In einer neuen berichten Binance Research fand im ersten Quartal 2020 eine „moderate“ positive Korrelation zwischen Bitcoin und US-Aktien - aber keine korrelierte mit Gold.
Bitcoin gab im Quartal um 10% nach, übertraf jedoch immer noch den S & P 500, der einen Rückgang von 19% verzeichnete. Dem Bericht zufolge war die Korrelation mit 0.57 ziemlich hoch, wie ähnliche Muster bei den täglichen Geschäftstagesrenditen zeigen.
Gold- und langfristige Staatsanleihen zeigten keine Beziehung zu anderen Märkten, da sie um 8% bzw. 23% stiegen.
Die gute Nachricht für Hodler ist, dass die Analysten von Binance Research ihren Bericht mit folgenden Worten abgeschlossen haben:
"Obwohl Bitcoin im ersten Quartal 2020 eine signifikante positive Korrelation mit US-Aktien aufweist, ist es sehr unwahrscheinlich, dass dieser hohe Korrelationskoeffizient mittel- bis langfristig anhält."
Dies spiegelt die Analyse des CEO von Pantera Capital, Dan Morehead, wider, der den Anlegern mitteilte, dass die Korrelation von Bitcoin mit dem Aktienmarkt historisch gesehen abnimmt dauerte nur für die ersten paar Monate.
Andere Korrelationen
Bitcoin und Ethereum zeigten eine rekordhohe Korrelation mit einer Rate von 0.93. Nur wenige der wichtigsten Kryptowährungen wie Link und XTZ, die vor allem aufgrund projektspezifischer Entwicklungen insgesamt positive Zuwächse verzeichneten, widersetzten sich diesem Trend.
Der Bericht speist sich in die laufende Debatte darüber ein, ob Bitcoin ein nicht korrelierter Vermögenswert ist oder nicht. Die Befürworter von Bitcoin waren enttäuscht darüber, dass sich BTC während der Krise parallel zu den traditionellen Märkten bewegt - obwohl es in letzter Zeit einige Anzeichen dafür gab, dass Bitcoin einen unabhängigeren Weg beschreiten könnte.
Da die meisten Altcoins mit Bitcoin korrelieren und Bitcoin mit traditionellen Märkten korreliert, könnte dies bedeuten, dass die meisten Altcoins indirekt mit traditionellen Vermögenswerten korrelieren.
Marktcrash
Die Kryptoindustrie (dargestellt durch den CMC 200-Index als Branchen-Benchmark) zeigte im ersten Quartal vor der Pandemie starke Anzeichen von Unterstützung. Die im Januar verzeichneten Zuwächse von fast 30% wurden durch moderat negative Renditen im Februar gemindert, bevor der Marktcrash Mitte März von 46% gegenüber dem Jahreshoch betrug.
Unmittelbar nach dem Crash stabilisierte sich der Index, bevor er sich einem bis heute andauernden Erholungstrend mit einem Anstieg von fast 30% fortsetzte.