21Shares veröffentlicht den sechsten State-of-Crypto-Bericht: Zusammenfassung

Neuauflage von Plato

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21Aktien, einer der weltweit größten Emittenten von börsengehandelte Kryptowährungsprodukte (ETPs) hat die sechste Ausgabe seiner beliebten Zustand von Krypto Melden.

Der Bericht bietet einen Branchenüberblick über die vorherrschenden Trends der letzten Monate und liefert Daten zur Optimierung der Portfolioallokation und Portfoliostrategien auf der Grundlage der Marktbedingungen.

Der Bericht kommt zu dem Schluss, dass das Hinzufügen von Engagements in den Top-5-Krypto-Assets basierend auf der Marktkapitalisierung die risikobereinigten Renditen erheblich verbessern kann. Sie fanden auch heraus, dass die Einbeziehung von nur XNUMX % Large-Cap-Krypto-Allokation in ein Portfolio ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis bietet als ein reines Bitcoin-Portfolio, gemessen an der Sharpe-Ratio.

Eines der folgenreichsten Ergebnisse war, dass sie beim Vergleich aller Rendite- und Risikokennzahlen über verschiedene Neugewichtungshäufigkeiten hinweg feststellten, dass eine vierteljährliche Neugewichtung den besten Kompromiss für Anleger darstellte.

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Einige der anderen wesentlichen Ergebnisse des Berichts sind:

Krypto-Assets sind risikobehaftete Assets– In den letzten acht Jahren hat Bitcoin eine relativ geringe Korrelation mit dem S&P 500-Index beibehalten. In einem risikoaversen Umfeld erreichte Bitcoin ein Allzeithoch der Korrelation mit dem S&P 500. Kurzfristig steigen in unsicheren Zeiten die Korrelationsniveaus in fast allen Anlageklassen, aber längerfristig ist Krypto relativ unkorreliert und wird dies auch weiterhin tun eine der leistungsstärksten Anlageklassen des letzten Jahrzehnts sein.
Das Hinzufügen von Krypto zum Portfolio eines Anlegers verbesserte die Gesamtleistung– Das Krypto-Engagement über alle Neugewichtungshäufigkeiten verbesserte die annualisierte Rendite von 9.1 % auf zweistellige Werte zwischen 13.9 % und 19.7 % und erhöhte die Sharpe Ratio von 1.0 auf 1.3.
Die Neugewichtung mildert Marktverluste– Die Neugewichtung ist eine wichtige Strategie für den Portfolioaufbau, da sie die Volatilität in den wichtigsten Anlageklassen ausgleichen kann und aufgrund ihrer höheren Marktschwankungen besonders wichtig für Krypto-Anlagen ist. Eine vierteljährliche Neugewichtung bietet das beste Ergebnis, um die Volatilität nach unten zu reduzieren, und bietet gleichzeitig ein größeres Potenzial, Aufwärtsbewegungen zu erfassen.
Die Performance korreliert nicht unbedingt mit dem Timing des Marktes. Viele Investoren werden behaupten, dass das Timing bei Krypto-Investitionen eine Rolle spielt, aber die Daten deuten auf etwas anderes hin. Es hat sich gezeigt, dass der genaue Zeitpunkt, zu dem Bitcoin einem Portfolio hinzugefügt wurde, wenig Einfluss hat. In 90 % der Fälle übertraf ein Portfolio mit Bitcoin-Engagement die Benchmark im ersten Jahr, und in 100 % der Fälle übertraf die Strategie die Benchmark in den nächsten drei Jahren. Dies deutet darauf hin, dass das Portfolio wahrscheinlich umso besser abschneiden wird, je früher Anleger Bitcoin in ihr Portfolio aufnehmen und es dort belassen können.

Eliézer Ndinga, Director of Research bei 21Shares, erklärt:

„Zwischen den Makrotrends, die den Markt antreiben, und dem Aufkommen neuer Blockchain-basierter Anwendungen erlebt unser Finanzsystem, wie wir es kennen, einen Paradigmenwechsel. Selbst bei der aktuellen Volatilität des Kryptomarktes zeigt unsere Forschung empirisch, dass Portfolios mit Krypto-Assets traditionelle Portfolios übertreffen. Wir sehen weiterhin mehr Anwendungsfälle für Krypto und eine stärkere Akzeptanz – insbesondere von Unternehmen und Institutionen – die erkannt haben, wie stark die Anlageklasse trotz Höhen und Tiefen langfristig abschneidet.“

Den vollständigen Bericht sowie zusätzliche eingehende Recherchen finden Sie unter: 21shares.com/research

Haftungsausschluss: Dies sind die Meinungen des Autors und sollten nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Die Leser sollten selbst recherchieren.

Die Post 21Shares veröffentlicht den sechsten State of Crypto Report: Zusammenfassung erschien zuerst auf Münzbüro.

Zeitstempel: 2. Juni 2022