Aura profitiert vom Rennen um Balancer-Liquidität

Yield Optimizer steuert ein Drittel des veBAL-Angebots

Trotz der Baisse tobt weiterhin ein stiller Krieg um die DeFi-Liquidität. 

Curve Finance, die größte dezentrale Börse (DEX) mit $ 5.84B in Total Value Locked (TVL), ist die bekannteste Schlachtfeld für Liquidität. Der Curve-Krieg wird von DeFi-Protokollen geführt, die darum wetteifern, die Liquidität für ihre nativen Token auf Curve zu vertiefen, indem sie große Mengen ihres CRV-Governance-Tokens sperren.

Das Rennen, um die Liquiditätskriege durch die Steuerung von CRV-Anreizen zu gewinnen, brachte ein weiteres ganzes Protokoll hervor, Convex Finance, um den Prozess zu optimieren. Auf hohem Niveau ermöglicht Convex Einlegern in Curve, die Token-Belohnungen, die sie von der DEX erhalten, zu maximieren, dank der enormen Menge an Stimmrecht, die Convex angesammelt hat.

Abstimmungssperre

Die Stimmkraft von Convex stammt aus dem Sperren von CRV-Token, die das Protokoll Benutzer dazu anregt, sie irreversibel in cvxCRV umzuwandeln. Das Staken von cvxCRV bringt den Benutzern das ein, was sie verdient hätten, wenn sie CRV direkt gesperrt hätten, bringt aber auch einen Teil der Plattformgebühren sowie den nativen CVX-Token von Convex ein. 

Bisher war es ein Erfolg – ​​der CVX-Token von Convex hat am 380. August eine Marktkapitalisierung von 23 Millionen Dollar. Mit 4.27 Milliarden Dollar ist das Protokoll laut DeFi auch das sechstgrößte in Bezug auf den gesperrten Gesamtwert (TVL). DeFi Lama.

Jetzt gewinnt Balancer, ein weiterer automatisierter Market Maker (AMM), der 2018 als Forschungsprojekt gestartet wurde, genug Fahrt, um sein eigenes Protokoll anzuziehen, das auf die Optimierung nativer Token-Belohnungen ausgerichtet ist. 

Betreten Sie Aura Finance, dessen AURA-Token in der vergangenen Woche leise um 18.9 % auf 3.65 $ gestiegen ist. Der Token befindet sich auch in einem längerfristigen Aufwärtstrend – er ist in den letzten 157.5 Tagen um 60 % gestiegen. 

Der Token wurde vor 75 Tagen, am 9. Juni, eingeführt Etherscan. Und es ist immer noch klein – AURA hat eine Marktkapitalisierung von nur 37 Millionen US-Dollar, was laut CoinGecko den 499. Platz unter allen digitalen Assets einnimmt. Auras TVL steht bei $ 316Mund ist damit das 33. größte DeFi-Protokoll.

Wie die meisten Projekte, die an den Liquiditätskriegen teilnehmen, ist Aura komplex.

Metagovernance

„Im Kern ist Aura eine Metagovernance-Ebene für Balancer, die es allen Beteiligten ermöglicht, ob Sie ein LP, Gouverneur oder DAO sind, die Richtung der Stimmrechte und damit die BAL-Anreize zu optimieren“, sagte Lamentations, ein Aura-Mitarbeiter, gegenüber The Defiant . 

Grundsätzlich richtet sich Aura an eine Handvoll Parteien – eine an Einleger in Balancer. Benutzer können ihre Balancer Pool Tokens (BPTs), die Liquiditätspositionen darstellen, in Aura hinterlegen. 

Diese Positionen verdienen weiterhin Handelsgebühren, verdienen aber auch einen erhöhten Betrag an BAL, dem Token von Balancer. Dieser Schub kommt von der stimmenverwahrten BAL (veBAL), die die Zuweisung von BAL-Belohnungen an die verschiedenen Liquiditätspools auf der DEX steuert. Da Aura 29 % des aktuellen veBAL-Angebots hält, übt das Projekt einen enormen Einfluss darauf aus, wohin die BAL-Belohnungen gehen.

Aura zieht veBAL an, indem es Benutzern ermöglicht, ihre BAL gegen auraBAL auszutauschen. AuraBAL wiederum kann für 16 Wochen gesperrt werden, was die normalen Belohnungen von veBAL, aber auch zusätzliche AURA- und BAL-Token aus einer Leistungsgebühr, die Aura auf Einnahmen von Liquiditätsanbietern (LPs) erhebt, einbringt.

Klingt kompliziert und ist es auch. 

Blick über Balancer hinaus

Aura plant nicht, nur bei Balancer aufzuhören. „Aura wurde agnostisch entwickelt, um alle Token mit einem ‚ve‘-Modell zu unterstützen, also könnte das Protokoll theoretisch die Aggregation für andere Token unterstützen“, sagte Lamentations. 

Voting Locking Tokens, auch bekannt als das „ve“-Modell“, waren eine fortlaufende DeFi-Erzählung seit Januar. Im Wesentlichen erfordert das Modell, dass Benutzer ihre Token sperren, um an der Governance teilzunehmen. Das Sperren ist in der Regel mit höheren Renditen auf Liquiditätseinlagen und einem Anteil an den Einnahmen der Plattform verbunden.

Mit Balancer scheint das Aura-Team einen guten Ort gefunden zu haben, um mit dem Sammeln von Ve-Token zu beginnen. Das Handelsvolumen auf Balancer war im vergangenen Jahr konstant – tatsächlich hat das Protokoll den Großteil seiner Tage mit einem Volumen von über 200 Millionen Dollar erlebt, seit der Markt im Mai den Tiefpunkt erreicht hat.

Aura kann auch ein Ass im Ärmel haben. 0xMaki, der früher in einer Führungsposition bei Sushiswap war, arbeitet an dem Projekt. Es war 0xMaki, der das gepostet hat ursprünglicher Vorschlag damit Aura Finance BAL-Token sperren kann.

„Niemand kann notwendigerweise sein eigenes Meta-Governance-Protokoll mit Balancer starten, ohne die Genehmigung der Balancer-Governance einzuholen“, sagte Lamentations. 

Smart Money

Wale werden aufmerksam und treiben vielleicht die Preisaktion von AURA voran. Andrew Thurman von der Analyseplattform Nansen, wies darauf hin, dass die „Smart Money“-Bestände von AURA am 22. August auf Allzeithochs sind. 

Nansen definiert „kluges Geld“ als Wallets, die sehr aktiv und im Allgemeinen profitabel sind.

Es ist leicht zu glauben, dass jeder in einem Bärenmarkt Geld verliert, aber AURA zeigt, dass einige Sektoren des Marktes immer noch heiß sind.