Chefökonom der Bank of England: CBDCs könnten das jahrhundertealte Bankmodell grundlegend verändern

In einer Rede an seinem letzten Tag als Chefökonom der Bank of England – nachdem er über 30 Jahre bei der Zentralbank gearbeitet hatte – verbrachte Andrew Haldane viel Zeit damit, über die möglichen Folgen der digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs) nachzudenken.

In einer Rede veröffentlicht am 30. Juni, sagte Haldane, dass eine weit verbreitete digitale Währung die strukturellen Eigenschaften des Bankwesens auf grundlegender Ebene verändern könnte.

„Es könnte zu so etwas wie einem engen Banking führen, bei dem sichere, zahlungsbasierte Aktivitäten von den riskanteren Kreditvergabeaktivitäten der Banken getrennt werden.“ Mit anderen Worten: Das seit über 800 Jahren bestehende traditionelle Bankmodell könnte durcheinander gebracht werden“, sagte er.

Die Bank of England prüft derzeit – wie viele Zentralbanken der Welt – die Möglichkeit, einen sogenannten „Britcoin“ einzuführen, eine digitale Version des Pfund Sterling. Es ist gewesen Einstellung von CBDC-Experten seit Ende April.

Aber die Bank hat es getan wiederholt betonte, dass eine endgültige Entscheidung darüber, ob mit dem Projekt fortgefahren werden soll, noch in weiter Ferne liegt und dass sowohl die Risiken als auch die Vorteile einer solchen Währung sorgfältig abgewogen werden sollten.

Schlacht um die Banken

Dies ist nicht das erste Mal, dass Geschäftsbanken benachrichtigt werden. Die weltweite Dynamik hinter CBDCs hat zu Befürchtungen geführt, dass das typische Bankmodell der Verwendung kurzfristiger Einlagen zur Finanzierung langfristiger Investitionen – „Laufzeittransformation“ – gefährdet sein könnte.

Genau davor warnte die Federal Reserve Bank of Philadelphia in einer Zeitung veröffentlicht im Juni 2020. Das Argument lautet, dass Zentralbanken in Stresszeiten einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber Geschäftsbanken hätten und daher Einlagen aufsaugen würden.

Im November letzten Jahres warnte der stellvertretende Gouverneur der Bank of England, Sir John Cunliffe dass es nicht seine Aufgabe ist um „die Geschäftsmodelle der Banken zu schützen“.

Aber in seiner Abschiedsrede sagte Haldane, dass jede solche Störung des Geschäftsbankwesens einen Lichtblick mit sich bringen könnte.

„Dies könnte insbesondere zu einer engeren Angleichung der Risiken für die neuen und alten Institute führen, die diese Dienstleistungen anbieten – enges Banking für Zahlungen (Geld, das durch sichere Vermögenswerte abgesichert ist) und Banking mit begrenztem Zweck für die Kreditvergabe (risikoreiche Vermögenswerte, die durch riskante Verbindlichkeiten abgesichert sind). “, sagte Haldane.  

„Diese radikal andere Topologie ist zwar nicht kostenlos, würde aber die Schwächen des Bankenmodells, die seit über 800 Jahren zu Finanzkrisen geführt haben, an der Quelle reduzieren.“ Angesichts der Kosten dieser Krisen – groß und steigend – ist dies ein Vorteil, der abgewogen werden muss“, fügte er hinzu.

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Quelle: https://www.theblockcrypto.com/post/110093/bank-of-england-chief-economist-digital-currency-disrupt-banking-model?utm_source=rss&utm_medium=rss