Ponzi-skema? KeFi CEO anlægger sag mod Crypto Broker Celsius

Celsius blev beskrevet som et Ponzi-svindel og et bedrageri af sin tidligere forretningspartner. Hvilket udsagn. Lad os gå…

Den 7. juli, Jason Stone, CEO for KeyFi Inc., sagde, at han forfølger retssager mod den store cryptocurrency-udlåner Celsius ved en domstol i New York.

Personen bag udbyttelandbrugskontoen 0xb1 anklagede Celsius for at opføre sig som en Ponzi-ordning og for at overtræde en overskudsdelingsaftale.

Tidevandet er ude!

Stone sagde, at KeyFi mellem august 2020 og april 2021 optrådte som forvalter af 0xb1, en enhed for investeringsstyring, som Celsius købte for at udvikle en strategi for indtægtsgenerering.

Ifølge Stones udtalelser har Celsius foretaget hundredvis af millioner dollars i indskud af indskyders kryptovalutaaktiver på platformen, som KeyFi kan investere i. KeyFi har op til 2 milliarder dollars til virksomheden fra april 2021.

I overensstemmelse med en fælles aftale er Celsius dedikeret til nøje at observere investeringsaktiviteten og implementere afdækningsteknikker for at reducere risici. I februar 2021 erfarede KeyFi, at Celsius fortalte løgnen.

Samtidig afdækker virksomheden ikke KeyFi-positioner, men har øget sin eksponering mod markedet til et alarmerende niveau (deres syn).

Stone fremsatte derefter tilbuddet om at afslutte sit partnerskab med Celsius og returnere midlerne. På grund af ustabiliteten i markedet oplevede denne sum et betydeligt midlertidigt tab under handel.

Celsius sigter dog KeyFi for underslæb og undladelse af at foretage aftalte betalinger. Efter mere end et års private forhandlinger tog KeyFi beslutningen om at sagsøge Celsius for ikke at nå til enighed.

Crypto Vinter er kold

KeyFi anklagede også Celsius for at bruge en Ponzi-ordning i retssager. Stone sagde, at Celsius' betydelige tab i januar 2021, hvor kryptovalutamarkedet oplevede hurtig vækst, var forårsaget af dets undercover-investering i DeFi.

For at afhjælpe manglen på likviditet blev selskabet efterfølgende tvunget til at købe ETH til sin højeste pris. Celsius lokker nye investorer med op til to-cifrede indlånsrenter og bruger deres midler til at refundere tidligere investorer.

Ifølge retssagen stjal Celsius CEO Alex Mashinsky penge fra kunder efter at have tilbagekrævet KeyFis aktiver til sin egen fordel (vi aner ikke).

Kort efter bekræftede Celsius Network en fuld Bitcoin tilbagebetaling dukkede nyheder om retspapirerne op. Virksomheden betalte et lån på over 224 millioner DAI til Maker og trak næsten 450 millioner dollars i sikkerhed.

Efter at have foretaget en tilbagebetaling deponerede Celsius mere end 25,000 Wrapped Bitcoin (wBTC) til en værdi af $528.9 millioner til FTX-børsen. Analytikere er bekymrede for, at et frasalg sandsynligvis snart vil ske.

Er Celsius en Ponzi-ordning?

CeFi- og DeFi-systemer blev bygget inden for kryptovalutaer for at tilfredsstille forbrugernes låne-, investerings- og betalingsbehov. Udlån er en populær tjeneste på børser som Celsius, Voyager og BlockFi.

Hvad er det værst tænkelige scenario for disse långivere?

I sandhed ved vi det ikke. Men lad os spekulere...

A er en bruger, og B og C er to CeFi-udlånssystemer. Bruger A belåner sin bolig for at låne penge af B for at købe et hus.

B låner C penge og bruger A's ejendom som sikkerhed. Da finanskrisen ramte, og markedet styrtede, gik platforme konkurs på grund af utilstrækkelig risikostyring, låntagning og misbrug af kapitalgearing.

Ydermere, med ideelle rentesatser, er belønningsmekanismen ikke holdbar.

Hvordan er modellen sammenlignet med en Ponzi-ordning?

En Ponzi-ordning involverer at låne penge fra én person og tilbagebetale dem til en anden.

Låntagere tilbyder långivere højafkastgarantier og fremviser eksempler på tidligere højafkast for at lokke efterfølgende långivere. Høje afkast tiltrækker nye långivere, hvilket får forbrugerne til at låne store summer penge fra et stigende antal nye långivere.

Denne model genererer rigdom på en kontinuerlig basis, øger prestige og mindsker risikoen for senere deltagere.

Den, der kommer først, har samme risiko for at miste penge som den, der kommer ind senere, men belønningen fra renter er væsentligt større for den, der kommer først. I en nøddeskal tilbyder planen et højt afkast på relativt kort tid.

Overskud fra nye investorer vil blive brugt til at kompensere eksisterende investorer. Det betyder, at svindelnummeret kan fortsætte i lang tid, uden at investorerne opdager det, men det vil blive afsløret, hvis alle hæver penge på samme tid.

Kort sagt, der er en fin linje mellem Ponzi-svindel og nutidens DeFi/CeFi-ulemper, og udlånsplatforme er tydeligvis i problemer, når de først krydser det.