Ein tiefer Einblick in das Fintech-Portfolio von Singapurs GIC – Fintech Singapore

Der Staatsfonds Singapurs, GIC Pte Ltd, bleibt hinsichtlich des Wachstumspotenzials im Fintech-Sektor optimistisch, selbst angesichts eines Abschwungs, der zu einem Einbruch der Start-up-Bewertungen geführt hat, da Investoren immer vorsichtiger gegenüber riskanteren Unternehmungen werden.

Chris Emanuel, der die Technologieinvestitionsgruppe von GIC leitet, zeigte sich begeistert von den innovativen Fortschritten im Finanzproduktvertrieb, die globale Skalierungschancen bieten. Fintech bietet die Aussicht auf finanzielle Inklusion für Millionen von Menschen weltweit, die kein oder nur unzureichendes Bankkonto haben, und bietet Möglichkeiten, den Zugang zu Finanzdienstleistungen für Klein- und Kleinstunternehmen zu demokratisieren, eine Mission, an der sich GIC aktiv beteiligt.

Allerdings wurde die globale Technologiebranche kürzlich von einem schweren Abschwung heimgesucht, der dazu geführt hat Massenentlassungen, zurückhaltende Spendenaktionenund eine deutliche Reduzierung der Bewertungen zuvor florierender Startups. Nicht einmal GIC oder das Schwesterunternehmen Temasek Holdings waren trotz ihrer langfristigen Anlagestrategien vor diesen negativen Auswirkungen gefeit.

Dennoch hat der Staatsfonds Singapurs in eine Vielzahl von Fintech-Unternehmen auf der ganzen Welt investiert. Aufgrund der Art der Investitionstätigkeit werden umfassende Listen der GIC-Investitionen jedoch nicht veröffentlicht oder sind möglicherweise unvollständig. 

Zu den bemerkenswerten Fintech-Investitionen von GIC im Laufe der Jahre gehören jedoch:

Stripe

GIC schloss sich einer Serie-I-Finanzierungsrunde über mehr als 6.5 Milliarden US-Dollar an für das Zahlungsunternehmen Stripe, das das irisch-amerikanische Fintech auf einen Wert von 50 Milliarden US-Dollar bezifferte – fast die Hälfte dessen, was das Unternehmen im März 2021 geschätzt hatte, als es auf 95 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde.

GIC und andere neue Investoren Temasek und Goldman Sachs Asset and Wealth Management schlossen sich den bestehenden Stripe-Unterstützern Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners und Thrive Capital an.
Die in der „Series-I“-Runde gesammelten Mittel werden nach Angaben des Unternehmens dazu verwendet, „bestehende und ehemalige Mitarbeiter mit Liquidität zu versorgen und die Quellensteuerpflichten der Mitarbeiter im Zusammenhang mit Aktienzuteilungen zu erfüllen“.

Die Zahlungsabwicklungsplattform von Stripe wird von Zehntausenden Unternehmen für Online-Transaktionen genutzt. Das Geschäftsmodell des Unternehmens besteht darin, von jeder Zahlung einen kleinen Prozentsatz einzunehmen. Darüber hinaus bietet es eine Reihe zusätzlicher Dienstleistungen an, die von der Rechnungsstellung und Abrechnung bis hin zum Betrugsmanagement reichen.

Trotz einer teilweisen Erholung der Technologieaktien vom Abschwung Ende 2022 bleiben die Bewertungen deutlich unter ihrem Höchststand vom vergangenen Sommer. Im vergangenen Jahr kündigte Stripe einen Personalabbau von 14 % an, der sich auch auf seinen Standort in Irland auswirkte.

Razorpay

Indisches Zahlungsgateway Razorpay sicherte sich eine Serie-D-Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar von GIC im Jahr 2020, um in einer von Sequoia gemeinsam angeführten Runde unter Beteiligung ihrer bestehenden Investoren Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator und Matrix Partners den Unicorn-Status zu erreichen.

Damals hatten 42.5 % der 53 Millionen KMU in Indien keinen Zugang zu digitalen Finanzinstrumenten. Laut Razorpay akzeptieren zwei von drei Unternehmen, die seine Zahlungsprodukte einführen, zum ersten Mal digitale Zahlungen.

behauptete, die erste operativ tätige Neobank zu sein, die damit zum Einhorn wurde RazorpayX Plattform. Innerhalb von zwölf Monaten nach seiner Einführung soll RazorpayX über 10,000 Unternehmen bedient und ihre Ausgaben damit bezahlt haben RazorpayX-Firmenkarte, bezahlen ihre Lieferanten in Echtzeit und verarbeiten die Gehaltsabrechnung.

Coda-Zahlungen

In Singapur ansässig Coda-Zahlungen sicherte sich im Jahr 690 eine rekordverdächtige Investition von 2022 Millionen US-Dollar vom Singapurer Staatsfonds GIC sowie den amerikanischen Firmen Insight Partners und Smash Capital. Diese Investition katapultierte den Wert der Online-Gaming-Zahlungsplattform auf beeindruckende 2.5 Milliarden US-Dollar.

Obwohl das Unternehmen bereits über einen robusten Cashflow verfügt, der sich laut den behördlichen Unterlagen Singapurs im Jahr bis September 68 auf 2021 Millionen US-Dollar vervierfachte, plant es, die neuen Mittel für weiteres Wachstum zu nutzen.

Ähnlich wie Stripe erleichtert die Software von Coda Payment die Zahlungsabwicklung für einige der bekanntesten Websites der Welt, darunter Activision Blizzard, Riot Games, Garena der Sea Group, Netease, Tencent und Tinder. Coda verarbeitet über eine Million Transaktionen pro Tag und muss jeweils 15 % einsparen – eine Quote, die deutlich unter der der Hauptkonkurrenten Apple und Google liegt.

Coinbase

Berichten zufolge gehörte GIC zu den Investoren, die 300 zu einer Spendenaktion der US-Kryptowährungsbörse Coinbase Inc. in Höhe von 2019 Millionen US-Dollar beitrugen, so Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Coinbase bestätigte, dass Unternehmen wie Tiger Global Management, Wellington Management und Andreessen Horowitz Investitionen in seine Serie-C-Finanzierungsrunde erhalten haben, die Beteiligung von GIC wurde jedoch nicht bekannt gegeben bis später.

Kurz nach der Offenlegung war die Kryptowährungsbörse in die Sache verwickelt #deletecoinbase-Kontroverse auf Twitter, aufgrund der fragwürdigen Übernahme von Neutrino durch Coinbase, deren Gründer beschuldigt wurden Verkauf von Spyware gegenüber autoritären Regimen.

beteuern

GIC beteiligte sich an einer Finanzierungsrunde für Affirm Holdings, a „Jetzt kaufen, später bezahlen“ (BNPL) Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Ratenkrediten für Online-Käufer und Verbraucher am Point of Sale spezialisiert hat.

Das Unternehmen wurde 2017 von Max Levchin, Mitbegründer von PayPal Holdings und dessen größtem Anteilseigner, gegründet. Affirm verfügt über eine namhafte Investorenliste, darunter der Staatsfonds von Singapur, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners und Shopify.

Nach seinem Börsengang (IPO) im Jahr 2021, in einer Zeit, die durch stratosphärische Bewertungen milliardenschwerer Technologieunternehmen gekennzeichnet war, verzeichnete Affirm einen fast doppelt so hohen Aktienkurs. Am Ende des Jahres verfügte das BNPL-Unternehmen über einen Marktwert von über 23 Milliarden US-Dollar.

N26

Singapurs Staatsfonds beteiligte sich an einem US $ 300 Mio. Finanzierungsrunde der Serie D im Jahr 2019 angegeben für N26, eine Neobank, die sich später mit über sieben Millionen Kunden in 25 Ländern zum wertvollsten Fintech-Unternehmen Deutschlands entwickelte. Zu dieser Zeit befand sich GIC in illustrer Gesellschaft mit anderen Mitwirkenden, darunter dem chinesischen Internetgiganten Tencent, der Risikokapitalgesellschaft Earlybird und dem Silicon-Valley-Investor Peter Thiel.

Im Jahr 2021 hat die digitale Bank, die für ihre Mobile-Banking-App bekannt ist, eine atemberaubende Leistung vollbracht US $ 900 Mio. Finanzierungsrunde, die den Unternehmenswert auf über 9 Milliarden US-Dollar erhöhte. Zu den Unterstützern dieser Runde gehörten Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group sowie bestehende N26-Investoren.

Quadratische Form

Square, ein einflussreicher Akteur bei der Förderung der Akzeptanz verschiedener Zahlungsformen bei kleinen und mittleren Unternehmen, zog Investitionen von GIC an im Jahr 2014 angegeben. Zu diesem Zeitpunkt entwickelte Square ein Register, das eine umfassende Suite von Diensten umfasste, die Unternehmen benötigen, um ein außergewöhnliches Kundenerlebnis zu bieten und ihre Kerngeschäfte zu verwalten.

GIC ist auch gemunkelt soll eine Risikokapitalrunde in Höhe von 150 Millionen US-Dollar für Square angeführt haben. Dieses in San Francisco ansässige Startup für mobile Zahlungen wurde von Jack Dorsey, dem Mitbegründer von Twitter, gegründet.

Stash

GIC Ptd Lte beteiligte sich im Jahr 2020 an einer Finanzierungsrunde für Stash, eine amerikanische App für persönliche Finanzen. GIC investierte im April 112 zusammen mit anderen Investoren wie LendingTree und T. Rowe Price 2020 Millionen US-Dollar in Stash. Die Stash Personal Finance App ist eine App, die gegen eine monatliche Gebühr Anlage-, Bank- und Versicherungsdienstleistungen anbietet.

Die Plattform hat über 6 Millionen Kunden und US $ 3 Milliarden Das verwaltete Vermögen ermöglicht Mikroinvestitionen in eine Vielzahl individueller Aktien- und ETF-Anlagemöglichkeiten, ganz zu schweigen von der Investition in Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum und andere.

Blend

GIC investierte in Blend, ein Startup, das den Hypothekarkreditprozess sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber einfacher macht. GIC Ptd Lte nahm im Januar 300 zusammen mit anderen Investoren wie Coatue und Tiger Global an einer Finanzierungsrunde der Serie G in Höhe von 2021 Millionen US-Dollar für Blend teil.

Blend ist eine digitale Kreditplattform, die Hypotheken, Verbraucherkredite und Einlagenkonten für über 285 Finanzinstitute ermöglicht.

bill.com

GIC war Teil einer 100-Millionen-US-Dollar-Finanzierungsrunde für Bill.com, einem führenden Anbieter cloudbasierter Software, die Backoffice-Finanzvorgänge für kleine und mittlere Unternehmen automatisiert. Weitere an der Runde beteiligte Investoren waren Franklin Templeton und Mastercard.

Saat

Im Jahr 2022 gab die indonesische digitale Investitionsanwendung Bibit dies bekannt sicherte sich in einer Finanzierungsrunde über 80 Millionen US-Dollar unter der Leitung von GIC. Prosus Ventures beteiligte sich zusammen mit anderen bestehenden Investoren ebenfalls an dieser Runde.

Bibit plant, die eingeworbenen Mittel für die Einführung neuer Produkte und Dienstleistungen sowie für die weitere technologische Entwicklung zu verwenden. Bibit wurde Anfang 2019 von Stockbit mit dem Ziel ins Leben gerufen, seinen Nutzern die Möglichkeit zu geben, in eine Vielzahl von Anlageklassen zu investieren.

Neben der Einführung der E-IPO-Funktion Stockbit Sekuritas und des Börsenbildungstools Stockbit Academy wurde Bibit Anfang 2022 vom indonesischen Finanzministerium zum Vertriebspartner für den Verkauf von Staatspapieren (SBN) ernannt.

unterstützt

GIC investierte in Trumid, ein Fintech-Unternehmen, das durch Daten, Technologie und innovative Produkte Effizienz in den Kredithandel bringt. GIC leitete im September 50 gemeinsam mit anderen Investoren wie DST Global und Dragoneer Investment Group eine Finanzierungsrunde in Höhe von 2020 Millionen US-Dollar für Trumid.

Trumid ist eine Plattform für festverzinsliche Wertpapiere, die Anleihenhändler verbindet und Marktdaten und Analysen bereitstellt.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, eine britische Bank, die kleineren mittelständischen Unternehmen und Immobilienentwicklern schnelle, flexible und zugängliche Fremdfinanzierungen (von 500 bis 40 Millionen Pfund) anbietet, hat im Laufe der Zeit über 576 Millionen US-Dollar von verschiedenen Investoren eingesammelt. Im Jahr 2018 sicherte sich der KMU-Kreditgeber eine Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar von Geldgebern wie GIC, EDBI (ebenfalls aus Singapur), NIBC Bank, Clermont Group und Coltrane Asset Management.

Diese Kapitalspritze wurde verwendet, um das Wachstum von ACORN Machine voranzutreiben, einer cloudbasierten Finanztechnologieplattform, die maschinelles Lernen nutzt. Diese Plattform ermöglicht es Banken, in den KMU-Kreditmarkt einzutauchen, indem sie die datengesteuerten Kreditentscheidungsprozesse automatisiert und beschleunigt. Darüber hinaus ermöglichte die Finanzierung auch die weitere Ausweitung der Kreditvergabeaktivitäten des Unternehmens im Vereinigten Königreich.

Die ACORN-Maschine wurde inzwischen in OakNorth Analytical Intelligence umbenannt, während die Bank jetzt als OakNorth Bank bekannt ist.

ChainalyseGIC leitete eine Serie-F-Finanzierungsrunde in Höhe von 170 Millionen US-Dollar was den Wert von Chainalysis im vergangenen Jahr auf beeindruckende 8.6 Milliarden US-Dollar steigerte.

Bestehende Investoren, darunter Accel, Blackstone, Dragoneer und FundersClub, stockten ihre Anteile an dem Unternehmen auf, wobei sich auch die Bank of New York Mellon und Emergence Capital dieser Investitionsrunde anschlossen. Chainalysis beabsichtigt, die neuesten Mittel zu nutzen, um Produktinnovationen weiter voranzutreiben und seine globalen Aktivitäten auszubauen, um der wachsenden Kundennachfrage gerecht zu werden, während sich die Anlageklasse in Richtung allgemeiner Akzeptanz bewegt.

Berichten zufolge hat Chainalysis seit 2021 seinen Kundenstamm um 75 % vergrößert und verfügt nun über 750 Kunden in 70 Ländern. Dieser Erweiterung folgte eine 100-Millionen-US-Dollar-Finanzierungsrunde der Serie E im Juni 2021 unter der Leitung von Coatue, die das Unternehmen damals mit 4.2 Milliarden US-Dollar bewertete.

Bandhan-Bank

GIC beteiligte sich an mehreren Investitionen in die Bandhan Bank, eine Geschäftsbank, die sich auf die Betreuung von Märkten mit unzureichender Bankenversorgung und unzureichender Marktdurchdringung in Indien konzentriert.

Im Jahr 2020 stockte GIC seinen Anteil von 4.9 % auf 7.4 % auf und kaufte weitere 40.07 Millionen Aktien für einen Betrag von 167 Millionen US-Dollar. Zu dem Singapur-Fonds gesellte sich diesmal das Schwesterunternehmen Temasek Holdings (das Anteile im Wert von 102.5 Millionen US-Dollar erwarb) in Zusammenarbeit mit Credit Suisse und Société Générale.

Die Bandhan Bank verfügt über ein umfangreiches Filialnetz im ländlichen Indien und ist eine Tochtergesellschaft von Bandhan Financial Holdings. Die Muttergesellschaft hat kürzlich in Zusammenarbeit mit GIC und dem Private-Equity-Unternehmen ChrysCapital IDFC MF übernommen, um von Indiens schnell wachsender Investmentfondsbranche zu profitieren.

Grüner Himmel

GIC beteiligte sich an einer Finanzierungsrunde für GreenSky, ein Fintech-Unternehmen, das Banken und Händlern Technologie zur Verfügung stellt, um Kredite an Verbraucher für Heimwerker-, Solar-, Gesundheits- und andere Zwecke zu vergeben.

GIC war zusammen mit anderen Investoren wie Wellington Management und TPG einer der Investoren in einer 50-Millionen-US-Dollar-Finanzierungsrunde für GreenSky im September 2016. GreenSky ist ein Fintech-Unternehmen, das BNPL-Lösungen für Heimwerker-, Gesundheits- und Einzelhandelskäufe anbietet.

Parafin   

GIC leitete eine 60-Millionen-US-Dollar-Finanzierungsrunde der Serie B für Parafin, ein Fintech-Infrastruktur-Startup, das Unternehmen wie Marktplätze, vertikale SaaS-Anbieter und Zahlungsabwickler bei der Einführung und Integration von Finanzdienstleistungen für ihre Verkäufer unterstützt.

Parafin unterstützt die eingebetteten Finanzangebote von Unternehmen, die ein Zahlungsvolumen von über 100 Milliarden US-Dollar abwickeln, darunter Unternehmen wie DoorDash Capital und Mindbody Capital. Insgesamt betreuen Unternehmen, die die Dienste von Parafin nutzen, über 700,000 kleine und mittlere Unternehmen weltweit.

Mit diesem zusätzlichen Kapital plant Parafin, seine Marktführerschaft im Bereich eingebetteter Finanzdienstleistungen durch die Einführung innovativer neuer Produkte für kleine Unternehmen, wie beispielsweise Geschäftsgebührenkarten, weiter zu festigen.

Geschichte
Das mexikanische Fintech Stori erreichte nach einer Serie-C-Finanzierungsrunde im Wert von 1.2 Millionen US-Dollar unter der Leitung von GIC, BAI Capital und GGV Capital eine Bewertung von 150 Milliarden US-Dollar. Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital und Tresalia Capital beteiligten sich ebenfalls.

Stori, eine Kreditplattform, die sich hauptsächlich an Mexikaner ohne Bankkonto richtet, wurde 2022 das zweite mexikanische Startup Erreiche den Einhorn-Status Dank der Finanzierung. Das Fintech-Startup bietet Kredite bereits ab 500 mexikanischen Pesos (ca. 24 US-Dollar) an und weist eine Akzeptanzquote von 99 % seiner Bewerber auf Ziel ist es, Kartenanfragen innerhalb eines Zeitfensters von nur 10 Minuten zu beschleunigen. Diese schnelle Wende ist besonders bemerkenswert in einem Land, in dem nur 31 % der Bevölkerung Zugang zu Krediten haben. 

Derzeit hat Stori einen Kundenstamm von über 1.4 Millionen in Mexiko und hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2 2023 Millionen zu erreichen. Darüber hinaus hat das Startup ehrgeizige Pläne seine Präsenz erweitern in andere Teile Lateinamerikas innerhalb des Jahres.

Pagaya-Technologien

GIC wird seine Investition in das US-israelische Fintech-Unternehmen ausweiten Pagaya Technologies für weitere drei Jahre. Dies erfolgt zusätzlich zur ursprünglichen fünfjährigen Laufzeit und verdeutlicht das Engagement von GIC, seine Investitionen langfristig zu fördern.

GIC wird über den verlängerten Zeitraum weiterhin Investitionen in das Finanzierungsinstrument von Pagaya tätigen und dabei die gleichen Bedingungen wie in der bestehenden Vereinbarung beibehalten. GIC ist mit 9 % der Anteile der Klasse A einer der Top-Aktionäre von Pagaya, das im Juni 2022 nach Abschluss eines Unternehmenszusammenschlusses mit EJF Acquisition Corp, einem SPAC, an die Börse ging.

Pagaya setzt KI ein, um Vermögenswerte für eine Reihe von Finanzinstituten zu überwachen, darunter Banken, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Vermögensverwalter und Staatsfonds. Der Löwenanteil der Einnahmen von Pagaya stammt aus Gebühren, die von institutionellen Anlegern überwiesen werden, die über sein Netzwerk vermittelte Produkte kaufen.

Diese laufende Allianz zwischen den beiden Finanzkonzernen wird Pagayas Position in der Fintech-Welt weiter festigen und gleichzeitig das robuste Portfolio von GIC verbessern, was Singapurs erheblichen Einfluss in der globalen Fintech-Landschaft unterstreicht.

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