Charge DeFi: Hvordan algoritmer skaber stabilitet på en decentral måde

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Charge DeFi: Hvordan algoritmer skaber stabilitet på en decentraliseret måde PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

kryptocurrency marked vokset 600% år-til-dato, med dens værdi nu på svimlende 2.8 billioner dollars iflg. data fra cryptocurrency markedsanalysevirksomheden Footprint Analytics. Dette er blevet drevet af en stigning i udvikling og investeringer i rummet, hvilket har udløst et behov for stabile aktiver til at understøtte stadigt mere volatile aktivpar. Som følge heraf har der været en stigning i antallet og værdien af stablecoins på kryptovalutamarkedet. I øjeblikket er der 74 stablecoins ifølge den seneste data, med en samlet værdi på knap 165 mia.

Den mest populære stablecoin, Tether, driver flere fiat-stablecoin-par, herunder USDT, EURT og GBPT. Det alene er 78.2 milliarder dollar værd, hvilket repræsenterer en andel på 47.3% af den samlede værdi af stablecoin-markedet. Men som det er blevet påvist af antallet af revisioner af Tethers faktiske fiat-beholdninger, har bundede stablecoins en iboende centralisering og efterfølgende en eksistentiel risiko.

Oplad DeFi er et algoritmisk kryptotoken med en innovativ ny "rebase"-mekanisme implementeret for at opretholde stabilitet. Mekanismen justerer den cirkulerende forsyning af $STATIC ved hjælp af priselastiske tokens for at øge prisen, når den er under en peg. Denne artikel vil undersøge Charge DeFis løsning til algoritmisk stabilitet, udforske, hvordan den virker, og sammenligne den med konkurrenterne i stablecoin-området. Det vil derefter analysere virkningen af algoritmisk stabilitet på det algoritmiske rum og det bredere marked for kryptovaluta.

Men først, lad os tage et kig på Charge DeFi selv.

Hvad er Charge DeFi?

Oplad DeFi er en kombination af et algoritmisk kryptotoken og rebase-mekanik. En stablecoin er en kryptovaluta, hvis værdi er knyttet til en enkelt enhed af en fiat-valuta, normalt 1 USD. Normalt er dette ved hjælp af "tethering", hvor en virksomhed erhverver et tilsvarende beløb på f.eks. USD og lover at støtte hver enhed af stablecoin 1:1. Men iboende i denne mekanisme er kravet om at stole på garanten, hvilket kræver konstant og ofte dyr overvågning.

Et algoritmisk kryptotoken tager stabiliteten til det næste niveau. I stedet for en fast peg, bruges en algoritme til at justere prisen på et token baseret på forudindstillede betingelser, som kan skrives ind i en smart kontrakt og lanceret på en fuldt decentraliseret måde. Følgelig er der ingen input fra nogen 3. part derefter, hvor algoritmen udføres i henhold til efterspørgsel, udbud og markedsbevægelser.

Giver mulighed for fuld, billig uafhængig overvågning samt manglende behov for at stole på en garant.

Hvordan sikrer Charge DeFi stabilitet?

Der er to hovedtokens i denne rebasing-mekanisme, $CHARGE og $STATIC. $CHARGE fungerer som aktie-/seigniorage-token i Charge DeFi-økosystem, og $Static som en elastisk forsyningsmønt.

En af kerneegenskaberne i dette nye økosystem er rebase-mekanikeren implementeret i kontrakterne. Rebase-mekanik implementerer priselastiske tokens, der justerer den cirkulerende forsyning for at påvirke en token-pris. Hvor andre tokens har rebase-mekanik over og under en bestemt peg (målpris), har Charge DeFi valgt kun at implementere en mekanisme, der rebaserer under en bestemt peg.

Rebase-mekanismen fungerer som følger:

Når TWAP for $STATIC er under dens $1.0-peg i 6 epoker (1 epoke er 8 timer), eller når TWAP for $STATIC falder til under $0.8, rebaserer protokollen. En nemmere forklaring på dette ville være, at protokollen "komprimerer sine tokens, indtil værdien er tilbage på dens $1.0-peg
Under en sådan "komprimering" komprimeres alle tokens i omløb, inklusive dem i en brugers tegnebog og inde i likviditetspuljer. Kun uafhentede poletter i projektets bestyrelseslokale er undtaget.

Men måske et eksempel ville gøre dette klarere:

Du har 1 $STATIC tokens ($STATIC = $1.0) i din pung til en værdi af $1000
Prisen falder 1 $STATIC = $0.98 for mere end 6 epoker
Din tegnebogsværdi er $980.0
Rebasen starter og $STATIC tokens komprimeres
Du har nu 980 $STATIC tokens til en værdi af $1.0 i din pung, til en værdi af $980

Grunden til, at Charge DeFi implementerede disse mekanikker, ligger i kerneproblemet, som traditionel Algorithmic cryptocurrency lider af: Når et token falder under en $0.6-0.7-tærskel, går hver AlgoStable ind i en såkaldt "Dødsspiral".

Algoritmisk kryptovaluta belønner indehavere, når økosystemet udvider sig gennem et seigniorage-system. Investorer, der sætter tokens ind i et bestyrelseslokale, modtager en del af udvidelsen.

Men når prisen på et token falder for meget, forsvinder alle incitamenter til at presse tokenprisen op. Under disse 'dødsspiraler' faldt tokenværdierne ofte til priser, der var 90 % lavere end deres peg.

Disse fald fjernede alle incitamenter til at holde tokenet, samt øgede omkostningerne ved at skubbe et token tilbage ti gange. Den implementerede rebase-mekanik rebalancerer udbud og efterspørgsel på en sådan måde, at prisen på $STATIC vender tilbage til sin peg, og med et lille løft på efterspørgselssiden vender udvidelser tilbage, og indehavere belønnes igen.

En simpel forklaring ville være, at en rebase forhindrer en algoritmisk kryptovaluta i at 'dø'. I stedet for det nulstiller det økosystemet til et lavere niveau, så investorer kan 'prøve igen'.

For et eksempel på, at denne mekanisme virker, kan du besøge ChargeDeFi's ofte stillede spørgsmål link..

Det ideelle interval for $STATIC er omtrent mellem $1.20 og $1.70. Dette vil resultere i et pålideligt belønningssystem for alle. En meget højere pris vil give flere belønninger, men kan også tiltrække arbitrage-jægere, der søger at kapitalisere på kort sigt.

Brugerne kan investere i likviditetspuljerne, der hjælper med at opretholde rebasing-mekanismen for $STATIC. Investorer modtager en belønning gennem en enhed kaldet bestyrelseslokalet hver epoke (~8 timer). Charge DeFi opretholder også en decentraliseret udveksling (DEX) kaldet Smart Swap, som fungerer som et udvekslingsmiddel mellem $STATIC og $CHARGE.

Flytning af den algoritmiske kryptovaluta-plads fremad

Som forklaret ovenfor giver Charge DeFi afkald på behovet for, at en central garant kan stole på for at garantere en 1:1-forbindelse mellem fiat og en stablecoin. Dette er et positivt skridt i retning af decentralisering i betragtning af de skandaler, der er opstået med både Tether og USDCoin, de største stabile mønter på kryptovalutamarkedet.

Tether, f.eks. blev idømt en bøde på 41 millioner dollars for vildledning af myndigheder og investorer med hensyn til niveauet af ressourcer, som det beholdt for at honorere sin garanti. Dette følger mange års forsikringer fra Tether-teamet (som også er ejet af det samme holdingselskab, der ejer centraliseret børs, Bitfinex) at 1:1-garantien mellem USDT og USD var fuldt ressourcer.

DAI, en algoritmisk stablecoin skabt af MakerDAO, var en af de første forsøgte løsninger på dette problem. Det skaber stabilitet ved at stille sikkerhed i en kurv af kryptoaktiver og bruge en algoritme til at udføre markedsordrer for disse aktiver for at opretholde en peg. Selvom denne tilgang er fuldt decentraliseret, er der en risiko, når det kommer til at få data for aktiverne i sin kurv. Dette blev klart i november 2020, da en dårlig orakeltransmission førte til prisen på DAI stiger kortvarigt med 30 %. Som et resultat blev likvidationer til en værdi af $88 millioner registreret i DAI-baserede par på DeFi-protokolforbindelsen.

Charge DeFis algoritmiske rebasing-løsning er svaret på dette. Det er decentraliseret, gennemsigtigt og fungerer uden menneskelig eller orakelintervention, hvilket fjerner kravet om tillid, men reducerer også den potentielle fejlmargen.

Desuden har Charge DeFi-økosystemet en række yderligere funktioner, hvoraf de mest bemærkelsesværdige kalder "Money Legos". Money Legos er Charge DeFis løsning til automatiserede DIY-indsatsstrategier. I deres første iteration giver de brugerne mulighed for at automatisere et sæt regler og betingelser for satsning i $CHARGE-økosystemet. Brugere kan indstille "take-profit" eller "compound-profit" regler for investering i bestyrelseslokalet ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) eller en hvilken som helst af $BUSD farme, der er tilgængelige i økosystemet. På et senere tidspunkt vil disse Money Legos også indeholde andre projekter inden for Binance Smart kæde. Giver brugerne mulighed for at skabe skræddersyede investeringsstrategier over flere projekter. Derfor forsøger Money Legos at fjerne kompleksiteten forbundet med DeFi, og kombinerer almindeligt anvendte automatiserede handelsstrategier med indsats. Projektteamet, der er tilknyttet Money Legos, forventer, at den første version vil være live i marts 2022.

Et andet team arbejder på en anden tilføjelse til Charge DeFi-økosystemet:

en nem at bruge krypto tegnebog med DeFi-integrationer, der gør det muligt for den almindelige bruger at foretage/modtage kryptobetalinger og nemt satse på DeFi-projekter. Med et stærkt fokus på 'brugervenlighed' har teamet tilføjet en erfaren UX-designer til teamet, som var ansvarlig for flere store bankapps. Målet for dette andet hold er at frigive en MVP i slutningen af 1. kvartal 2022. Med de tidligere nævnte Money Legos som en del af en senere udgivelse.

En ny daggry for stablecoins?

Oplad DeFi er banebrydende for en ny mekanisme til at opretholde stabilitet på et stadig mere volatilt kryptovalutamarked. Dens rebase-mekanisme udelukker ikke kun rivaliserende algoritmisk kryptovaluta, men dens afskaffelse af de iboende fejl ved bundne stablecoins gør det muligt at genoprette tilliden på et marked, der kræver mere af sine mæglere om stabilitet.

Disse innovative ændringer af stablecoin-pladserne bliver materialiseret i deres køreplan for 2022. Charge DeFi-teamet arbejder på at lancere to bruger-beta-platforme i Q1 af 2022 samt adskillige forbedringer og nye funktioner til den nuværende platform. Disse omfatter et afstemningssystem, en guidet geninvesteringsfunktion og bestyrelseslokalet.

Derudover har teamet til hensigt at sikre en række ressourcedelingspartnerskaber, som også vil introducere mere af kryptoverdenen til deres innovative nye kryptovalutatilgang. Faktisk kunne Charge DeFi være på afgrunden med at introducere et nyt daggry for det algoritmiske kryptovaluta-rum, banebrydende en ny tilgang til stabilitet og som sådan føre rummet ind i en decentraliseret, gennemsigtig og algoritmisk fremtid.

Besøg deres hjemmeside for mere om Charge DeFi og dens unikke fraktionel-algoritmiske tilgang til stabilitet link. eller følg Twitter-fællesskabet link..

Disclaimer: Synspunkter og meninger udtrykt i denne artikel er udelukkende forfatterens og afspejler ikke nødvendigvis synspunkterne fra CoinQuora. Ingen information i denne artikel bør fortolkes som investeringsrådgivning. CoinQuora opfordrer alle brugere til at lave deres egen research, før de investerer i kryptovalutaer.

Tidsstempel: Februar 7, 2022