidsattester til at bekræfte en børs reserver, da de til enhver tid gør det muligt for enhver at kontrollere, at penge virkelig er i besiddelse af en børs.

Lancering af Proof-of-Reserves-protokollen af ​​Chainlink

Et proof-of-reserve system tilbydes af Chainlink Labs, organisationen, der skabte det velkendte decentrale orakelnetværk. Ifølge Chainlink Labs er denne teknologi "tilsigtet at lade projekter, der spænder over Web2 og Web3, bevise aktivreserver gennem automatiseret verifikation."

Lanceret i 2020 forbinder systemet Chainlink-noder til en børsens API, dens vault-adresser og en proof-of-reserve smart kontrakt, der kan forespørges af enhver anden konto på netværket for at fastslå, om børsens kryptoreserver er lig med dens forpligtelser . Systemets første bruger var TrueUSD stablecoin.

Dens blockchain-uafhængige teknologi tilbyder information om det beløb, der nogensinde er deponeret, lånt og satset på en bestemt protokol.

Derudover kan børser bruge Chainlinks mekanisme til at give sikkerhed for løfterne om, at de ikke må udstede flere tokens, end de har i reserve.

Hvilke markeder har beviser for reserver?

Før FTX kollapsede, pressede visse børser og kryptoudlånsplatforme, herunder som Kraken, Nexo, BitMEX og Gate.io, til at indføre eget bevis på reserver.

Begivenheder i november 2022 afslørede dog, at flere handelsplatforme forsøgte at skabe deres eget bevis på reserver, som varierede i dybden afhængigt af børsen.

Blandt dem var Binance, den største cryptocurrency-børs i verden efter handelsvolumen, som afslørede et Merkle Tree-baseret system til Bitcoin og Ethereum. OKX, Crypto.com og ByBit vedtog også en relateret strategi.

Coinbase, på den anden side hævdede, at da det er et børsnoteret selskab, har det allerede leveret reviderede SEC-dokumenter for at demonstrere sine reserver.

Den San Francisco-baserede kryptovalutabørs udtalte dog den 25. november, at "on-chain accounting er fremtiden", og at den ser på "flere nye måder at bevise reserver ved at bruge mere kryptonative tilgange."

Coinbase's nyligt introducerede $500,000 udviklertilskudsprogram er en del af initiativet.
Formålet med disse tilskud er

[for at hjælpe mennesker eller grupper], som er ved at fremme det nyeste inden for kæderegnskab, teknikker til beskyttelse af privatlivets fred i forbindelse med bevis for aktiver eller passiver (herunder anvendelse af nul-viden-teknikker) og eller nært beslægtede teknologier.

Hvilke bekymringer findes der?

Teoretisk hjælp til at sikre, at kundernes midler er sikre og kryptografisk viser, at selskabet har tilstrækkelig likviditet, bevis for reserver er uden tvivl et positivt skridt. Det kan dog også give brugerne en falsk følelse af sikkerhed.

Børser, med sjældne undtagelser, oplyser ikke virksomhedens forpligtelser over for forbrugerne, hvorfor brugerne skal stole på revisors attestering vedrørende de relevante aktiver. Dette skyldes, at børser kun viser et øjebliksbillede af de aktiver, der opbevares på platformens linkede adresser.

En situation, hvor en børs udnytter sit bevis på reserver til at se gennemsigtig ud uden at afsløre sin reelle solvensrisiko, kan resultere heraf.

Ifølge Kraken Administrerende direktør Jesse Powel, attester skal omfatte disse tre elementer: i alt klientforpligtelser (revisor skal udelukke negative saldi), brugerverificerbart kryptografisk bevis på, at hver konto var inkluderet i totalen, og underskrifter, der viser depotbankens ejerskab af tegnebøgerne.

Binances attestation fra november modtog særlig kritik fra Powell, der betegnede den som "enten uvidenhed eller målrettet forvrængning" og hævdede, at "oplysningen om aktiver er meningsløs uden forpligtelser."

Jeg er ked af det, men nej. Dette er ikke PoR. Dette er enten uvidenhed eller bevidst forkert fremstilling.

Merkle-træet er bare håndbølget bullshit uden en revisor for at sikre, at du ikke inkluderede konti med negative saldi. Formueopgørelsen er meningsløs uden forpligtelser. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

Mere uenighed om Binance

I et forsøg på at dæmpe bekymringer om dens økonomiske situation, Binance bad den sydafrikanske afdeling af det globale revisions-, skatte- og rådgivningsfirma Mazars om at oprette en yderligere rapport om reservebevis.

Ifølge oplysninger, der blev offentliggjort i sidste uge, kontrollerede Binance aktiver inden for rækkevidde, der oversteg 100 % af deres samlede platformsforpligtelser på evalueringstidspunktet.

Rapporten udløste dog betydelig debat, hvor eksperter påpegede, at uden detaljer om effektiviteten af ​​Binances interne kontroller, såsom dens processer til at vedligeholde korrekte bøger og optegnelser, er Mazars vurdering meningsløs.

Derudover var Mazars-undersøgelsen faktisk et fem-siders brev snarere end en officiel revisionsrapport, som bemærket i en nylig WSJ artikel. Den understregede, at Mazars "ikke afgav en udtalelse eller en konklusion med sikkerhed," hvilket betyder, at den ikke indestår for tallene, men den diskuterede ikke effektiviteten af ​​Binances interne regnskabsrapporteringsprocedurer.

Som svar på Binances anmodning, sagde Mazars at det udførte arbejdet ved hjælp af "aftalte procedurer", og at det "ikke gav udtryk for, at de ønskede metoder er korrekte".

Oven i det angiver tallene i brevet i det væsentlige, at Binances Bitcoin kun er 97 % sikret, med en Binance-talsmand, der forklarer, at

"gabet" på 3 % skyldes BTC udlånt til kunder gennem margin- eller låneprogrammerne, som kan have brugt tokens uden for rapportens omfang som sikkerhed.

Kort tid efter erklærede Mazars, som havde udført sammenlignelige attesteringer for Crypto.com og Kucoin, at det ikke længere ville arbejde med nogen kryptovalutavirksomheder fremover.

Relaterede

FightOut (FGHT) – Bevæg dig for at tjene i Metaverset

• CertiK revideret & CoinSniper KYC verificeret
• Presale på det tidlige stadium live nu
• Tjen gratis krypto og opfyld fitnessmål
• LBank Labs-projekt
• Samarbejdet med Transak, Block Media
• Indsats belønninger og bonusser