Yuexiu REIT foreslår at erhverve skelsættende bygning Yuexiu Financial Tower i kernedistriktet i Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15. november 2021 – (ACN Newswire) – Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", sammen med Yuexiu REIT Asset Management Limited, omtales som "Fonden", HKEX aktiekode: 00405) meddelte den 24. oktober 2021, at det har foreslået at erhverve fra Yuexiu Property Company Limited ("Yuexiu Property", HKEX aktiekode: 00123), Yuexiu Financial Tower, beliggende i kernedistriktet i Guangzhou Tianhe District Central Business District ("CBD"), Zhu Jiang New Town ("ZJNT"). Cirkulæret er blevet offentliggjort på hjemmesiden for Hong Kong Stock Exchange og sendt til andelshaverne i dag.

Transaktions højdepunkter:
— Den 24. oktober 2021 meddelte Yuexiu REIT, at det foreslog at erhverve Yuexiu Financial Tower fra Yuexiu Property (HKEX aktiekode: 00123) til et vederlag på cirka 7,800 millioner RMB. Cirkulæret udsendes den 13. november 2021.

— Foreslået at finansiere købsvederlaget på tre måder: (i) ca. HKD 992 mio. skal betales fra interne ressourcer; (ii) ca. HKD3,919 mio. skal betales fra nettoprovenuet fra fortegningsemissionen; (iii) op ​​til 4,600 mio. HKD skal betales fra beløb, der trækkes under den nye bankfacilitet.

— Fortegningsemissionsplan: at hæve nettoprovenuet på ca. HKD3,919 mio. (nettoprovenu efter omkostninger) på grundlag af 37 fortegningsemissionsenheder for hver 100 eksisterende andele ved at udstede op til 1,234.4 mio. pris på 3.20 HKD pr. fortegningsemissionsenhed.

— Særudlodning: Forvalteren har til hensigt ved gennemførelse af erhvervelsen at erklære en særlig udlodning til andelshavere, hvis navne er opført i ejerbogen på den særlige udlodningsdato (d. 9. december 2021), idet størrelsen af ​​særudlodningen er ca. . 85 millioner RMB eller 0.0255 RMB pr. enhed.

— Ekstraordinær generalforsamling for andelshavere afholdes i Novotel Century Hong Kong den 6. december 2021 kl. 10.

Acquisition Highlights:

— Yuexiu Financial Tower, der ligger i kernedistriktet i Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, er en cirka 309 meter høj, knap vartegnsbygning. Det er en af ​​de ti højeste skyskrabere i Guangzhou, med overlegen forbindelse og tilgængelighed til de adskillige eksisterende og under opførelse metrolinjer og automatiseret persontransportsystem. Dette opkøb vil gøre det lettere for Yuexiu REIT at være den største ved værdiansættelse blandt Kinas portefølje ejet af Hong Kong og Singapore børsnoterede REIT'er.

— Efter afslutningen af ​​overtagelsen og omvendt fusion vil det resultere i en stigning i DPU med ca. 3.4 % og en stigning i DPU-udbyttet fra 6.68 % til 7.16 %.

— Transaktionsprisen for Yuexiu Financial Tower er kun 45,829 RMB/m2, hvilket er væsentligt lavere end transaktionsprisen på 61,500 RMB/m2 for den nylige sammenlignelige transaktion af "Zhuguang Tancun-projektet", dette indebærer et potentiale for kapitalstigning og værdiansættelsesforøgelse af Yuexiu REITs portefølje.

— Dette top-tier internationale Grade A-kontorprojekt har vundet to Platinum Certification Green Building-priser fra LEED og WELL, med sin strategiske placering og avancerede faciliteter, tiltrak mange højkvalitetslejere på tværs af forskellige industrier, herunder 14 Fortune Global 500-virksomheder. Denne ejendom opnåede stabil drift under COVID-19-pandemien, den opnåede en gennemsnitlig belægningsprocent på 92.5 % for de 9 måneder, der sluttede 30. september 2021.

— Proforma-indtægten genereret af Yuexiu Financial Tower for de seks måneder, der sluttede 30. juni 2021, ville øge Yuexiu REITs porteføljeomsætning med cirka 24 % i samme periode. Ejendommen stod færdig i 2015 og er på vej ind i sin anden leasingcyklus, hvilket indebærer, at lejen har yderligere potentiale til tilpasning. Manglen på kontorlokaler i kernedistriktet i Zhu Jiang New Town, tilføjet med den robuste økonomiske vækst, som de relevante politikker i Greater Bay Area og One Belt One Road medfører, vil sætte skub i væksten af ​​denne ejendom.

— Dette opkøb vil reducere Yuexiu REIT's afhængighed af Guangzhou International Finance Center ("Guangzhou IFC"), bidraget fra Guangzhou IFC til Yuexiu REIT's samlede portefølje med hensyn til ejendomsvurdering forventes at reducere fra ca. 54% til ca. 44%, det kan evt. skabe potentielle synergier og krydspromoveringsmuligheder mellem Guangzhou IFC og ejendommen, som er i nærheden af ​​hinanden.

— Dette erhvervelse vil øge markedsværdien af ​​Yuexiu REIT og forbedre den samlede likviditet af fondsenhederne og Yuexiu REIT's finansieringsevne på det åbne kapitalmarked.

— Andelen af ​​bruttoetagearealet af kontorejendomme i Yuexiu REITs portefølje vil stige fra 68 % til 73 %, mens gennemsnitsalderen for ejendommene i dens portefølje vil falde fra 14.2 år til 13.4 år.

Dette opkøb er betinget af godkendelse af de uafhængige andelshavere på den ekstraordinære generalforsamling, som afholdes i Novotel Century Hong Kong den 6. december 2021 kl. 10:30. Efter afslutningen af ​​købet forventes Yuexiu REIT at være den største ved værdiansættelse blandt Kinas portefølje ejet af Hong Kong og Singapore børsnoterede REITs.

Mr. Lin Deliang, formand, administrerende direktør og administrerende direktør for Yuexiu REIT, sagde: "Yuexiu Financial Tower er en international klasse A-kontorbygning i topklasse. Da en sådan struktur er knap i kernedistriktet i Guangzhou ZJNT CBD, kan dette opkøb tilføje et vigtigt milepæl til Yuexiu REIT. Dette opkøb giver os mulighed for at erobre Greater Bay Area og Guangzhous robuste økonomiske fundament og voksende kommercielle ejendomsmarked, optimere og udvide Yuexiu REITs ejendomsportefølje og generere en langsigtet og stabil indtægtskilde. Efter afslutningen af ​​købet forventes Yuexiu REIT at øge sin proforma distribution pr. enhed ("DPU") med ca. 3.4%. Vi har også til hensigt at erklære en særlig fordeling på cirka 0.0255 RMB pr. enhed."

Købet og fortegningsemissionen vil medføre positive proforma finansielle effekter for de 6 måneder, der sluttede 30. juni 2021:
Før gennemførelsen af ​​erhvervelsen og fortegningsemissionen /
Efter gennemførelsen af ​​Købet og Fortegningsretsemissionen, men før gennemførelsen af ​​den Omvendte Fusion /
Efter gennemførelsen af ​​Købet, Fortegningsemissionen og den Omvendte Fusion

Distribuerbar indkomst (RMB'000): 340,221 471,500 483,186
Udstedte fondsandele ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
DPU-udbytte: 6.68 % 6.99 % 7.16 %

Ovenstående tabel illustrerer de proforma økonomiske virkninger af erhvervelsen og fortegningsemissionen på DPU og DPU-afkastet for de 6 måneder, der sluttede 30. juni 2021 baseret på de ureviderede proforma finansielle oplysninger for den udvidede koncern som angivet i bilag 4 til Cirkulære, som om: (i) erhvervelsen og fortegningsemissionen alle var afsluttet den 1. januar 2021, og Yuexiu REIT havde ejet og drevet ejendommen frem til den 30. juni 2021 under den holdingstruktur, der er beskrevet i afsnit 4.2 med overskriften "Beholdningsstruktur for Ejendom og omvendt fusion – Ejendommens forventede beholdningsstruktur pr. overtagelsesdatoen” i cirkulæret, men den omvendte fusion gennemføres ikke i en sådan periode; og (ii) i tillæg til (i) blev den omvendte fusion gennemført den 1. januar 2021, og Yuexiu REIT besad derfor alternativt og drev ejendommen frem til den 30. juni 2021 under den holdingstruktur, der er beskrevet i afsnit 4.3 med overskriften "Holding Structure of the Ejendom og omvendt fusion – omvendt fusion” i cirkulæret.

Proforma-indtægten genereret af Yuexiu Financial Tower for de seks måneder, der sluttede 30. juni 2021, ville øge Yuexiu REITs porteføljeomsætning med 24 % i samme periode. Desuden er transaktionsprisen for Yuexiu Financial Tower kun 45,829 RMB per kvadratmeter, hvilket er væsentligt lavere end transaktionsprisen på 61,500 RMB per kvadratmeter for den nylige sammenlignelige transaktion af "Zhuguang Tancun-projektet", dette indebærer et potentiale for kapitalstigning og værdiansættelsesforøgelse af Yuexiu REITs portefølje. Andelen af ​​bruttoetageareal af kontorejendomme, hvis ydeevne ser ud til at være mere stabil under COVID-19-pandemien i Yuexiu REITs portefølje vil også stige fra 68 % til 73 %, mens gennemsnitsalderen for ejendommene i porteføljen vil falde fra 14.2 år til 13.4 år.

Yuexiu Financial Tower, det foreslåede erhvervelsesmål, er en international Grade A kontorbygning, som er en af ​​de ti højeste skyskrabere i Guangzhou, beliggende i kernedistriktet ZJNT CBD, og ​​er også den eneste Guangzhou kontorbygning med en helikopterplads med etablerede helikopterruter, der forbinder Guangzhou, Shenzhen og Zhuhai. Beliggende i nr. 28, Zhujiang East Avenue, Tianhe District i Guangzhou, har det et samlet bruttoetageareal på 210,282.94 kvadratmeter og omfatter en 68-etagers overjordisk kommerciel kontorbygning (bestående af en 4-etagers detailhandelskomponent og en 64-etagers etagers kontorkomponent) og en 4-etagers kælder med 827 underjordiske parkeringspladser. Det er beliggende i et strategisk transportknudepunkt med bekvem transport og støder op til flere store metrolinjer.

I øjeblikket har det tiltrukket mange lokale og internationale virksomhedslejere af høj kvalitet på tværs af forskellige brancher, herunder finans, forretningsservice, ejendom, informationsteknologi og fremstilling, samt 14 Fortune Global 500-virksomheder. Desuden opnåede den en gennemsnitlig belægningsprocent på 92.5 % for de 9 måneder, der sluttede 30. september 2021.

Pr. 30. september 2021 var lejen for kontorkomponenten i Yuexiu Financial Tower cirka 199.3 RMB pr. kvadratmeter pr. måned. Den gennemsnitlige leje for sammenlignelige internationale Grade A kontorbygninger i samme distrikt var RMB218 pr. kvadratmeter pr. måned i andet kvartal af 2021. Ifølge markedskonsulentrapporten var lejesatsen for internationale Grade A kontorlokaler i kerneområdet af ZJNT forventes at vokse støt med 3.2 % til 4.4 % mellem 2022 og 2025, primært på grund af knapheden på kontorlokaler i området i de næste fire år. I den tid vil ZJNT være førstevalg for finansielle servicevirksomheder og high-end servicevirksomheder på leasingmarkedet, og ZJNT forventes at nyde den bedste leasingydelse.

Yuexiu Financial Tower og Yuexiu REIT's Guangzhou International Finance Center er tæt på hinanden, hvilket gør det muligt at realisere forskellige synergier. Efter gennemførelsen af ​​opkøbet vil den større porteføljestørrelse skabe en stærkere platform til at tiltrække veletablerede indenlandske og multinationale selskaber (herunder Fortune Global 500-virksomheder og Kinas Top 500-virksomheder), sprede driftsomkostningerne over en større portefølje og opnå større driftssynergier som følge af stordriftsfordele.

Det aftalte købsbeløb er cirka RMB7,800 mio. Forvalteren har til hensigt at finansiere overtagelsesvederlaget på følgende måde: (i) ca. HKD992 mio. (svarende til ca. RMB826 mio.) skal betales fra Yuexiu REIT's interne ressourcer; (ii) ca. HKD3,919 mio. (svarende til ca. RMB3,261 mio.) skal betales fra nettoprovenuet fra fortegningsemissionen; (iii) op ​​til 4,600 mio. HKD (svarende til ca. 3,828 mio. RMB) skal betales fra beløb, der trækkes under den nye bankfacilitet.

Til denne finansieringsplan anvender Yuexiu REIT en blandet finansieringsstruktur (finansieret af både gæld og egenkapital), i overensstemmelse med andelshavernes interesser, på den ene side kan dette effektivt kontrollere fondens gearingsforhold efter købet, på den anden side rettigheder udstedelse giver andelshaverne lige muligheder for at udnytte fondens vækst og i mellemtiden øge markedsværdien og øge den samlede likviditet af fondsenhederne, udvide andelshaverbasen i Yuexiu REIT.

For fortegningsemissionsplanen foreslår Yuexiu REIT at rejse ca. HKD3,919 mio. (nettoprovenu skal hæves efter udgifter) på basis af 37 fortegningsemissionsenheder for hver 100 eksisterende andele ved at udstede op til 1,234.4 mio. fortegningsemissionsenheder til prisen på 3.20 HKD pr. fortegningsemissionsenhed.

Den 24. oktober 2021 indgik forvalteren og placeringsagenterne (inklusive DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited og Yue Xiu Securities Company Limited) placeringsaftalen med maksimalt 730,822,457 placeringsenheder, hvor placeringskursen ikke skal være mindre end tegningskursen for fortegningsemissionen.

Yuexiu Property og Yuexiu REIT er forpligtet til en langsigtet strategi for at fremme vækst gennem en interaktiv kapitalgenbrugsmodel. Hvor Yuexiu Property fungerer som platformen for udvikling og inkubation af kommercielle investeringsejendomme af høj kvalitet, vil Yuexiu REIT evaluere fordelene for at afgøre, om sådanne investeringsejendomme skal erhverves for at udvide og optimere ejendomsporteføljen. Gennem denne model har Yuexiu REIT successivt erhvervet mange erhvervsejendomme af høj kvalitet udviklet af Yuexiu Property, såsom Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) og Hangzhou Property (2018).

Ved gennemførelse af købet forventes gearing ratio at stige fra 38.8 % pr. 30. juni 2021 til 41.0 %.

Efter gennemførelsen af ​​erhvervelsen har Forvalteren til hensigt at erklære en særlig udlodning til andelsejere, hvis navne er opført i ejerbogen på registreringsdatoen for den særlige udlodning (der er den 9. december 2021), idet størrelsen af ​​den særlige udlodning er på ca. 85 mio. RMB, eller 0.0255 RMB pr. enhed. Den særlige udlodning vil blive erklæret og betalt inden for 30 hverdage efter gennemførelsen af ​​erhvervelsen.

For yderligere detaljer henvises til cirkulæret lavet af Yuexiu REIT den 12. november 2021.

Om Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", HKEX aktiekode: 00405) blev noteret på børsen i Hong Kong Limited den 21. december 2005. Det er den første børsnoterede ejendomsinvesteringsfond i verden, der investerer i ejendomme på fastlandet af Folkerepublikken Kina. Yuexiu REITs ejendomsportefølje består af otte ejendomme af høj kvalitet, herunder Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower og Wuhan Properties (inklusive "Wuhan Yuexiu Fortune Centre", "Starry" Victoria Shopping Centre” og visse Carpark Spaces) og Hangzhou Victory, med et samlet ejerareal på cirka 973,000 kvadratmeter. http://www.yuexiureit.com/en/.

Forventet tidsplan for erhvervelsen og fortegningsemissionen:

Begivenhed/dato og tid
– Udsendelse af cirkulæret med indkaldelse og fuldmagt til den ekstraordinære generalforsamling / lørdag den 13. november 2021
– Seneste dato og tidspunkt for indgivelse af overførselsdokumenter for andele for at kvalificere sig til deltagelse og afstemning ved den ekstraordinære generalforsamling / kl. 4:30 mandag den 29. november 2021
– Lukning af andelshaverregister / tirsdag den 30. november 2021 til mandag den 6. december 2021 (begge dage inklusive)
– Seneste dato og klokkeslæt for indgivelse af fuldmagtsblanketter til den ekstraordinære generalforsamling / kl. 10:30 lørdag den 4. december 2021
– Registreringsdato for EGM / mandag den 6. december 2021
– Forventet dato og tidspunkt for den ekstraordinære generalforsamling; og annoncering af afstemningsresultater fra den ekstraordinære generalforsamling / kl. 10:30 mandag den 6. december 2021
– Andelshaverregistret genåbner / tirsdag den 7. december 2021

Hvis de godkendelser, der søges på den ekstraordinære generalforsamling, opnås:

– Sidste dag for handel i Andelerne på cum-berettigelsesbasis i forbindelse med den særlige udlodning / tirsdag den 7. december 2021
– Påbegyndelse af handel med Andelerne på ex-rettighedsbasis i forbindelse med den særlige udlodning / onsdag den 8. december 2021
– Sidste dag for handel med andele på cum-rettighedsbasis i forbindelse med fortegningsemissionen / torsdag den 9. december 2021
– Seneste dato og klokkeslæt for andelshaverne til at indgive overførselsdokumenter for andele for at kvalificere sig til den særlige udlodning / kl. 4 torsdag den 30. december 9
– Registreringsdato for særlig distribution / torsdag den 9. december 2021
– Påbegyndelse af handel med andele på ex-rettighedsbasis i forbindelse med fortegningsemissionen / fredag ​​den 10. december 2021
– Seneste dato og klokkeslæt for andelshaverne til at indgive overdragelsesdokumenter for andele for at kvalificere sig til fortegningsemissionen / kl. 4 mandag den 30. december 13
– Lukning af register over andelshavere til fastsættelse af rettigheder til fortegningsemissionen / tirsdag den 14. december 2021 til torsdag den 16. december 2021 (begge dage inklusive)
– Registreringsdato for fortegningsemission / torsdag den 16. december 2021
– Andelshaverregistret genåbner / fredag ​​den 17. december 2021
– Afsendelsesdato for Udbudsdokumenterne for fortegningsemission (i tilfælde af de ikke-kvalificerede andelsejere med fortegningsemission, kun fortegningsemissionscirkulæret) / fredag ​​den 17. december 2021
– Første dag med handel med nul-betalte fortegningsemissionsenheder / tirsdag den 21. december 2021
– Seneste dato og klokkeslæt for opdeling af nul-betalte fortegningsemissionsenheder / kl. 4:30 tirsdag den 28. december 2021
– Sidste dag for handel med nul-betalte fortegningsemissionsenheder / fredag ​​den 31. december 2021
– Seneste dato og klokkeslæt for accept og betaling for fortegningsemissionsenheder (der er det seneste tidspunkt for accept) / kl. 4 onsdag den 30. januar 5
– Seneste dato og klokkeslæt for opsigelse af placeringsaftalen og for fortegningsemissionen til at blive ubetinget / kl. 4 torsdag den 00. januar 6
– Annoncering af antallet af Placeringsenheder / Fredag ​​den 7. januar 2022
– Påbegyndelse og seneste dato og klokkeslæt for placering af placeringsenheder af placeringsagenterne / mandag den 10. januar 2022 til kl. 4 tirsdag den 00. januar 18
– Offentliggørelse af tildelingsresultater af Fortegningsemissionen (inklusive resultater af placering af Placeringsandele) / Onsdag den 19. januar 2022
– Seneste dato for afsendelse af refusionschecks (hvis fortegningsemissionen ikke bliver ubetinget) / tirsdag den 25. januar 2022
– Seneste dato for afsendelse af certifikater for fuldt udbetalte fortegningsemissionsenheder og afslutning af placering af placerende andele skal finde sted på eller omkring (hvis fortegningsemissionen bliver ubetinget) / tirsdag den 25. januar 2022
– Påbegyndelse af handel med fuldt udbetalte fortegningsemissionsenheder inklusive eventuelle placeringsenheder / onsdag den 26. januar 2022 kl. 9:00
– Gennemførelse af erhvervelse/forventes at være en hvilken som helst dato efter forsendelsesdatoen for fortegningsemissionscirkulært (men ikke senere end 10 hverdage efter opfyldelsen og/eller frafaldet (hvis relevant) af betingelserne for gennemførelsen af ​​erhvervelsen, eller en sådan anden dato, som er aftalt af relevante parter skriftligt)
– Erklæring og betaling af Særlig Distribution / Inden for 30 Arbejdsdage efter Købets gennemførelse

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Denne pressemeddelelse henviser til cirkulæret offentliggjort af Yuexiu REIT dateret den 12. november 2021 i forbindelse med det foreslåede opkøb af Yuexiu Financial Tower ("cirkulæret"). Medmindre andet er defineret, skal termer med stort bogstav i dette brev have de samme respektive betydninger som defineret i cirkulæret.

Emne: Pressemeddelelsesoversigt
Kilde: Yuexiu Real Estate Investment Trust
Sektorer: real Estate
https://www.acnnewswire.com

Fra Asia Corporate News Network

Ophavsret © 2021 ACN Newswire. Alle rettigheder forbeholdes. En division af Asia Corporate News Network.

Kilde: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/