5 Diagramme, um Ihre nächste langfristige DeFi-Investition aufzudecken

Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Projekt einen Hype auslöst, nur um Wochen später zusammenzubrechen. Aus diesem Grund ist es für private DeFi-Investoren besonders wichtig, 1) über einen Rahmen zur Analyse von Projekten zu verfügen und 2) diesen Rahmen anzuwenden, bevor sie einsteigen.

Der dezentrale Charakter von DeFi ermöglicht es jedem, daran teilzunehmen. Es ist überraschend, wie wenig technisches Fachwissen oder Bargeld erforderlich ist, um ein Projekt oder einen Token zu starten. Für Anleger, die sich ohne sorgfältige Prüfung für eine Anlage entscheiden, können die Folgen katastrophal sein.

Glücklicherweise ist die Kehrseite der Dezentralisierung, dass Daten transparent und leicht verfügbar sind. Die Daten lügen nicht, hier sollte ein intelligenter Investor zuerst hinschauen.

Wenn Sie ein Projekt untersuchen, können Sie nichts falsch machen, indem Sie mit 3 Metriken und 5 Diagrammen beginnen.

1. Gesamter gesperrter Wert
   Grafik 1: TVL-Wachstum
   Diagramm 2: TVL-Verteilung
2. Marktkapitalisierung
   Diagramm 3: MC/FDV-Verhältnis
   Diagramm 4: MC/TVL-Verhältnis
3. Tokenpreis & Zuteilung
   Diagramm 5: Token-Preisbewegung

1. Gesamtwert gesperrt (TVL)

Stellen Sie sicher, dass das Projekt ein stabiles TVL-Wachstum aufweist.

TVL bezieht sich auf den Gesamtwert der von Benutzern hinterlegten und in einem Protokoll gebundenen Vermögenswerte. Je mehr Vermögenswerte in einem Projekt gesperrt sind, desto mehr Vertrauen haben die Nutzer in die Bereitstellung von Liquidität und Sicherheiten für die wirtschaftlichen Aktivitäten des Protokolls. Beides signalisiert das Vertrauen des Marktes in das Projekt.

Wie Sie sehen können, weisen die Top-10-Protokolle sowohl einen enormen Wert von über 5 Milliarden US-Dollar als auch ein stabiles TVL-Wachstum von Monat zu Monat auf. Das zeigt an, dass ein Projekt weiterhin seine Vitalität und Stärke behält.

Bei schwächeren, weniger seriösen Projekten ergibt sich hingegen ein anderes Bild. Riesige TVL-Änderungen pro Tag mit einem nicht nachhaltigen Aufwärtstrend, gefolgt von einem signifikanten Rückgang am Tag nach dem Anstieg.

Wählen Sie Projekte aus, deren TVLs „im Mittelfeld“ liegen.

Wie aus dem untenstehenden Streudiagramm hervorgeht, vermehren sich Projekte wie verrückt mit einer extrem ungleichmäßigen TVL-Verteilung. Derzeit gibt es über 500 DeFi-Projekte, von denen 33% TVLs unter 5 Millionen US-Dollar haben.

Dies ist eine der einfachsten Möglichkeiten, Projekte in 3 Kategorien zu unterteilen:

• Bereits „eingepreist“ oder überschuldet/überbewertet
• Völlig neu, unbewiesen und riskant
• Projekte mit Potenzial

Wie sollten Sie Risiko und Ertrag abwägen?

Um auf der sicheren Seite zu sein und zu verhindern, dass zu kleine Projekte mit ihrem Geld davonlaufen, sollten einzelne Investoren bei der Investitionsentscheidung versuchen, Projekte im mittleren TVL-Bereich und darüber (rund 20 Millionen US-Dollar) auszuwählen.

Diejenigen im Bereich von 1 bis 10 Millionen US-Dollar eignen sich für Seed-Runden von Investmentinstituten. Privatanleger sollten diese vermeiden, da ihre zukünftige Positionierung und strategische Ausrichtung nicht klar ist.

Während TVL-Projekte im Bereich von 10 bis 20 Mio wenn das Wachstum nicht ausreicht.

TVL-Projekte im Bereich von 20 bis 50 Millionen US-Dollar haben in Bezug auf Produktmechanik und Wachstum bis zu einem gewissen Grad eine klare Übereinstimmung gefunden, wobei die Community und der technische Support allmählich ausgefeilter werden und eine gute Wahl sind, wenn Sie mehr erreichen möchten zurückgibt als die Top-Protokolle.

Wenn Ihre Risikotoleranz niedrig und Ihr Renditebedürfnis nicht zu hoch ist, können Sie Projekte aus den Top-Protokollen auswählen, in die Sie investieren möchten, basierend auf Ihrer bevorzugten DeFi-Projektkategorie (z. B. DEX für die Bereitstellung von Liquidität, Lending für die Kreditvergabe usw.).

2. Marktkapitalisierung (MC)

Die Marktkapitalisierung ist das genaueste Gesamtbild des Marktwerts eines Projekts.

Diese Kennzahl wird ähnlich wie bei Aktien im traditionellen Aktienmarkt berechnet, nämlich durch Multiplizieren des Preises des Tokens mit der Anzahl der im Umlauf befindlichen und für den Handel verfügbaren Token.

Da die Anzahl der Token von Umlauf sowie Angebot und Nachfrage beeinflusst wird, kann sich der Preis des Tokens schnell ändern. Auf der anderen Seite steigt oder fällt die Marktkapitalisierung tendenziell innerhalb eines Bereichs von 20 %, ohne dass es zu einem starken Anstieg gefolgt von steilen Abstürzen kommt.

Diese stabile Qualität macht die Marktkapitalisierung zu einem guten zugrunde liegenden Indikator, um Projekte zu bewerten und potenzielle und lohnende Investitionen zu identifizieren.

Vermeiden Sie niedrige MC/FDV-Verhältnisse, wenn Sie nach langfristigen Haltemöglichkeiten suchen.

Die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) bezieht sich auf das maximale Angebot an Token multipliziert mit dem Token-Preis. Mit anderen Worten, sie entspricht der Marktkapitalisierung, wenn alle Token freigegeben wurden.

Wenn das MC/FDV-Verhältnis der Token eines Projekts niedrig ist, bedeutet dies, dass eine große Anzahl von Token noch nicht freigegeben wurde. Dies geschieht, wenn 1) das Protokoll neu live ist; 2) Der Gesamtvorrat an Token ist extrem groß.

Investoren sollten FDV sorgfältig prüfen und sich auf die Dauer des Projekts online und den Zeitplan für die Token-Lieferung konzentrieren.

Einige Beispiele für Projekte mit niedrigen Quoten sind:

• Obst: MC/FDV-Verhältnis beträgt 0.002 %
• StakedZEN: MC/FDV-Verhältnis beträgt 0.077 %
• Hanu Yokia: MC/FDV-Verhältnis beträgt 0.17 %

Das MC/FDV-Verhältnis ermöglicht es Anlegern zu beurteilen, ob ein Token-Preis überhitzt ist. Dies liegt daran, dass ein niedriges Verhältnis darauf hindeutet, dass das Angebot letztendlich höher sein wird als die tatsächliche Nachfrage, sobald die Projektbesitzer mehr Token freigeben. Da die Nachfrage schnell steigt, wird der Preis wahrscheinlich sinken, wenn sich der Markt anpasst.

Schauen Sie sich die Tabelle unten an, um zu sehen, wie die am besten bewerteten Projekte aus MC/FDV-Perspektive aussahen.

Projekte mit einem MC/FDV-Verhältnis von mehr als 60 % eignen sich besser für eine langfristige Bestandshaltung mit nahezu garantierter Preissicherheit.

Andererseits sind Projekte mit hohem MC/FDV-Verhältnis nicht ohne Nachteile. Sie haben in der Regel höhere Eintrittspreise. Dies ist zwar nicht immer der Fall, aber die Analyse der Daten ermöglicht es Ihnen, basierend auf Ihren Zielen bessere Investitionen zu tätigen.

Curve (CRV) hat beispielsweise einen MC/FDV von 11.86 %. Lido, ein weiteres Kreditprojekt, hat einen niedrigeren MC/FDV von 5.54% UND einen höheren Token-Preis. Wenn wir also die beiden vergleichen, können wir sehen, dass diejenigen, die nach langfristigen DeFi-Kreditprojekten suchen, in die sie investieren können, Curve über Lido in Betracht ziehen sollten.

Halten Sie Ausschau nach Projekten mit einem niedrigen MC/TVL-Verhältnis.

Die aktuellen MC/TVL-Verhältnisse der Top 10 TVL-Projekte liegen fast ausnahmslos unter 1. Das bedeutet, dass diese Projekte unterbewertet sind und es sich lohnt, in sie zu investieren. Hier der Grund:

Aus wirtschaftlicher Sicht sollte der MC umso höher sein, je höher der TVL eines Projekts ist, da ein hoher TVL darauf hindeutet, dass Investoren ein hohes Maß an Vertrauen in den wirtschaftlichen Nutzen des Projekts haben.

Mit anderen Worten, wenn Investoren ihre Token sperren, bedeutet dies, dass sie das Projekt nutzen, anstatt zu spekulieren. Mehr Auslastung gegenüber Spekulation ist meist ein gutes Zeichen.

Daher sollten Anleger einen genauen Blick auf das MC/TVL-Verhältnis werfen. Ein Verhältnis von mehr als 1 weist darauf hin, dass die Bewertung möglicherweise zu hoch und die Investierbarkeit gering ist, während ein Verhältnis von weniger als 1 darauf hindeutet, dass das Projekt unterbewertet ist und die Renditen steigen werden.

Denken Sie daran, immer Projekte innerhalb derselben Kategorien zu vergleichen, um gültige Vergleiche zu erzielen, und vergleichen Sie insbesondere die Verhältnisse weniger bekannter Projekte mit denen der Top-Protokolle.

2. Stabiler Token-Preis und angemessener Token-Zuteilungsmechanismus

Wählen Sie Projekte aus, deren Token stabil sind.

Viele Menschen tätigen DeFi-Investitionen rückwärts. Sie schauen sich zunächst die Token-Preise an und recherchieren dann das zugrunde liegende Projekt, um ihre (oft FOMO-gesteuerte) Investition zu rechtfertigen.

Stattdessen sollten Sie bereits anhand der oben erläuterten Metriken und Indikatoren geeignete Projekte untersucht haben.

Nachdem Sie eine Auswahlliste von Projekten erstellt haben, an denen Sie interessiert sind, und die auf solide Fundamentaldaten überprüft wurde, können Sie sich die Token-Preise ansehen.

In Krypto ist „stabil“ ein relativer Begriff.

At FußabdruckWir empfehlen, bei Preissprüngen und -rückgängen innerhalb von 20 % vorsichtig zu sein. Normalerweise deuten extreme Preisveränderungen auf eine ungesunde Marktreaktion auf bestimmte Nachrichten hin, bei denen es sich möglicherweise nur um einen Pump handelt.

Bleibt der Tokenpreis relativ stabil, ist auch die Liquidität des Tokens relativ stabil. Daher wird die Möglichkeit einer Beschädigung des Projekts durch eine große Anzahl von Einzelinvestoren, die Token verkaufen, reduziert.

Wie bei anderen Metriken wird diese Regel am besten angewendet, wenn Sie Ihre verschiedenen Optionen wie oben in einem Visualisierungsdiagramm vergleichen.

Die Daten zeigen, dass InstaDApp und HerstellerDAO sind resistenter gegen die negativen Auswirkungen eines Ausverkaufs als beispielsweise Curve.

Zusammenfassung: 5 Schritte zur Bewertung der Investierbarkeit eines DeFi-Projekts

Wenn Sie nach dem nächsten Projekt suchen, in das Sie investieren möchten, beginnen Sie mit den Grundlagen. Verwenden Sie Daten, um Projekte innerhalb der DeFi-Projekte zu vergleichen, die Ihnen in Ihrer Abschlussarbeit am Herzen liegen.

Die Mitbringsel:

• Stabiles TVL-Wachstum
• Mittelklasse-TVL-Ranking oder höher, ca. 20 Millionen $ oder höher
• MC/FDV-Verhältnis höher als 5%
• MC/TVL-Verhältnis kleiner als 1
• Stabiler Token-Preis mit monatlichen Schwankungen unter +/- 20%

Auf die oben genannten Kennzahlen können Leser in diesem Artikel direkt zugreifen: Footprint-Dashboard mit dem Titel „Wie man ein wertvolles Projekt entdeckt“

Darüber hinaus sind die Tokenomics und die Teamstruktur eines Protokolls ebenfalls wichtige Gründe, die es bei einer Investition zu berücksichtigen gilt. Wenn der Prozentsatz der vom Team oder der Stiftung gehaltenen Token zu hoch ist, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass es sich bei dem Projekt um Geldraub handelt.

Dies kann leicht zu einer Situation führen, in der eine Kerngruppe von Personen schnell Token freigeben kann, um eine „Auszahlung“ zu erreichen, was zu einer erheblichen Verwässerung des Token-Preises und einer erhöhten Wahrscheinlichkeit eines Ausverkaufs der Token führt.

DeFi als neuer Investmentmarkt hat mehr Investitionsmöglichkeiten geschaffen als traditionelle Finanzen, mit vielen lohnenden Projekten, die ziemlich verschlafen sind.

Allerdings gehen Chance und Risiko Hand in Hand. Es ist wichtig zu bedenken, dass der DeFi-Markt von Natur aus unvorhersehbar ist und dass selbst die oben genannten Indikatoren keine Garantie für die langfristige Rentabilität sind.

Was ist Footprint Analytics?

Footprint Analytics ist eine All-in-One-Analyseplattform, um Blockchain-Daten zu visualisieren und Erkenntnisse zu gewinnen. Es bereinigt und integriert On-Chain-Daten, sodass Benutzer jeder Erfahrungsstufe schnell mit der Suche nach Token, Projekten und Protokollen beginnen können. Mit über tausend Dashboard-Vorlagen und einer Drag-and-Drop-Oberfläche kann jeder innerhalb von Minuten seine eigenen benutzerdefinierten Diagramme erstellen. Entdecken Sie Blockchain-Daten und investieren Sie intelligenter mit Footprint.

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Quelle: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/