Distribueret hovedbogsteknologi og fremtidens forsikring (Richard Dhuny)

Siden begyndelsen af ​​COVID-19-pandemien har forsikringsbranchen nærmet sig digital transformation med et hidtil uset hastende niveau. Behovet for at forbedre leveringen af ​​kundeservice, opnå større effektivitet og muliggøre nye tjenester er dukket op som
en bydende nødvendighed for alle forsikringsledere til at udforske, hvordan nye teknologier kan udnyttes til at redesigne produktudbud og operationer.

Distributed Ledger Technology (DLT) har eksisteret i mere end et årti. I næsten lige så lang tid har fortalere hævdet, at denne teknologi kan udnyttes til at innovere forsikringsprodukter og -tjenester, øge effektiviteten i afsløring og prisfastsættelse af svindel og
reducere driftsudgifterne. Inden for disse anvendelsesområder kan forsikringsselskaber tage fat på de altafgørende udfordringer, de står over for i dag: begrænset vækst på modne markeder, stigende omkostninger og faldende marginer.

Det er dog rimeligt at sige, at forsikringsbranchen halter bagud i forhold til banksektoren i forbindelse med indførelse af DLT. Med bankindustrien har vi set globale regulatorer udtrykke større komfort med teknologien, og DLT-aktiverede produkter og tjenester fortsætter med at bevæge sig
fra eksperimenter til kommercialisering. Selvom forsikring har den tekniske evne til at omfavne blockchain, er dens vedtagelse fortsat langsom, mens lovgivningsmæssige beskyttelser overvejes og integreres i smarte kontrakter (det vil sige kontrakter, som
er digitalt programmeret og udfører automatisk klausuler ved afslutning af visse begivenheder). Mere grundlæggende fungerer DLT som et distribueret system, og dets værdi afhænger derfor i høj grad af samarbejde med konkurrenter, leverandører og andre aktører i værdien.
kæde.

Det er her, vi har set et mærkbart skift i forsikringsbranchens opfattelse af DLT. Forsikringsselskaber er begyndt at se ud over DLT som en isoleret virksomhedsteknologi. I stedet begynder de at forstå, hvor DLT's værdi virkelig ligger – som katalysator
til transformation af forretningsøkosystemer. At opbygge et økosystem kræver konsensus omkring datastandarder for at indfange risikodata, forbinde dem med forsikringskontrakter og spore og uploade eventuelle ændringer til dataene eller kontrakten.

Alligevel er det notorisk svært at opbygge og opretholde blockchain-konsortier. Tidligere i år blev B3i, forsikringsprojektet støttet af mere end 20 forsikringsselskaber og genforsikringsselskaber, tvunget til at lukke ned, efter at aktionærerne konkluderede, at der var "utilstrækkelig støtte"
at fortsætte satsningen. Kort efter we.trade lukkede også verdens første blockchain-aktiverede handelsfinansieringsplatform i virksomhedskvalitet. Det blev støttet af 12 store banker og af IBM.

I hvor høj grad DLT kan trives i et økosystem afhænger yderligere af, hvor godt hovedbøger fungerer sammen, og hvordan de integreres med eksterne systemer. En katalysator for adoption er den voksende modenhed af private, godkendte DLT-netværk såsom R3 Corda og
Hyperledger stof. Den seneste Corda-udgivelse (5.0) gør det muligt for DLT-netværk, uanset om det er Corda-til-Corda eller Corda-til-offentlig kæde, at fungere sammen, samtidig med at det giver bedre forbindelse til virksomhedsorkestreringsplatforme. Den nye bølge af private, tilladt
DLT-netværk er ved at blive bygget til at opfylde strenge krav omkring data, sikkerhed og risiko, især når de bevæger sig ind i live-produktion.

Efterhånden som teknologimodenhed og branchestemning konvergerer, udforsker forsikringsselskaber anvendelser af DLT på tværs af værdikæden. En oversigt over nogle af de mere 'virkelige' blockchain-brugssager er givet nedenfor.  

1. Kend din kunde (KYC): Et netværk af forsikringsselskaber deler KYC-data i en privat blockchain. Kunden skal kun afgive oplysninger én gang, og ansøgningen skal kun behandles én gang. Færre ressourcer er nødvendige for at styre KYC-processer,
   og der er ingen uoverensstemmelse mellem forsikringsselskabernes data. Desuden kan regulatorer få adgang til relevant information via blockchain i realtid, hvilket undgår behovet for, at forsikringsselskaber skal indsende overholdelsesrapporter manuelt.
2. Opdagelse af svindel: DLT sikrer, at alle udførte transaktioner er uforanderlige og tidsstemplede. Det betyder, at ingen, inklusive forsikringsselskabet, kan ændre de data, der opbevares på blockchain. Disse data kan også bruges til at identificere potentielle mønstre for svig
   transaktioner og feed til algoritmer til forebyggelse af bedrageri.
3. Prisfastsættelse og underwriting: en decentraliseret datasø kan give et stort og varieret datasæt til produktprissætning, samt lette deling af data mellem flere parter. I forbindelse med sygesikring kan DLT for eksempel levere
   øjeblikkelig og præcis deling af patientdata mellem sundhedsudbydere og forsikringsselskaber. Med krypterede patientjournaler, der findes på blockchain, kan deltagerne få adgang til en patients medicinske data uden at kompromittere patientens fortrolighed. Sikkerhed er nøglen
   og tt er umuligt at ændre en patientjournal uden at oprette et revisionsspor.
    
4. Genforsikring: En risiko kan afstås / tilbagebetales ved hjælp af et privat DLT-netværk, der er konfigureret til at behandle traktater, informere alle parter og derefter behandle præmie- og provisionsbetalinger. DLT smarte kontrakter kan også bruges til at fremskynde behandling af krav og
   verifikation.
5. Skadebehandling: Ved at bruge delte regnskaber kan deltagende forsikringsselskaber, genforsikringsselskaber, mæglere og andre få adgang til de samme data, hvilket fjerner dobbeltarbejdet af processer. Forsikringen som en 'programmeret smart kontrakt' betyder, at policen automatisk kan
   udføre kravsbehandlingshandlinger, såsom udbetalinger. 

Ovenstående eksempler spænder over forsikringsværdikæden og er skrevet med de etablerede forsikringsselskaber (og genforsikringsselskaber) i tankerne. Når det er sagt, indvarsler den digitale revolution en ny bølge af insurtechs – uhindret af ældre teknologi og processer – som fornyes
traditionelle forretningsmodeller med blockchain-teknologi i kernen. Som med tilstødende industrier såsom kapitalmarkeder, er der en stor holdning til etiske og ansvarlige forretningsstandarder, der afspejler moderne holdninger. Tag for eksempel Lemonade Inc., den
Amerikansk forsikringsudbyder, som for nylig grundlagde Crypto Climate Coalition i samarbejde med Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io og TomorrowNow.org.

Koalitionen fungerer som en decentraliseret autonom organisation (DAO), der har til formål at bygge og distribuere
til kostpris parametrisk vejrforsikring til landmænd og husdyrholdere på nye markeder. En vigtig innovation er, at Lemonade modtager detaljeret vejrindsigt fra sit partnernetværk, hvilket genererer modeller, der kan programmeres til smarte kontrakter
til automatisk at estimere den nøjagtige præmie for forsikring af afgrøder baseret på markens placering, størrelse og topografi. Ved parametrisk at måle nedbørsmængder i en forsikret mark, kan smarte kontrakter også udløse oversvømmelser eller tørkekrav automatisk,
at betale landmænd, uden at de nogensinde behøver at indgive et krav!

Den voksende kryptoforsikringssektor

Det ville være utilgiveligt at skrive en artikel om blockchain uden endelig at røre ved kryptovalutaer. I den offentlige fantasi er det svært at adskille kryptovalutaer fra blockchain-teknologien, der understøtter dem. Fremkomsten af ​​selve kryptoen også
åbner op for nye og lukrative muligheder for forsikringsselskaber. Ikke alene ser vi en opadgående bane i forbrugeradoptionen af ​​krypto (som steg på verdensplan med over 800 % alene i 2021), men der er også et betydeligt momentum blandt institutionelle investorer som f.eks.
som hedgefonde og pensionskasser. Dette skyldes til dels nylige lovgivningsmæssige og juridiske præciseringer (du kan læse mine overvejelser om den seneste MiCA-forordning

link.), men også slutinvestorernes uformindskede entusiasme for denne nye aktivklasse.

En anden nøgleaccelerator er den voksende accept af 'bevis for indsats' (i modsætning til 'bevis for arbejde') som den primære konsensusmekanisme til at validere transaktioner på blockchain. Kritisk er bevis på spil langt mindre energikrævende end dets modstykke
(med ca. 99%) og overvinder kritiske grænser for netværkskapacitet, der er nødvendig for at drive institutionel adoption. Ethereums overgang fra bevis på arbejde til bevis på indsats i september i år var et skelsættende øjeblik for industrien.

Som følge heraf søger banker at imødekomme institutionel efterspørgsel ved at lancere deres egne kryptodepotløsninger. Denne innovation kommer med nye risici og eksponeringer, der skal håndteres på en afbalanceret måde. Banker holder generelt kryptovaluta i reserve, og
de private nøgler til mange af deres kunder i varme eller kolde tegnebøger (beskrevet i figur 5 nedenfor), hvilket gør dem modtagelige for ondsindede hacks og naturkatastrofer. Dette skaber en efterspørgsel efter forsikringsprodukter for at beskytte mod sådanne tab.

En førende på dette område er Aon, som i 2019 stillede et panel af forsikringsselskaber i kø for at tilbyde et kriminalitetsforsikringsprodukt til institutionelle kunder hos MetaCo, et teknologifirma for digital aktivdepot. Produktet beskytter deres digitale aktiver mod tab, beskadigelse, ødelæggelse
eller tyveri, når det opbevares i MetaCo's integrerede hot-to-cold wallet management-løsning til finansielle institutioner (kendt som SILO).

Forsikringsselskaberne opfordres til at formulere en DLT-strategi nu – og være på forkant

Mens flere og flere forsikringsprojekter bevæger sig ud over proof of concept og går ind i eller nærmer sig produktion, vil forsikringsselskaber, der arbejder med DLT, skulle overvinde betydelige forhindringer (både tekniske og regulatoriske), før vi sandsynligvis vil se sandt
forstyrrelse i hele branchen. Alligevel opfordres forsikringsselskaber kraftigt til at formulere en DLT-strategi og kvalificere relevante værdisager nu som forberedelse til et ubønhørligt decentraliseret og distribueret fremtidigt driftsmiljø.

Når banker hopper ind i kryptovaluta-spillet, vil forsikrings- og risikoovervejelser spille en rolle i at drive investorbeskyttelse, markedsintegritet og finansiel stabilitet. Det er også et område, der vil åbne op for nye muligheder – og udfordringer – for forsikringen
industri.