CFTC beordrer Citi til at betale en bøde på 1 mio. USD for rapporteringsfejl i byttedata

Den amerikanske Commodity Futures Trading Commission (CFTC) meddelte mandag, at den havde rejst og afgjort tiltale mod Citibank og Citigroup Global Markets Limited for manglende overholdelse af visse swap-forhandlerkrav. Ifølge pressemeddelelsen rapporterede begge registrerede swap-forhandlere ikke angiveligt Legal Entity Identifier (LEI) data til et swap-lager kendt som SDR, blandt andre tilsynsfejl.

I september 2017 konstaterede myndigheden, at Citi – begge sigtet enheder – undlod at indberette LEI-data for swap transaktioner korrekt til en SDR, at etablere de elektroniske systemer og procedurer, der er nødvendige for at gøre dette, at rette fejl i LEI-data, der tidligere er rapporteret til et SDR, og undladt at udføre sine tilsynsopgaver omhyggeligt vedrørende LEI-swap-dataindberetning. Som et resultat beordrede CFTC Citi til at betale en civil bøde på $550,000 i første omgang og udstedte en ophørs- og afvisningsordre mod dem.

Men med den ordre, der blev udstedt i dag, fandt de amerikanske myndigheder, at Citi stadig undlod at rapportere LEI'er for swaptransaktioner og opfyldte sine tilsynspligter. "Konkret konstaterer dagens kendelse, at Citi mellem 2013 og november 2019 fejlrapporterede LEI'er for visse swaps, som det rapporterede gennem en tredjepartsrapporteringstjenesteudbyder ved at rapportere modpartsidentifikatoren som 'Navn tilbageholdt' i stedet for at rapportere en gyldig LEI eller et privatliv Lovidentifikator er i overensstemmelse med tilgængelig CFTC-fritagelse uden handling," bemærkede den amerikanske CFTC.

Citi skal betale en bøde på $1 million

Når det er sagt, pålagde dagens ordre Citi en civil bøde på 1 million dollars. Der blev også udstedt en anden ophørs- og afvisningsordre mod begge byttehandlere. "Som denne sag viser, vil CFTC energisk forfølge registranter af swap-forhandlere, der ikke opfylder deres rapporteringsforpligtelser og overtræder CFTC-ordrer. Nøjagtig swap-datarapportering er afgørende for opfyldelsen af ​​CFTC's regulatoriske mandater, herunder overvågning af systemiske risici og forebyggelse af markedsmisbrug,” kommenterede CFTCs fungerende direktør for håndhævelse Vincent McGonagle.

For nylig har den amerikanske CFTC anlagt en tvangsfuldbyrdelsessag at sigte en Texas bosiddende og flere costaricanske virksomheder for sigtelser relateret til valuta- og råvaresvindel.