Zipmex trykker på omstruktureringsfirmaet, mens det kæmper for at holde sig oven vande

Den konkursbeskyttede kryptobørs Zipmex forsøger at styre sit skib tilbage på kurs efter en stenet start på årets første seks måneder.

Det sydøstasiatiske firma, som beskæftiger omkring 250 mennesker i Singapore, Thailand, Australien og Indonesien, sagde torsdag, at det var i de senere stadier af at sikre investeringer fra eksterne parter.

Som en del af disse bestræbelser sagde firmaet også, at det har benyttet sig af omstrukturerings- og finanskonsulentfirmaet KordaMentha og har til hensigt at udpege en "Scheme Manager" til at overvåge processen.

"Vi har anmodet om møder med Thailands Securities and Exchange Commission og regulatorer i det land, hvor vi opererer, for at introducere vores investorer til regulatorer og præsentere vores genopretningsplan for offentlige myndigheder," sagde børsen i en erklæring.

Zipmex skabte overskrifter i juli, da det blev tvunget til det standse hævninger, med henvisning til en "kombination af omstændigheder", herunder ekstrem markedsvolatilitet og eksponering for urolige kryptolånere. 

Thailands værdipapirtilsynsmyndighed oprettede senere en webbaseret formular, der anmodede om kundeklager, da den trådte ind for at undersøge sagen.

Firmaet søgte hurtigt $ 50 millioner i yderligere finansiering fra eksterne parter, forsøg på at dække over en mangel på ubetalte lån fra långivere, Babel Finance og Celsius.

Til dato har Zipmex underskrevet tre MOU-aftaler med investorer, ifølge deres erklæring torsdag, hvilket bringer børsen tættere på at få fingrene i noget tiltrængt finansiering.

En MOU udgør ikke en formel aftale og er ikke-bindende, hvilket betyder, at børsen kan befinde sig i samme situation, hvis aftalerne bliver dårlige.

En talsmand for både SEC og Zipmex reagerede ikke umiddelbart på anmodninger om kommentarer til detaljerne i MOU-aftalerne eller børsens foreslåede genopretningsplaner.

Etableret i 2018, voksede den lidet kendte børs til fremtrædende plads under højden af ​​kryptos tidligere tyremarked i 2021, for at blive en af ​​Thailands største markedspladser for digitale aktiver målt efter handelsvolumen.

På det tidspunkt så forretningen ud til at boome. I august samme år sikrede børsen $41 millioner i serie B-finansiering med deltagelse fra en af ​​Thailands største banker, Bank of Ayudhya.

Finansieringen var beregnet til at videreudvikle dens teknologiske infrastruktur, ansætte nye forretningspartnere og tiltrække friske talenter. Selv den Nasdaq-noterede børsgigant Coinbase ønskede en del af handlingen.

Låneproblemer og skyldige millioner

Spol 12 måneder frem, og børsen kæmper for at holde sig oven vande.

I juli i år suspenderede Zipmex udbetalinger og indskud på sin platform, hvilket senere afslørede, at det havde brændt et hul på $53 millioner i sin balance på grund af dets eksponering for nogle af industriens urolige kryptolånere. 

Det har siden genåbnet tilbagetrækninger til vælg altcoins inklusive solana, XRP og cardano, mens hævninger i bitcoin og ether forbliver låst i virksomhedens oprindelige tegnebog.

"Jeg kan bekræfte, at vi vil fortsætte med at bevæge os fremad for at genoptage tjenester," sagde medstifter Akalarp Yimwilai i en erklæring.

Rundt regnet $ 48 millioner i ubetalte lån skylder man angiveligt Zipmex fra Hong Kongs Babel Finance, med yderligere 5 millioner dollars tilskrevet Celsius - den amerikansk-baserede långiver, der indgivet til konkurs sidste måned. 

På trods af at det er en relativt lav sum i den større sammenhæng med, hvad andre i branchen har konfronteret, har det været nok til at påvirke driften alvorligt samt at opfordre aktionærer til Zipmex medstifter og administrerende direktør, Marcus Lim, at træde ned. 

Mens børsens chef har modstået disse opkald, indrømmede han i sidste uge, at hvis han blev presset yderligere til at gøre det, ville han opgive tøjlerne.

"Det faktum, at Zipmex' hævninger er begrænsede i Thailand, men åbne i andre jurisdiktioner, tyder på, at det var deres thailandske kunders indskud, der blev påvirket af eksponeringen mod Babel Finance," sagde Hayden Hughes, CEO for den Singapore-baserede sociale handelsplatform Alpha Impact til Blockworks.

Hughes, som også rådgiver for tidlige stadier af blockchain- og krypto-venturekapitalfirmaet Antler, sagde, at investorerne bliver nødt til at afveje, om hullet i dens balance er lille nok til at retfærdiggøre at redde virksomheden.

På sit højeste tilbød Zipmex et afkast på 10 % via sit rentebærende kryptoprodukt ZipUp+, som var knyttet til Babel og Celsius via sit udlånsprogram.

Både Celsius og Babel standsede tilbagetrækninger tidligere i år efter en branchedækkende likviditetsklemme, der kom kort efter et markedsstop, udløst af Terra's bortgang.

I et forsøg på at tillade børsen at rette op på det, tildelte en Singapores højesteret Zipmex omkring tre måneders kreditorbeskyttelse i sidste uge, da den gennemskuer planer om at omstrukturere sin forretning.

Rettens afgørelse gav også byttebeskyttelsen mod kreditor retssager indtil 2. december.

Yderligere oplysninger om dets omstruktureringsplaner forventes i den kommende måned, sagde Zipmex. Dette vil omfatte detaljer om online rådhusmøder, der er planlagt til den 15. september.

Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.