Glem HODLing? Kvantitative hedgefonde bruger kryptovolatilitet til yderligere gevinster

Køb og besiddelse af Bitcoin har, for dem, der tror på flagskibskryptovalutaen, været en rentabel strategi i år, hvor BTC har bevæget sig op over 56 % fra år til dato. Et stigende antal kvantitative hedgefonde og akademiske forskere foreslår dog en anden tilgang for bedre at drage fordel af kryptovalutaens udsving: trendfølger.

Denne kvantitative strategi, som udnytter markedsmomentum, ser ud til at være særligt velegnet til Bitcoins notoriske prisudsving. Store hedgefondsforvaltere som Man Group Plc og forskere fra institutioner som Cambridge University finder beviser for at understøtte dette, ifølge en nylig Bloomberg rapport.

Kvantitative fonde som $2 milliarder Florin Court Capital har ført trendfølgende strategier i praksis siden 2017, hvor deres eksponering for krypto øger deres samlede præstation, bemærker rapporten.

Tarek Abou Zeid fra Man AHL blev citeret for at sige:

• De risikojusterede afkast af en strategi af momentumtypen, uanset hastigheden, har historisk set været bedre end et køb og hold. Trendfølgende handler om at udvinde adfærdsmæssige skævheder. I krypto ser du udskejelser, du ser FOMO'er, du ser panik - som kan fanges med disse systematiske strategier.

Undersøgelser udført af Man Groups Man AHL-division indikerer, at en lang-kort-trendstrategi anvendt på både BTC og ETH har overgået køb-og-hold-strategier for disse mønter siden 2017, når de er justeret for volatilitet.

<!–

->

Denne strategi fanger gevinster under markedsrally og tager korte positioner, når tendensen vender. Man Group, med rekordaktiver under forvaltning på over 167.5 milliarder dollars ved udgangen af ​​2023, har tidligere anerkendt at inkorporere kryptovalutaer i deres eksisterende strategier.

AQR Capital Management, en anden kvantitativ investeringsgigant, har også offentligt udtalt deres brug af trend-følgende strategier for cryptocurrency futures, mens Florin Court, der specialiserer sig i alternative og eksotiske markeder, har oplevet et markant præstationsløft i år efter at have inkorporeret Bitcoin og Ether handel i deres strategier, som begyndte i 2017.

En 2023 studere af Monash University fandt forskere ud af, at trendfølgende strategier generelt overgik køb-og-hold tilgange for Bitcoin og Ether, mens en anden studere, udført af forskere tilknyttet Cambridge University, identificerede "konsekvente og attraktive afkast" for en lignende strategi anvendt mellem 2011 og 2019.

Strategien er ikke begrænset til sofistikerede hedgefonde som en børshandlet fond Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN), begyndte at tilbyde eksponering for det i sidste måned. ETF'en allokerer investeringer mellem BTC-futureskontrakter og amerikanske skatkammerbeviser med løbetider mellem en og tre måneder baseret på tendenser.

Fremhævet billede via Unsplash.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/04/forget-hodling-quantitative-hedge-funds-use-crypto-volatility-to-further-gains/