Ein neuer Blick darauf, wie Privatanleger gestärkt werden können

Henry Ford sagte: „Wenn du immer das tust, was du immer getan hast, wirst du immer das bekommen, was du immer hast.“ Diese Worte gelten seit Generationen. Veränderung ist schwer. Doch sobald man akzeptiert, dass Veränderungen stattgefunden haben, können Fortschritte und Verbesserungen schnell eintreten.

Nach Angaben der Weltbank wurde im Jahr 1990 die Börsenkapitalisierung der Vereinigten Staaten betrug etwa 3.1 Billionen US-Dollar, während die Bevölkerung betrug etwa 250 Millionen. Das entspricht einem Aktienwert von etwa 12,400 US-Dollar pro Person. Dreißig Jahre später beläuft sich dieser Wert auf einen öffentlichen Aktienwert von über 122,000 US-Dollar pro Person. Doch auch seit 1990 Produktivität pro Arbeitnehmer ist um 82 % gestiegen, allerdings inflationsbereinigt mittlerer Vollzeitverdienst sind lediglich um 15 % gestiegen.

Anders ausgedrückt: Der Pro-Kopf-Aktienwert der USA hat sich in diesem Zeitraum von drei Jahrzehnten fast verzehnfacht, während die Gehälter und Löhne der Arbeiter nur um 15 % stiegen. Selbst wenn man das Aktienwertwachstum um die Inflation bereinigt, vervielfacht es sich um ein Vielfaches.

Privatanleger im Alltag gewinnen an Einfluss

Ohne Akzeptanz seitens der „alten Schule“ könnte die Branche die Chancen, die eine sich verändernde Investorenbasis mit sich bringt, verlieren und sich auch negativ auf das Wachstum der Gesamtwirtschaft auswirken.

Vertrauen als Einbahnstraße

In den letzten Jahren hat sich eine Erzählung darüber gebildet, warum und wie sich dieser neue Kundenstamm kurzfristig auf den Status quo von Finanzinstituten und Märkten auswirkt. Im Bericht des Forums heißt es: „Privatanleger bewegen Märkte, beeinflussen institutionelle Anleger und haben makroökonomische Auswirkungen.“ Darüber hinaus stellen Begriffe wie „Einzelhandel“ Investoren auf „New-School“-Plattformen gegenüber den traditionellen Anlagemöglichkeiten dar, seien es Investmentfonds oder Beraterplattformen. Im Wesentlichen wird die nicht-traditionelle Investorenbasis oft eher als Effekt denn als Errungenschaft betrachtet.

Ist es kein Wunder, dass a globale Studie Wie das CFA Institute im Jahr 2022 herausgefunden, dass etwa 60 % der befragten Privatanleger der Finanzdienstleistungsbranche vertrauen, gegenüber 86 % der institutionellen Anleger? Wie können wir stattdessen eine Einbahnstraße des Vertrauens schaffen?

Vertrauen erzeugt Vertrauen. Unserer Meinung nach sollten Finanzunternehmen, ob alt oder neu, alle Anleger als vertrauenswürdig ansprechen, um Informationen und Aufklärung zu erhalten. Transparenz und Empathie sind wichtige Zutaten. Aus persönlicher Erfahrung nutzen viele Finanzunternehmen unklare Ertragsmodelle und Produktauswahlen, die nicht immer im besten Interesse der Kunden zu sein scheinen. Dies kann alltägliche Privatanleger ausschließen, denen die Ressourcen fehlen – wie Buchhalter, Anwälte und andere Berater –, die Institutionen und vermögende Anleger haben, die sich für sie einsetzen können.

Konkret sollte die Entwicklung von Produkten und Dienstleistungen darauf abzielen, Kunden im gesamten Finanzspektrum zu bedienen und nicht nur auf eine bestimmte Art von Kunden abzuzielen. Unternehmen sollten ihren Kunden im gesamten Vermögensspektrum helfen, eine von ihnen empfohlene Sichtweise durch eine Vielzahl von Lösungen umsetzen und vermeiden, Anreize für die profitabelsten Lösungen für das Unternehmen zu schaffen. Unternehmen sollten auch überdenken, wie auf Finanzprodukte zugegriffen und diese empfohlen werden, insbesondere solche, die als Interessenkonflikt angesehen werden könnten. Schließlich sollten sie offen darlegen, wie die Gebühren verdient werden.

Dadurch dürften den Unternehmen langfristige Skaleneffekte entstehen und die kurz- und langfristigen Bedürfnisse eines Kundenstamms gedeckt werden, dessen Vermögen im Laufe der Zeit wachsen kann.

Akzeptanz innerhalb der Bildung