Zero-Knowledge-infrastruktur kan sikre 'billioner' i institutionelle penge i 2024: Interview Polygon Labs

Jeg ser, at 2024 er et ekstremt omdrejningspunkt for den institutionelle vedtagelse af tokenisering. Den underliggende infrastruktur er nu i en tilstand, der er i stand til sikkert at understøtte de milliarder, hvis ikke billioner, af værdier af dollars, som traditionelle finansielle institutioner bringer med sig. 

Sikkerhed har været blokeringen til dato; du behøver kun at se på de bredere krypto- og DeFi-økosystemer for at se virkningen af ​​sikkerhedsdefekter og potentialet for betydelige monetære tab som følge heraf. Men med implementeringen af ​​Zero-Knowledge-teknologi er et sikkerhedsniveau på plads, som selv de mest tøvende TradFi-tilhængere kan komme med på.

Efterhånden som TradFi uddyber sit kryptoengagement, vil vi opleve en væsentlig stigning i den samlede tillid og legitimitet af kryptovalutaer som en aktivklasse. Crypto-produkter vil appellere til en bredere vifte af investorer, herunder dem, der tidligere har været skeptiske. Med øget tillid og mere konsistente investeringsstrømme vil der komme større markedsstabilitet og en reduktion i volatiliteten, der er karakteristisk for kryptomarkederne til dato.

2023 var et år med klare fremskridt. Vi så lanceringen af Clearpools institutionel låneplatform, der giver långivere mulighed for at fastsætte deres egne stablecoin-lånevilkår. JPMorgans indbetalingspoletter tyder på en stigende interesse fra traditionelle finansielle institutioner for blockchain-løsninger, dog inden for en reguleret ramme. 

Integrationen mellem ældre finansielle systemer og blockchain er kompleks. Der har bestemt været store fremskridt og interesse, men også en anerkendelse af de resterende forhindringer, især omkring regulering. BlackRocks omfavnelse af Bitcoin og forsigtig holdning med DeFi indbefatter det institutionelle ønske om klarhed midt i regulatoriske kompleksiteter.

Med de massive forbedringer, som lag-2-netværk og ZK-teknologi bringer, har vi set Ethereum-netværket med succes opdatere til en mere effektiv og omkostningseffektiv infrastruktur, der kan gøre DeFi-protokoller tilgængelige og tiltrækkende for institutionelle brugere.

I 2024 tror jeg, at vi vil se et skift i brugerbasen af ​​DeFi fra primært detailhandel til mere institutionelle deltagere, drevet af udviklingen af ​​mere sofistikerede finansielle værktøjer som derivater. Desuden vil indtræden af ​​store enheder som BlackRock i DeFi bane vejen for nye standarder og rammer, der gør DeFi til en klar gevinst for traditionel finans mere bredt.

Jeg tror, ​​de institutioner, der bygger disse produkter, skal ud og sælge dem. Du kan opstille alle fordelene: 24/7 handel, adgang til køretøjer og aktiver, som du ikke tidligere havde adgang til osv. Men skaber dette en bedre løsning, som folk tydeligt kan se foran dem? Det er svært at sige.

Indtil nu har infrastrukturen ikke eksisteret for at teknologien skal være tilgængelig for den gennemsnitlige person, som et resultat har efterspørgslen været lav. Mens fordelene ved tokenisering er ubestridelige, skal forsyningen og infrastrukturen eksistere for udbredt adoption. Det er den udfordring, vi står over for som branche. Vi er små i alle ben af ​​taburetten: infrastruktur, udbud og efterspørgsel. Vi har brug for, at institutioner fortsætter med at udvide deres infrastruktur, og med tiden vil efterspørgslen vokse i takt med udbuddet.

I 2024 ser jeg tokenisering vokse hurtigt i nogle områder, men langsomt i andre.
Tokeniserede midler vil fortsætte med at vokse i løbet af de næste tre til seks måneder. Dernæst ser jeg strukturerede produkter, såsom valutaer, blive tokeniseret mere regelmæssigt, og privat kredit vil komme kort efter. Dette er de mest logiske brugssager til tokenisering, og fordi de er digitale, burde overgangen på kæden være nogenlunde glat.

Obligationer og aktier kommer sandsynligvis næste gang. Men det sidste, der bliver tokeniseret, vil være fysiske aktiver som guld, fast ejendom, kunst, vin osv. Selvom disse fysiske aktiver har masser at vinde, vil overgangen tage meget længere tid, fordi de ikke er digitale. Der er en masse udfordringer, vi står over for for at tokenisere fysiske aktiver, hvoraf nogle måske aldrig bliver løst.

Hvis du er en institutionel investor, ønsker du to ting: høj likviditet og sikkerhed. Polygon-netværkene giver dig begge dele.

Investorer kan udnytte hele Ethereum-økosystemet gennem Polygon-netværkene, hvilket giver adgang til høj likviditet. Og udviklingen og overtagelsen af ​​nul-viden-teknologi i Polygon-netværket vil øge sikkerheden for transaktioner.

Jeg tror, ​​at på grund af disse to faktorer, vil institutionelle investorer se mod Polygon-protokollerne, oftere end ikke, når de vil investere i blockchain-teknologi.

I år begyndte Hamilton Lane, en af ​​de førende globale investeringsfonde, at give individuelle investorer adgang til deres flagskibsfond på $2.1 milliarder gennem tokenisering på Polygon PoS-netværket. Dette reducerede den nødvendige minimumsinvestering fra $5 millioner til kun $20,000. Dette samarbejde mellem Hamilton Lane og Securitize gik så godt, at de senere begyndte at tilbyde en ny fond med en minimumsinvestering på $10,000.

Men dette er ikke et casestudie isoleret set, Sydkoreas største finansielle koncern, Mirae Asset Securities, har også tillid til Polygon-netværket for deres indførelse af Web3-teknologier.

Mens ABN AMRO blev den første hollandske bank til at registrere en grøn obligation på blockchain ved hjælp af Polygon-netværket. Og JPMorgan brugte Polygon PoS-netværket som en del af Singapore CBDC-projektet.

Polygon-protokollerne spiller en afgørende rolle i institutionel vedtagelse af blockchain-teknologi ved at levere infrastruktur, der kan håndtere strømmen af ​​milliarder af dollars.

Der er en almindelig misforståelse, at blockchain og kryptovaluta, især Bitcoin, er synonyme. Men blockchain omfatter meget mere end blot kryptovalutaer. Det er en grundlæggende teknologi, der tilbyder tokenisering, smarte kontrakter og en bred vifte af applikationer.

Den gennemsigtighed, der tilbydes af offentlige blockchains, er en væsentlig egenskab, ofte undervurderet i deres evne til at give real-time synlighed i transaktioner og analysere risikoen for hver platforms transaktioner, efterhånden som de opstår. I modsætning til hvad mange tror, ​​er forekomsten af ​​ulovlige aktiviteter i disse virksomheder minimal, som det fremgår af analysen af ​​transaktionstilstrømning til almindelige børser.

En anden almindelig misforståelse er, at blockchains i sagens natur er begrænset af lave transaktionshastigheder og problemer med skalerbarhed. Skaleringsløsninger som Polygon-netværkene til Ethereum er afgørende udviklinger i at gøre blockchain-teknologi mere levedygtig til udbredt institutionel brug."

Jeg synes, det er vigtigt at forklare tingene så enkle vendinger som muligt. Selvom blockchain opstod takket være flere imponerende teknologiske innovationer, især avanceret kryptografi, er det vigtigt at drage analogier med velkendte eksempler og skildre blockchain som en udvikling af eksisterende finansielle systemer snarere end en radikal afvigelse.

For eksempel kan smarte kontrakter sammenlignes med automatiserede versioner af selvudførende kontraktlige klausuler, ligesom en deponeringstjeneste i traditionel finans, men med automatisering og foruddefinerede regler. Grundlæggende er en blockchain en digital hovedbog, der ligner regnskabsreskontro i traditionel bankvirksomhed, men mere avanceret og gennemsigtig. Denne hovedbog registrerer transaktioner sikkert, svarende til, hvordan banker registrerer finansielle transaktioner, men med øget transaktionshastighed og forbedret gennemsigtighed. Det vigtigste aspekt af blockchain-uddannelse er at vise, hvordan det forbedrer og forbedrer de nuværende processer. Det opstod ikke ud af ingenting. Det kom til at løse nogle af de begrænsninger, som traditionel finansiering står over for.