Aave (LEND) Review: Dezentrale Kreditplattform

Dezentrale Finanzen (DeFi) waren in den letzten Monaten ein heißes Thema in der Kryptografie. Kryptowährungs-Leihprotokolle wie z Compounds, HerstellerDAOund Aave waren aus gutem Grund die Hauptattraktionen für dieses Finanzspektakel.

Seit wir haben sich viel verändert bedeckte Aave im April 2019, als es noch als ETHlend bekannt war. Fall und Punkt: Es hat sich seit seiner Umbenennung und Neugestaltung zu einer der beliebtesten DeFi-Apps entwickelt.

Erst in den letzten Monaten hat Aave einige der bemerkenswertesten Funktionen eingeführt, die derzeit in DeFi zu finden sind, wie z. B. Flash Loans und Interest Rate Switching. LEND, sein ursprüngliches Token, hat auch eine Erweiterung des Anwendungsfalls erfahren, da das Entwicklungsteam schrittweise darauf hinarbeitet, Aave zu einer vollwertigen dezentralen autonomen Organisation (DAO) zu machen.

Wie Sie sehen werden, ist Aave nicht „nur eine weitere Plattform für die Vergabe von Kryptowährungen“, sondern einer der unbestrittenen Marktführer in der Welt von DeFi.

Was ist Aave?

Aave (ausgesprochen „ah-veh“) ist eine dezentrale Kreditplattform für Kryptowährungen. Tatsächlich war es das erste DeFi-Kreditprotokoll, als es 2017 sein erstes Hauptnetz als ETHlend startete (dies war, bevor DeFi überhaupt eine Sache war!).

Gründer von ETHlend / Aave Stani Kulechov arbeitet leidenschaftlich gern mit führenden Entwicklern aus anderen Projekten im DeFi-Bereich zusammen und konzentriert sich darauf, sicherzustellen, dass die Plattform institutionelle und Privatanleger sowohl innerhalb als auch außerhalb der Kryptowährung anspricht.

Um es kurz zusammenzufassen: ETHlend war eine Art Marktplatz, auf dem Kreditnehmer und Kreditgeber Bedingungen ohne Dritte aushandeln konnten. Sie können es sich als Stellenanzeige vorstellen, aber stattdessen mit Darlehen. Die Plattform war mäßig erfolgreich, aber das Team entschied, dass sie „bereit, ernsthafte Spieler zu sein”Im DeFi-Raum.

Dies führte zum Start von Aave im Januar dieses Jahres, als das Aave-Mainnet ein völlig neues Protokoll startete und seinen Benutzern ein paar neuartige Funktionen vorstellte, die DeFi für immer verändert haben.

Wie funktioniert Aave?

Mit Aave können Benutzer Kryptowährungen dezentral und vertrauenswürdig ausleihen und ausleihen. Einfach ausgedrückt, es ist kein Zwischenhändler beteiligt, und für die Nutzung der Plattform ist keine Dokumentation zu Know Your Customer (KYC) oder Geldwäschebekämpfung (AML) erforderlich.

Kurz gesagt, die Kreditgeber legen ihr Geld in einem „Pool“ ab, aus dem die Benutzer dann Kredite aufnehmen können. Jeder Pool stellt einen kleinen Prozentsatz des Vermögenswerts als Reserven zur Verfügung, um sich gegen etwaige Volatilitäten innerhalb des Protokolls abzusichern. Dies ermöglicht es den Kreditgebern auch, ihr Geld jederzeit abzuheben.

Aave bietet 17 verschiedene Vermögenswerte für die Kreditvergabe und -aufnahme an, darunter Dai Stablecoin (DAI), USD-Münze (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD) und Ethereum (ETH). , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Kettenglied (VERKNÜPFUNG), Dezentral und (MANA), Hersteller (MKR), Augur (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) und 0x (ZRX).

Obwohl dies in der Tat eine beeindruckende Liste ist, können nicht alle als Sicherheit für einen Krypto-Kredit verwendet werden.

Wie andere Kreditprotokolle innerhalb des Bereichs bietet Aave überbesicherte Kredite an, was bedeutet, dass ein Benutzer einen Betrag an Sicherheiten sperren muss, der größer ist (in USD) als der Betrag, der zurückgezogen wird. Dieser Betrag hängt vom Vermögenswert ab und liegt zwischen 50 und 75%.

Wenn der USD-Wert der Sicherheiten eines Benutzers unter den erforderlichen Besicherungsschwellenwert fällt, werden seine Gelder zur Liquidation gebucht und können von anderen Benutzern innerhalb des Systems mit einem Rabatt gekauft werden. Aave verwendet Kettenglied (LINK) als Orakel, um Preisdaten über Vermögenswerte auf seiner Plattform zu sammeln. Die Zinsen fallen im Sekundentakt an und Sie können sehen, dass sie in Echtzeit zunehmen.

Aave Zinssätze

Aave bietet zwei Zinssätze: stabil und variabel. Der variable Zinssatz wird algorithmisch basierend auf der Nutzungsrate eines Vermögenspools (dh der Nachfrage) bestimmt, wobei eine Erhöhung der Nutzungsrate eines bestimmten Pools zu einer Erhöhung der Zinssätze sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer (und umgekehrt) führt umgekehrt).

Der stabile Zinssatz ist der Durchschnitt der letzten 30 Tage der Zinssätze für den Vermögenswert. Diese Zinshistorie kann beim Ausleihen oder Ausleihen eines Vermögenswerts auf der Plattform angezeigt werden. Sie können jederzeit zwischen stabilen und variablen Tarifen wechseln (Sie müssen nur eine geringe ETH-Gasgebühr zahlen).

Aave aToken

Immer wenn Gelder bei Aave entweder als Kreditgeber oder als Sicherheit bei der Kreditaufnahme hinterlegt werden, erhält der Benutzer einen entsprechenden Betrag in aToken. Wenn Sie beispielsweise 100 DAI bei Aave hinterlegt haben, erhalten Sie 100 aTokens. Die Funktion dieser Token besteht darin, dass Sie Zinsen verdienen können.

Jede Sekunde wird Ihrem Ethereum-Portemonnaie ein kleiner Teil der entsprechenden aTokens entsprechend dem APR-Zinssatz für Ihr Vermögen hinzugefügt. Diese können dann zum Zeitpunkt der Auszahlung gegen den entsprechenden Betrag des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Aave ausgetauscht werden.

Aave Flash Loans erklärt

Flash-Darlehen sind etwas, das viele als die nächste Generation von Finanzen betrachten und das wohl Aaves berühmtester Beitrag zu DeFi ist. Mit dieser umstrittenen Funktion können Benutzer große Mengen an Kryptowährung ohne jegliche Sicherheiten ausleihen.

Wie dies auf technischer Ebene funktioniert, ist recht kompliziert, aber konzeptionell leicht zu verstehen. Die geliehene Kryptowährung muss bis zum Abbau des nächsten Ethereum-Blocks zurückgezahlt werden. Wenn es nicht zurückgezahlt wurde, wird jede Transaktion, die in diesem Zeitraum stattgefunden hat, abgebrochen. Für jedes Flash-Darlehen wird eine Gebühr von 0.3% gezahlt.

Angesichts der unglaublich kurzen Zeit, in der das Asset ausgeliehen werden kann, werden Sie sich möglicherweise fragen, wie diese Funktion nützlich sein könnte. Ob Sie es glauben oder nicht, die Nützlichkeit dieser Funktion muss noch vollständig erkannt werden, da sowohl sie als auch DeFi so früh in ihrer Entwicklung sind.

Vorerst Flash-Kredite habe 3 primäre Anwendungsfälle: den Vermögenswert anderweitig zu handeln, um einen Gewinn zu erzielen (auch als Arbitrage bezeichnet), Kredite in anderen Kreditprotokollen zu refinanzieren oder die derzeit auf ihnen hinterlegten Sicherheiten zu tauschen.

Flash-Kredite haben es Kryptowährungshändlern ermöglicht, eine ganze Reihe verrückter Dinge zu tun, vor allem Ertragsfarmen. Sie sind der Schlüssel zum jetzt Berühmten Compound Yield Farming Technik innerhalb InstaApp, ein DeFi-Protokollaggregator.

Darüber hinaus hat Aave den zugrunde liegenden Code für Flash-Kredite öffentlich zugänglich gemacht, was die Tür zu vielen anderen Möglichkeiten öffnet, da praktisch jeder andere Ethereum-Entwickler ihn auf seiner Plattform implementieren kann. Aus diesem Grund kann InstaDapp diese Funktion auch anbieten.

Aave LEND Kryptowährung

Im Jahr 2017, als Aave noch als ETHlend bekannt war, startete es eine Mehrrunden-ICO mit seinem ERC-20 Token LEND zu einem Preis von 1.6 Cent USD. Über 1 Milliarde seiner 1.3 Milliarden Gesamtversorgung wurde verkauft, was über 16 Millionen USD entspricht. Etwa 23% der Token wurden von den Gründern und Entwicklern des Projekts aufbewahrt.

Das Token war und ist es gewohnt Gebühren bezahlen auf dem Protokoll und wird dabei gebrannt. Dies bedeutet, dass der LEND-Token ein deflationärer Vermögenswert ist. Während Aave auch plant, sein LEND-Token für die Governance zu verwenden, ist dies zum Zeitpunkt des Schreibens noch nicht eingetreten.

Aave-Fahrplan

Aave passt sich dem Thema Transparenz an und definiert seine Roadmap auf den Websites seiner Website klar Über Seite. Das einzige Problem ist, dass es im Mai dieses Jahres endet und keine zukünftigen Meilensteine ​​für das Projekt zeigt.

Jeder einzelne von ihnen wurde erfüllt, und einige der wichtigsten waren das erfolgreiche Starten des Protokolls, die Integration des Chainlink-Orakels, das Hinzufügen von Unterstützung für MyEtherWallet und Trust Wallet sowie das Integration des Uniswap-Marktes auf Aave, der es Händlern ermöglicht, mit Aaves Flash-Darlehen alle Arten von Magie zu betreiben.

Das meiste Gerede über Aaves Entwicklung drehte sich um die Einführung von Governance in das Protokoll. Dies würde es den Inhabern des LEND-Tokens ermöglichen, in der Zukunft des Projekts mitzureden und es in ein DAO umzuwandeln.

Während die genaue Mechanik hierfür nicht offiziell bekannt gegeben wurde, wurde in einem kürzlich Interview mit MessariStani Kulechov erklärte, dass Inhaber von LEND den Token einsetzen können, um einen Bruchteil der Zinsen für Kredite zu verdienen. Dieser Pool abgesteckter LEND-Token würde auch als Notfallreserve für das Protokoll dienen, wobei kleine Mengen liquidiert werden, um die Stabilität bei Ereignissen mit schwarzen Schwänen aufrechtzuerhalten.

Aave vs. Compound

Aave und Compound sind beide überbesicherte Kryptowährungs-Ausleihprotokolle und arbeiten effektiv auf die gleiche Weise. Beide bündeln das Vermögen von Kreditgebern in Kreditpools, aus denen Kreditnehmer entnehmen können, beide haben ihren eigenen Governance-Token und sie zusammen mit MakerDAO sind die größten Protokolle in DeFi in Bezug auf „Assets under Management“ (AUM). Allerdings ist Compound viel weniger komplex und bietet daher nicht annähernd so viele Funktionen wie Aave.

Aave bietet stabile Zinssätze, Compound nicht. Mit Aave können Sie zwischen stabilen und variablen Zinssätzen wechseln, mit Compound nicht. Aave hat Flash-Kredite, Compound nicht. Aave hat 17 Vermögenswerte zum Ausleihen und Ausleihen, Verbindung hat 9. Das Beste ist, dass Benutzer mit Aave einen höheren Prozentsatz der zugrunde liegenden Sicherheiten ausleihen können (75% gegenüber 66.6% bei Compound).

Auf dem Papier scheint Aave als Kryptowährungs-Ausleihprotokoll objektiv besser zu sein als Compound. Es gibt jedoch zwei Hauptvorteile, die Compound gegenüber Aave hat. Das erste ist, dass es viel benutzerfreundlicher ist.

Die Tatsache, dass es nicht so viele Funktionen bietet, erleichtert das Verständnis und die Navigation für neue Benutzer. Zweitens bietet Compound den Benutzern einen viel größeren Anreiz, an dem Protokoll teilzunehmen, indem sowohl Kreditgebern als auch Kreditnehmern ein kleiner Teil davon zur Verfügung gestellt wird COMP-Token alle paar Sekunden.

Das letzte Element, das die beiden Projekte trennt, ist, dass Compound im Wesentlichen „fertig“ ist, während Aave gerade erst anfängt. Compound befindet sich in der letzten Phase der Übergabe des Protokolls an seine Community. Zu diesem Zeitpunkt wird es ein voll funktionsfähiges DAO sein, ohne dass das ursprüngliche Entwicklungsteam eingreifen oder Einfluss darauf nehmen muss. Aave ist erst in diesem Jahr gestartet und hat die Community Governance, die erforderlich ist, um ein DAO zu sein, noch nicht umgesetzt.

LEND Preisanalyse

Sie werden überrascht sein, dass der Preis für Aaves LEND-Token nie über 1 USD gestiegen ist. Der LEND-Token feierte im November 2017 sein Debüt auf dem Kryptomarkt und wurde in den historischen Bullenlauf mitgerissen, der einen Monat später begann. Es erreichte sein Allzeithoch von über 40 Cent USD, bevor es auf unter 2 Cent und schließlich auf 1 Cent fiel, wo es bis Ende 2019 blieb.

Wie Sie vielleicht vermutet haben, hat die Einführung des neuen Aave-Protokolls im Januar dieses Jahres den LEND-Token in die Umlaufbahn gebracht. Der Preis stieg allmählich von 1 Cent USD auf über 14 Cent USD im Juni dieses Jahres, als DeFi wirklich anfing, sich zu erwärmen.

Dies ist angesichts der begrenzten Verwendung des Tokens als optionales Mittel zur Zahlung von Gebühren für das Protokoll etwas beeindruckend. Es wird interessant sein zu sehen, welche Auswirkungen die Einführung von Governance auf den Preis von LEND nach dessen Einführung haben wird.

Wo bekomme ich Leihgabe

Während das LEND-Token an etwa einem Dutzend Börsen gelistet ist, ist es leider das einzige seriöse mit einem beliebigen Volumen Binance. Der LEND-Token hat aufgrund seiner Marktkapitalisierung ein relativ 24-Stunden-Volumen, und es scheint, dass fast die Hälfte dieses Volumens gefälscht sein könnte.

Dieses geringe Volumen, das sich auf eine einzige Börse konzentriert, kann zu ernsthaften Marktmanipulationen führen. Seien Sie also vorsichtig, wenn Sie LEND kaufen oder verkaufen!

Leihen Sie Kryptowährungsbrieftaschen

Da LEND ein ERC-20-Token ist, kann es in nahezu jeder Kryptowährungsbrieftasche gespeichert werden, die Ethereum unterstützt. Die Liste ist ziemlich lang, aber die bekanntesten digitalen Geldbörsen umfassen MyEtherWallet (Web), MetaMask (Netz), Exodus (Desktop und Mobile) und Atomic Wallet (Desktop und Mobile).

Zu den Hardware-Portemonnaies gehören Trezor, Ledger und KeepKey. Beachten Sie, dass Sie mit dem Aave-Protokoll nur mit einer Handvoll Brieftaschen interagieren können, einschließlich MetaMask, Ledger und Münzgeldbörse.

Unsere Meinung zu Aave

Aave ist ein äußerst vielversprechendes Projekt, das etwas unter dem Radar geflogen zu sein scheint. Im Vergleich zu anderen DeFi-Kreditprotokollen bietet es ein Arsenal an Funktionen, Assets und Entwicklungstools, mit denen andere dieselben Funktionen in ihre eigenen DeFi-Projekte implementieren können.

Am wichtigsten ist die Tatsache, dass es derzeit 3 ​​belegt^rd Platz als brandneue und sehr unvollendete DeFi-Kreditplattform legt nahe, dass dies nur der Anfang für dieses Projekt und die Bewertung seines LEND-Tokens ist.

Abgesehen davon leidet Aave unter dem gleichen Problem, das Compound und fast jedes andere DeFi-Kreditprotokoll plagt: Wer würde es tatsächlich außerhalb des Kryptoraums verwenden?

Der Vorteil von Krediten als Dienstleistung besteht darin, dass Sie mehr ausleihen können, als Sie derzeit besitzen, manchmal sogar wesentlich mehr. Weniger zu leihen als das, was Sie derzeit besitzen, ist fast völlig sinnlos, es sei denn, Sie planen, etwas zu tun DeFi Magie.

Dies bringt uns zu Flash Loans. Wenn es etwas gibt, an das man sich bei Aave erinnern sollte, dann ist es dieses äußerst einzigartige Merkmal. Befürworter von Flash-Darlehen argumentieren (und das zu Recht), dass Menschen ohne jegliches Vermögen damit versuchen können, schnell einen Gewinn in DeFi zu erzielen.

Der vielleicht berühmteste Fall ist ein „Hacker“. Wer hat ein Flash-Darlehen verwendet mit 10 USD, um mit Arbitrage einen Gewinn von fast 400 000 USD zu erzielen. So etwas zu tun, ohne eine erhebliche Menge an Schulden oder Risiken einzugehen, ist im klassischen Finanzwesen unmöglich und eröffnet eine ganz neue Welt des Potenzials.

Darüber hinaus scheint Aaves Gründer Stani Kulechov genau zu verstehen, was für DeFi notwendig ist, um die Akzeptanz des Mainstreams zu erreichen. In einem kürzlichen InterviewEr bemerkte, dass alles darauf hinausläuft, das Risiko zu quantifizieren und es für Anleger, insbesondere institutionelle Anleger, transparent zu machen.

Das Risiko ist im Grunde der Grund, warum sich Menschen von Kryptowährung abwenden, und die Realität ist, dass es sich um eine sehr riskante und volatile Anlageklasse handelt. Kulechov ist jedoch der Ansicht, dass dieses Risiko, wenn es angemessen kommuniziert und erklärt werden kann, endlich die Welle der Adoption auslösen wird, auf die der gesamte Kryptoraum gewartet hat.

Schließlich hat Kulechov etwas sehr Wichtiges in Bezug auf DeFi festgestellt: Wie können Sie Dienste wie den Kundensupport ohne eine zentralisierte Struktur fördern und betreiben? Diese Art von Fragen könnte vielleicht der Grund sein, warum wir noch keine solide Dokumentation oder Erklärung der neuen Tokenomik des LEND-Tokens sehen müssen.

Das Aave-Entwicklungsteam erstellt möglicherweise nur ein Governance-Protokoll, das ebenso grundlegend verändert wie Flash Loans. Das Beste von allem ist, dass Sie wetten können, dass sie machen werden dieser Code Open Source auch!

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Haftungsausschluss: Dies sind die Meinungen des Autors und sollten nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Die Leser sollten selbst recherchieren.

Quelle: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/