Crypto Derivatives Are Industry's Next Key Source Of Growth, Says Genesis Trading

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Crypto Derivatives Are Industry's Next Key Source of Growth, Says Genesis Trading - Decrypt PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Crypto’s derivatives market is poised for significant growth, driven by challenges in spot market liquidity and a shift towards derivative instruments, Genesis Trading said in its Q2 2023-rapport.

"Med likviditetslidelser på spotmarkedet og dybden af spotordrebogen, der kronisk er faldende, er det blevet mere og mere tydeligt, at en betydelig del af den fremtidige vækst i kryptovolumener vil være i derivater," sagde Genesis.

Genesis Trading, et datterselskab af Digital Currency Group, fokuserer primært på over-the-counter (OTC) handelstjenester til institutionelle investorer og enkeltpersoner med høj nettoværdi.

I sin seneste rapport fremhævede firmaet vigtige udviklinger inden for kryptoderivater i løbet af 2. kvartal 2023, herunder optionsbørsen Deribit, der har ramt et nyt år-til-dato-højdepunkt for antallet af handlede optionskontrakter inden for en 24-timers periode.

This achievement coincided with Bitcoin’s resurgence past the $30,000 mark, reflecting the close interplay between price movements and derivatives activity.

Tjek vores seneste markedsobservationsrapport for at udforske de tendenser, der prægede Q2 2023, herunder:
→ Derivatisering
→ Institutionalisering
→ Commoditization vs Specialization
→ Og Makrofikation
Get the full report here: https://t.co/MdYnILZglf

— Genesis (@GenesisTrading) August 9, 2023

Genesis also highlighted Coinbase Ruller ud its institutional-sized fixed-date and perpetual futures in June, as well as pointing to options volumes at the Chicago Mercantile Exchange (CME) experiencing a significant increase of nearly 25% in July, reaching approximately $1 billion.

Denne stigning i mængder af optioner skete sideløbende med et fald i futures-handelsvolumener, "som lover godt for en fortsættelse af tendensen, hvor optioner i stigende grad ses som det vigtigste instrument for institutionelle aktører," ifølge Genesis.

Optionsmarkedet kunne se 10x vækst: Genesis

Rapporten understregede yderligere den potentielle transformative indvirkning af et robust kryptoderivatmarked på global institutionel adoption.

På trods af den hurtige vækst på optionsmarkedet udgjorde dets volumen i første halvår af 2023 kun omkring 10 % af det underliggende spotvolumen.

Ved at drage paralleller med traditionel finansiering, hvor den teoretiske mængde af aktieoptioner oversteg den nominelle handlede værdi af underliggende aktier, mener Genesis, at markedet for kryptooptioner potentielt kan udvide sig ti gange fra dets nuværende niveauer.

"Som en konsekvens heraf oversteg den teoretiske mængde af aktieoptioner i USA den nominelle handlede værdi af de underliggende aktier i 2021 for første gang," lød rapporten. "Hvis du følger denne TradFi-trend, har markedet for kryptooptioner plads til at vokse 10 gange fra det nuværende niveau."

The second quarter of the year also witnessed the entry of established financial entities into the cryptocurrency space, indicating a broader trend toward adoption and legitimacy.

Firmaet fremhævede yderligere det enorme potentiale for øget institutionel deltagelse i kryptoområdet, med omkring 50 billioner dollars i kapital blandt amerikanske pensionsfonde, 401(k)-ordninger og hedgefonde.

According to Genesis, the possibility of these funds gaining exposure to Bitcoin ved spot-baserede ETF'er could have positive implications for the crypto market’s growth and maturation, as the launch of ETFs has historically acted as a catalyst for price appreciation in the underlying asset.