Aave vs. Compound: Welche DeFi-Kreditplattform ist besser?

Aave und Compound sind zwei der beliebtesten Kryptowährungs-Kreditprotokolle mit wettbewerbsfähigen Preisen. So wie, Aave und Compound werden häufig verglichen. 

Der Aufstieg von Aave aus den Anfängen als ETHlend und sein wachsender Einfluss auf den DeFi-Bereich (Decentralized Finance) sorgen für eine beeindruckende Erzählung. Die Upstart-Plattform kämpft häufig und übertrifft manchmal sogar die Oberklasse von DeFi-Protokollen wie Maker, Uniswap und Curve Finance.

Compound wurde 2017 eingeführt und verzeichnete im Juni 2020 einen dramatischen Anstieg der Beliebtheit bei Anlegern - der Preis für das COMP-Governance-Token verdoppelte sich in nur 5 Handelstagen. Der Preis wurde auch durch die frühzeitige Unterstützung großer Kryptowährungsbörsen wie Coinbase beeinflusst, die es dem durchschnittlichen US-Investor zur Verfügung stellten. Coinbase war auch ein früher Investor in Compound und bietet COMP im Wert von rund 40 US-Dollar an, um mehr über das Projekt zu erfahren Coinbase Lernen.

Aave und Compound treten gegeneinander an und konkurrieren gleichzeitig um eine größere Dominanz des DeFi-Bereichs. Dabei werden einzigartige Konzepte und Dienste eingesetzt, um einen Wettbewerbsvorteil zu erzielen. 

Der folgende Artikel untersucht und vergleicht Aave und Compound, ihre Anlageplattformen, Token und verschiedene DeFi-Kreditprodukte, die sie anbieten.   

Aave vs. Compound TL; DR: Aave and Compound bieten Anlegern die Möglichkeit, Gelder gegen ihre nicht genutzten Krypto-Token als Sicherheit zu leihen oder ihre Kryptowährung zu relativ wettbewerbsfähigen Zinssätzen zu verleihen. Aave ist eine neuere Plattform und bietet einige einzigartige Funktionen, die Compound nicht bietet und die im letzten Jahr sehr schnell an Popularität gewonnen haben. 

Wie funktioniert die DeFi-Kreditvergabe?

Traditionelle Banken, die langfristige Kredite und Kredite aufnehmen, verwenden normalerweise Instrumente wie eine Hypothek, einen Autokredit oder einen Studentendarlehen. Kurzfristige Kreditgeber auf den Geldmärkten verwenden Instrumente wie CDs (Einlagenzertifikate), Repos (Pensionsgeschäfte), Schatzwechsel und einige andere.

Kredite und Kredite in der DeFi-Welt sind konkret unterschiedlich. 

Alle Kredit-, Kredit- und Managementfunktionen sind dezentralisiert. 

Der Prozess ist ohne Erlaubnis. 

Dies steht in krassem Gegensatz zu der zentralisierten und Genehmigungsstruktur der traditionellen Banken- und kurzfristigen Kreditbranche.

In DeFi erfolgt das Ausleihen und Ausleihen über Protokolle wie Compound und Aave. Diese dezentralen Protokolle erfordern weder die Identifizierung noch die Finanzhistorie einer Partei. 

Einige der Kreditgeschäfte werden über dezentrale Börsen (DEXs) abgewickelt, was diese erleichtert Peer-to-Peer Transaktionen ohne die Einmischung einer Zentralbank oder eines Vermittlers, die behält das Sorgerecht für Kryptowährungen. 

Mit anderen Worten, es gibt keine Drittorganisation, die Kapital hält und verteilt, damit eine Partei Kredite an eine andere Partei vergeben oder Kredite aufnehmen kann. Diese Funktionen werden erfüllt von Smart Contracts, die automatisch die Bedingungen einer Vereinbarung ausführen, sobald bestimmte Kriterien erfüllt sind.

Traditionell erheben diese Dritten eine Gebühr oder einen Prozentsatz für ihre Dienstleistungen. Da DeFi direkt Peer-to-Peer ist, kann theoretisch ein größerer Teil des abgewickelten Gesamtwerts durchfließen, anstatt in die Taschen einer anderen Partei zu gelangen. 

Die Magie im Fall von Aave and Compound erfolgt durch dezentrale Apps (dApps).

DeFi-Apps sind sowohl in der Verwaltung als auch in der Aufbewahrung von Daten dezentralisiert. Dies ist ein revolutionäres Konzept für die traditionelle Finanzbranche. Diese Merkmale in Kombination mit einem spekulativen Aufmerksamkeitsschub für DeFi-Token sind ein starker Grund, warum viele ein positives Argument für die DeFi-Industrie sind. 

Sowohl Aave als auch Compound sind nicht custodialDies bedeutet, dass die Kryptowährung des Kreditgebers in der Brieftasche des Eigentümers verbleibt und die Plattform keine elektronische Verwahrung übernimmt. 

Die vollständige Verwahrung Ihrer digitalen Assets war vor über einem Jahrzehnt eine der Hauptmotive für die Erfindung von Kryptowährungen, und die Befürworter von DeFi weisen darauf hin, dass diese Funktion eine Notwendigkeit für die Dezentralisierung darstellt. 

Zum Beispiel stellte sich Satoshi Nakamoto, der Gründer von Bitcoin, die Kryptowährung als ein vollwertiges Finanzsystem vor, das weder von einer einzelnen Einheit kontrolliert wird noch davon profitiert.

Was ist Aave?

Aave (ausgesprochen „ah-veh“) entstand als Peer-to-Peer-Kreditplattform namens ETHlend, die 2020 in Aave umbenannt wurde. 

ETHlend war ein Peer-to-Peer-Marktplatz, ähnlich wie eine Jobbörse, auf der Kreditgeber und Kreditnehmer die Bedingungen ohne Zwischenhändler durchkreuzen konnten. 

Gründer Stani Kulechov hat das Projekt innerhalb kürzester Zeit in Aave umbenannt, um es für institutionelle Anleger und Privatanleger attraktiver zu machen. Mit anderen Worten, das Rebranding war ein Facelifting, um als ernstzunehmender Konkurrent in den DeFi-Bereich einzutreten. 

Aave bietet sowohl variable als auch stabile Zinssätze. Im Gegensatz dazu bietet Compound nur variable Zinssätze für geliehene Fonds an.

Aaves stabiler Zinssatz spiegelt einen Durchschnitt der am Markt berechneten Zinsen für einen bestimmten Vermögenswert wider, der auf der Plattform von Aave sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber sichtbar ist. 

Mit Aave können Benutzer jederzeit von einem stabilen zu einem variablen Tarif wechseln, indem sie einfach die Transaktionskosten der ETH-Gasgebühr bezahlen.

Aaves variables Interesse wird durch einen Algorithmus bestimmt, der verfolgt, wie viel Geld aus Benutzerpools geliehen wurde. Je höher der Kreditbetrag, desto höher die Nachfrage und desto höher der variable Zinssatz.

Die Aave aToken

Aave hat zwei Token, den aToken und den AAVE-Token.  

Das aToken repräsentiert den Wert der geliehenen oder geliehenen Mittel und ermöglicht es den Anlegern, Zinsen zu verdienen, während das AAVE-Token ein Governance-Token ist.

Wenn ein Kreditgeber oder ein Kreditnehmer mit Sicherheiten seine Krypto-Assets bei Aave auflistet, erhält der Benutzer einen entsprechenden Betrag von a ein Token, Aaves natives Token, das als 1: 1-Stift für einen anderen Vermögenswert fungiert; Zum Beispiel aBTC, aETH und so weiter. Mit aTokens kann der Benutzer entweder Zinsen für die verliehenen Mittel verdienen oder diese als Sicherheit für einen Kredit hinterlegen. 

AAVE war früher als LEND bekannt und wurde in a migriert 100 Leihen an 1 AAVE Verhältnis im Oktober 2020. LEND wurde im Jahr 2017 während Aaves ICO ins Leben gerufen. Die Plattform hat den Namen in ihrem Rebranding geändert. Die Funktionalität bleibt relativ ähnlich; AAVE ist ein ERC-20-Token, der als Governance-Token fungiert und den Inhabern ein Mitspracherecht für die Zukunft von Aave einräumt. 

Flash-Kredite

Das Interesse an Aave wird in Echtzeit verdient, jede Sekunde aktualisiert und in Form eines Bruchteils eines aToken hinzugefügt. Wenn dieses aToken zur Brieftasche des Benutzers hinzugefügt wird, können Benutzer es im Wesentlichen gleichzeitig von ihrem Guthaben abheben. 

Das Merkmal, das Aave berühmt gemacht hat, sind kurzfristige Kredite, die als bekannt sind Flash-Kredite. Flash-Kredite machten Aave zu einem Liebling spekulativer Investoren und beeinflussten folglich das Wachstum seines Marktanteils.

Verbundfinanzierung:

Compound ist wie Aave eine dezentrale Kreditplattform. Compound wurde im September 2018 von Compound Labs, Inc., einem in Kalifornien ansässigen Unternehmen, gegründet.

Ursprünglich war Compound eine zentralisierte Kreditplattform, wurde jedoch in den Jahren 2019 und 2020 weitgehend zu einer dezentralen Plattform. Bis zum 17. Juli 2020 wurde Compound nach der Einführung die größte von der Gemeinde betriebene dezentrale Kreditplattform und eine dezentrale autonome Organisation (DAO) in DeFi seines Governance-Tokens COMP. 

Im Gegensatz zur herkömmlichen Kreditvergabe haben sowohl Compound als auch Aave Asset-Pools erstellt, zu denen Kreditgeber ihre Kryptowährung beitragen können und von denen Benutzer Kredite aufnehmen.

Dies ist besonders hilfreich, wenn ein Anleger eine Schuld in einer Währung bezahlen muss, die er nicht besitzt. Also, wenn ein Investor besitzt ETH und muss die Zahlung in leisten DAISie können dies sofort tun, indem sie einen intelligenten Ethereum-Vertrag verwenden, mit dem sie zu einem zusammengesetzten Asset-Pool beigetragen haben. 

Benutzer, die von einer der beiden Plattformen Kredite aufnehmen möchten, leisten in der Regel mehr als den geliehenen Betrag als Sicherheit. In der Regel können maximal 75% der dem Pool hinzugefügten Krypto-Assets ausgeliehen werden.

Der Wert (in USD) der Sicherheiten muss über dem von der Plattform festgelegten Schwellenwert liegen. Die als Sicherheit hinterlegten digitalen Währungen werden liquidiert, falls der Wert der Krypto-Sicherheiten unter den festgelegten Schwellenwert fällt. 

Die Sicherheiten werden dann zur Verfügung gestellt und können von anderen Benutzern auf der Plattform mit den entsprechenden Gebühren zu einem variablen Zinssatz ausgeliehen verwendet werden.

Compound und Aave halten beide die Preise der Vermögenswerte mithilfe eines Orakels auf dem neuesten Stand (z Kettenglied), die aktuelle Preisinformationen zu verschiedenen Krypto-Assets liefert.

Da Kryptowährungs-Assets unglaublich volatil sein können, müssen beide Plattformen einen kleinen Prozentsatz aus jedem Pool als deklarieren reserven gegen Volatilität innerhalb des Protokolls abzusichern.

Aave vs. Compound: Was ist besser? 

Wenn es um die Vielseitigkeit von Angeboten und das Anbieten von mehr für Ihr Geld geht, haben wir festgestellt, dass Aave ein besseres Geschäft ist. 

Aave bietet eine größere Anzahl von Assets.

Für den Anfang akzeptiert Aave weitaus mehr Krypto-Assets in seinem Ausleihpool als die von Compound. 

Aave bietet 23 verschiedene Krypto-Assets von Investoren an, verglichen mit 9 von Compound. 

Dies zieht eine größere Vielfalt und Anzahl von Investoren an, was die Plattform für eine größere Anzahl von Personen, die die Vielfalt von Token halten, attraktiver machen kann.

Aave's ermöglicht höhere Kreditbeträge im Vergleich zu Sicherheiten.

Aave bietet Kreditnehmern mehr Geld als Gegenleistung für ihre Sicherheiten. 

Compound bietet nur bis zu 66.6% Kreditaufnahme gegen 100% Sicherheiten. 

Aave erlaubt die Ausleihe von bis zu 75% ihrer Sicherheiten.

Aave bietet Flash Loans an

Aaves kurzfristiger Kreditservice ohne Sicherheiten, genannt Blitzkredit, Dies ist ein Grund, warum Kreditnehmer die Plattform erkundet haben könnten. 

Es ist ein neueres Phänomen in der dezentralen Finanzierung (DeFentralized Finance, DeFi), das Kredite ohne Sicherheiten für einen sehr kurzen Zeitraum zulässt und nur im Ethereum-Netzwerk verfügbar ist.

Wie funktioniert ein Aave Flash Loan?

Ein Großteil der Arbitrage in zentralisierten DeFi-Märkten arbeitet mit geliehenem Geld. Zentralisierte Märkte bieten jedoch Instrumente wie CDs (Einlagenzertifikate), Repos (Pensionsgeschäfte) und Schatzwechsel an, um dieses Geld für die kurzfristige Nutzung zur Nutzung von Arbitrage-Möglichkeiten zu verleihen.

Eine solche Arbitrage-Möglichkeit besteht beispielsweise darin, dass Anleger den Preisunterschied an verschiedenen Kryptowährungsbörsen nutzen, indem sie die Vermögenswerte schnell kaufen und verkaufen und von dem Unterschied profitieren.

Die meisten Kredite erfordern Sicherheiten, sodass der Kreditgeber die Sicherheiten liquidieren oder verkaufen kann, wenn ein Kredit nicht zurückgezahlt wird, und einen Teil oder das gesamte Geld zurückerhalten kann. 

Flash-Kredite sind ungesichert, dh sie erfordern keine Sicherheiten. Wenn ein Flash-Darlehen nicht zurückgezahlt wird, wird der geliehene Betrag von zurückgeschickt Ersetzen der ursprünglichen Transaktion durch eine Nulltransaktion (0). Aave-Befürworter argumentieren, dass diese Arbitrage-Möglichkeit vor der Blockchain aufgrund intelligenter Verträge und der Komplexität des Ethereum-Netzwerks nicht möglich war. 

Flash-Kredite verwenden intelligente Verträge, die so in das Ethereum-Netzwerk programmiert sind, dass das Eigentum an Krypto-Assets erst dann den Besitzer wechselt, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

Für die Spekulanten waren Flash-Kredite ein Glücksfall. Flash-Kredite wurden in erster Linie erstellt, um Benutzern die Nutzung von Arbitrage-Möglichkeiten zu erleichtern: Der Kredit wird im selben Vertrag und im selben Transaktionsblock, aus dem der Kredit stammt, vergeben und abgerufen. Der gesamte Vorgang der Bereitstellung des Darlehens und der Rückzahlung erfolgt fast sofort. Dies gibt dem Benutzer ein Zeitfenster von einigen Sekunden, um dieselben Assets zu kaufen und zu verkaufen.

Flash-Kredite generieren für jede Transaktion einen Umsatz von 0.3% für Aave. Aave hat im Jahr 2 Flash-Kredite in Höhe von über 2020 Mrd. USD ausgeliehen.

Aave vs. zusammengesetzte Kurse

Die Preise von Aave und Compound ändern sich häufig (wie alle Preise der DeFi-Plattform), aber Aave bietet bei den meisten Vermögenswerten tendenziell 2% mehr. Wir empfehlen, dies selbst zu überprüfen, da sich diese Informationen ändern können, sobald wir mit dem Schreiben dieses Satzes fertig sind. 

Letzte Gedanken: Aave vs. Compound

DeFi-Kredite und -Kredite stehen bei Innovationen an vorderster Front und können daher sehr volatil und riskant sein. 

Compound und Aave bieten gut entwickelte Lösungen für das Ausleihen von Kryptowährung und das Sammeln von Interesse. 

Beim Vergleich von Aave und Compound kann argumentiert werden, dass Aave Compound in Bezug auf Innovation und Ausführung übertroffen hat. Aave bietet eine größere Auswahl an Kryptowährungs-Assets und einzigartige Produkte wie Flash Loans. 

Es gibt jedoch noch viel Platz für das Wachstum von Compound. Am 17. Dezember 2020 kündigte Compound Pläne zur Schaffung einer Compound-Kette an. Eine Blockchain, die Geldmarkt- und Finanzdienstleistungen in mehreren Netzwerken auf einzigartige Weise bereitstellen kann. Im Gegensatz zu den meisten DeFi-Börsen, die derzeit nur in der Ethereum-Blockchain betrieben werden könnenkann eine zusammengesetzte Kette schnell mit jeder Blockchain sowie anderen Netzwerken verbunden werden. 

Dieser Schritt könnte es Compound hypothetisch ermöglichen, sich mit digitalen Währungen zu verbinden, die angeblich von verschiedenen Zentralbanken auf der ganzen Welt ausgegeben werden.

Die zusammengesetzte Kette Whitepaper (ENG) heißt es:

„Compound Chain ist eine Neuinterpretation des Compound Protocol als eigenständiges verteiltes Hauptbuch, das in der Lage ist, diese Einschränkungen zu lösen und sich proaktiv auf die rasche Einführung und das Wachstum digitaler Assets in einer Vielzahl neuer Blockchains vorzubereiten, darunter Eth2- und Zentralbank-Währungsbücher . ”

Aave und Compound sind jedoch nicht allein im DeFi-Rennen und sehen sich einem starken Wettbewerb ausgesetzt. Laut DeFibase ist Maker Dao trotz der Beliebtheit von Aave und Compound Marktführer bei der Vergabe von Kryptowährungskrediten an DeFi-Börsen. 

Quelle: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/