Großes zinsbullisches Muster auf dem US-Dollar-Index-Chart gefährdet Bitcoin, 30 US-Dollar zu verlieren

Dollar-Händler haben ein potenziell zinsbullisches „inverses Kopf-Schulter-Muster“ im US-Dollar-Index-Chart (DXY) im Auge behalten. In der Zwischenzeit schwächt der Geruch eines stärkeren Greenbacks Bitcoins (BTC) ein positiver Fall, insbesondere da die Flaggschiff-Kryptowährung Schwierigkeiten hat, aus ihrer aktuellen Handelsspanne von 30,000 bis 35,000 USD auszubrechen.

Drei Tiefs, eine Preisobergrenze

Im Detail bildet sich nach einem Abwärtstrend das inverse Head-and-Shoulders (IH&S)-Muster. Es enthält drei aufeinanderfolgende Tröge, wobei der mittlere Trog (Kopf) am tiefsten ist als die anderen beiden (Schultern). Idealerweise sind die beiden Schultern gleich hoch und breit. Alle drei Täler hängen an einer als Ausschnitt bekannten Preisobergrenze, die als Widerstand dient.

DXY, das die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb von Top-Fremdwährungen misst, überprüft derzeit alle Kästchen, um zu beweisen, dass er ein IH&S-Muster gebildet hat.

Der Index starrt nun auf die Aussicht auf einen zinsbullischen Ausbruch beim Schließen über seinem Nackenwiderstand. Auf diese Weise würde es ein technisches Gewinnziel in einer Entfernung festlegen, die der Preislücke zwischen dem Halsausschnitt und der Unterseite des Kopfes entspricht.

Das bullische Setup geht davon aus, dass DXY bei einer möglichen Nackenlinien-Breakout-Bewegung um fast 5% steigen wird.

Auch der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt des Index (50-Tage-SMA; blaue Welle) erwartet, dass er seinen einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (20-Tage-SMA; die Safranwelle) überschreitet, um ein Goldenes Kreuz zu bestätigen. Trader betrachten goldene Kreuze als bullische Indikatoren.

Dollar-Grundlagen

Ein schwächeres Dollarumfeld nach März 2020 diente als Rückenwind für Risikoanlagen und das globale Wachstum, angetrieben durch die US-Notenbank Politik der quantitativen Lockerung um die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie abzufedern. DXY schloss das Jahr 2020 mit einem Verlust von 6.83 % ab.

Zu Beginn des Jahres 2021 zeigte der Dollar jedoch Anzeichen einer Trendwende, da sich die US-Wirtschaft inmitten eines raschen Coronavirus-Impfprogramms stark erholte. Mit der Wiedereröffnung der Märkte stieg die Nachfrage nach Dollar- und Dollar-basierten Anlagen bei globalen Anlegern.

Brent Johnson, CEO von Santiago Capital, nannte den Dollar „Giffen Gut“, eine Art von Vermögenswerten, deren Nachfrage mit ihren Preisen steigt. Er stellte fest, dass globale Investoren trotz steigender Inflation, die durch die Geldschöpfung der Fed verursacht wurde, ihre Dollarschulden erhöht hatten, Hinzufügen:

„Diese fortgesetzte Anleihe in USD erhöht die zukünftige Nachfrage nach USD (die Schulden müssen in USD zurückgezahlt werden), und wie oben erwähnt, lässt diese Nachfrage nicht nach, wenn der Preis steigt.“

Kevin Kelly, Chief Financial Analyst bei Delphi Digital, sagte, dass die spekulative Netto-Futures-Positionierung auf DXY nicht mehr so ​​bärisch sei wie zu Beginn des Jahres 2021 2018 % Kursrally in den nächsten 10 Monaten.

Inflationseinstellung

Ein jüngster Anstieg des DXY-Marktes ging mit drei aufeinander folgenden monatlichen Inflationsspitzen einher. Laut dem jüngsten am Dienstag veröffentlichten Arbeitsministerium ist der US-Verbraucherpreisindex stieg im Jahresvergleich auf 5.4 %, der höchste 12-Monats-Satz seit August 2008. 

James Freeman, stellvertretender Redakteur beim Wall Street Journal, Schuld die Gelddruckpolitik der Fed wegen des anhaltenden Inflationsdrucks und stellt fest, dass die Dollars in jeder Brieftasche infolgedessen aktiv an Wert verloren haben. Nichtsdestotrotz hat die Fed versichert, dass die Inflation ein vorübergehendes Problem sei, was der DXY-Rallye einen zinsbullischen Backstop bietet.

In seiner Aussage vor dem Kongress am Mittwoch sagte Fed-Chef Jerome Powell zugelassen dass die wirtschaftlichen Bedingungen es ihnen derzeit nicht erlauben, ihre quantitativen Lockerungsmaßnahmen, einschließlich eines monatlichen Anleihekaufprogramms in Höhe von 120 Mrd. USD, zu reduzieren. Powell fügte jedoch hinzu, dass die Fed die Märkte im Voraus warnen würde, wenn sie sich jemals entschließen sollten, ihre Käufe zu reduzieren.

In Kombination mit niedrigeren Zinsen hat die expansive Politik der Fed zu einer billigeren Kreditvergabe geführt und so eine höhere Nachfrage nach Vermögenswerten, einschließlich Eigenheimen, Technologieaktien, Gold und sogar Bitcoin, geschaffen. Aber gleichzeitig haben die Befürchtungen, dass eine anhaltend steigende Inflation die Zentralbank zu Zinssenkungen veranlassen könnte, auch scheinbar überbewertete Vermögenswerte unter Druck gesetzt, einen Teil ihrer jahrelangen Gewinne zu verlieren.

Zum Beispiel ist Bitcoin, das oft als Absicherung gegen eine höhere Inflation propagiert wird, von seinem Rekordhoch von etwa 50 USD um mehr als 65,000% gefallen. Sein Einbruch erfolgte größtenteils im Zuge von regulatorische Razzien auf der ganzen Welt, unter anderem ein chinesischer Bergbauexodus. Aber auch die Entscheidung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank Mitte Juni, die Zinsen im Jahr 2023 zu senken, könnte zu seiner Abwärtsdynamik beigetragen haben.

„Wenn der US-Dollar den Trend umkehrt, droht er einige der beliebtesten Trades des Jahres mit kaltem Wasser zu begießen“, bemerkte Kelly.

"Rohstoffe, Gold, Schwellenländeraktien und Bitcoin sind alle anfällig für einen stärkeren Greenback, obwohl die Geschwindigkeit seiner Bewegung auch ein kritischer Faktor bleibt."

Nichtsdestotrotz sehen einige Analysten einen steigenden Dollar als keine Bedrohung für Bitcoin an, da sie glauben, dass die Anleger weiterhin einen Teil ihres Portfolios in den aufstrebenden globalen Vermögenswert investieren würden.

Cathie Wood, Gründerin und CEO von ARK Invest, zum Beispiel, sagte CNBC Bitcoin könnte auf einer solideren Basis enden, nachdem die Sorgen im Zusammenhang mit dem jüngsten chinesischen Krypto-Mining-Verbot und seiner alarmierenden COXNUMX-Bilanz überwunden wurden, ein Problem, das im Mai von Tesla-CEO Elon Musk angesprochen wurde.

Ein Vertrauensverhältnis Umfrage der Hedgefonds-Finanzchefs weltweit gaben ebenfalls an, dass sie ihr Krypto-Exposure bis 2026 deutlich erhöhen würden. 17% der Befragten erwarteten, mehr als 10% in Bitcoin und ähnlichen digitalen Assets zu investieren.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investment- und Trading-Schritt birgt Risiken, Sie sollten Ihre eigenen Recherchen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.

Quelle: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k