Bank of England schwenkt um, um finanzielle Notlage zu vermeiden

„Fed Watch“ ist ein Makro-Podcast, der der rebellischen Natur von Bitcoin treu bleibt. In jeder Folge hinterfragen wir Mainstream- und Bitcoin-Erzählungen, indem wir aktuelle Ereignisse in Makros aus der ganzen Welt untersuchen, mit Schwerpunkt auf Zentralbanken und Währungen.

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Hör dir die Folge hier an:

In dieser Folge hatten CK und ich das Privileg, uns zusammenzusetzen David Lawant von Bitwise, um Makros und ihre Beziehung zu Bitcoin zu diskutieren. Wir decken die Sichtweise von Bitwise und Lawant auf den aktuellen Bitcoin-Markt, den Preis und die ETF-Wahrscheinlichkeit ab. Auf der Makroseite behandeln wir die geldpolitische Notänderung in Großbritannien und Chinas Dreh- und Angelpunkt bei der „Belt and Road“-Kreditvergabepraxis.

Bitcoin-Markt, Preis und ETF-Status

Wir beginnen den Podcast mit einem Gespräch über Bitwise und den allgemeinen Zustand des Bitcoin-Marktes. Lawant beschreibt, warum er in Bezug auf Bitcoin so optimistisch ist, wie er es je war.

Als Ausgangspunkt schauen wir uns einige Charts an. Das erste ist das Tages-Chart und zeigt eine Unterstützungszone um 18,000 $ und die diagonale Trendlinie über dem aktuellen Preis. Dieses Muster hat sich über einen Zeitraum von vier Monaten herausgebildet. Wenn der Kurs also aus dem Abwärtstrend ausbricht, sollte die Bewegung relativ schnell erfolgen.

Ich mildere den leicht rückläufigen Tageschart mit dem Wochenchart unten. Wie Sie sehen können, zeigt der grüne Balken eine bullische wöchentliche Divergenz an. Dies ist die erste derartige Divergenz in der Geschichte von Bitcoin! Wenn der Preis die Woche über 18,810 $ schließen kann, wird die Abweichung bestätigt. 

Das nächste Diagramm, das wir uns während unseres Live-Streams ansehen, ist unten. Es zeigt die Preisbewegung von Bitcoin seit dem Tief im Juni 2022 in britischen Pfund, Euro, Yen und Dollar. Es ist ein faszinierendes Diagramm, denn Bitcoin verhält sich sowohl wie ein risikofreudiger Vermögenswert, der in Zeiten der Finanzkrise ausverkauft wird, als auch als ein risikoloser Vermögenswert, der gegenüber den schlechtesten Währungen am besten abschneidet.

Notwendige Änderung der Geldpolitik in Großbritannien

Die große Neuigkeit des Tages, über die wir berichten, ist die Entwicklung der Situation in Großbritannien. Aufgrund einer finanziellen Notlage hat die Bank of England am Mittwoch dieser Woche die quantitative Lockerung (QE) wieder aufgenommen.

„Im Einklang mit ihrem Ziel der Finanzstabilität ist die Bank of England bereit, das Funktionieren des Marktes wiederherzustellen und alle Risiken einer Ansteckung auf die Kreditbedingungen für britische Haushalte und Unternehmen zu verringern.

„Um dies zu erreichen, wird die Bank ab dem 28. September vorübergehend langlaufende britische Staatsanleihen kaufen. Zweck dieser Käufe ist die Wiederherstellung geordneter Marktverhältnisse. Die Käufe werden in jedem Umfang durchgeführt, der erforderlich ist, um dieses Ergebnis zu erzielen.“ — Bank of England

Die Wirkung dieser Ankündigung der Notfallpolitik war unmittelbar. Unten sehen Sie die 30-jährige britische Staatsanleihe, die eine Bewegung an einem einzigen Tag von 5.0 % bis hinunter auf 4 % zeigt – eine massive Bewegung, da die Bank of England die akute Finanzkrise angeht. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hat sich diese Rate bei 4 % stabilisiert.

Die 30-jährige Gilt begann das Jahr mit einer Rendite von knapp über 1 % und stieg langsam bis August 2022, als sich die Situation verschlechterte.

Unsere Diskussion deckt viele verschiedene Aspekte der britischen Krise ab, einschließlich der Frage, ob dies der Beginn einer globalen Wende der Zentralbanken ist. Sie müssen zuhören, um Lawants und meine Vorhersagen zu hören!

Chinas „Gürtel und Straße 2.0“-Kreditvergabe

Das letzte Thema, das wir diese Woche behandeln, ist das, was die chinesischen Insider beginnen, Belt and Road 2.0 zu nennen. Die Führer der Kommunistischen Partei Chinas haben begonnen zu erkennen, dass die Finanzphilosophie, die Gürtel und Straße leitete, schrecklich war. Sie haben Projekte in Höhe von 1 Billion US-Dollar finanziert, deren Rentabilität fragwürdig ist. Derzeit befinden sich 60 % der Empfängerländer von Darlehen der „Gürtel und Straße“-Initiative in finanziellen Schwierigkeiten. In vielen Fällen setzen chinesische Finanziers auf Kredite des Internationalen Währungsfonds und des Pariser Clubs an ihre Schuldner, nur um zurückgezahlt zu werden. Das Ganze geht nach hinten los.

Ich empfehle das Lesen Dieser Artikel vom Wall Street Journal über die Situation und wie China versucht, das Problem zu lösen.

Das Letzte, was ich zu diesem Thema erwähnen möchte, ist, dass die Chinesen einen Zeitpunkt wählen, um ihre Kreditvergabestrategie zu ändern, genau dann, wenn die Welt in eine Rezession eintritt und diese Schwellenländer die Kredite am dringendsten benötigen. Dies könnte große Probleme für Länder bedeuten, die zuvor näher an China herangekommen sind und nun bei der Finanzierung mehr von ihnen abhängig sind als vom Westen.

Dies ist ein Gastbeitrag von Ansel Lindner. Die geäußerten Meinungen sind ausschließlich ihre eigenen und spiegeln nicht unbedingt die von BTC Inc. oder Bitcoin Magazine wider.