BIZ gibt Banken grünes Licht, um 1%-2% an Krypto zu halten

Geschäftsbanken auf der ganzen Welt können nach einer Entscheidung des Aufsichtsgremiums des Baseler Ausschusses nun zwischen 1 % und 2 % ihres Tier-1-Kapitals in Krypto halten.

Die Gruppe der Zentralbankgouverneure und Leiter der Aufsicht hat am Freitag einen endgültigen Aufsichtsstandard für das Krypto-Asset-Engagement von Banken gebilligt.

Dieser Standard klassifiziert Kryptos in tokenisierte Aktien/Anleihen und Stablecoins (traditionelle Vermögenswerte), die kein Limit haben, und tatsächliche Kryptos wie Bitcoin oder Eth.

Für letztere „sollte das Gesamtengagement einer Bank in Kryptoassets der Gruppe 2 im Allgemeinen nicht höher als 1 % des Tier-1-Kapitals der Bank sein und darf 2 % des Tier-1-Kapitals der Bank nicht überschreiten“, so der Standard sagt.

JP Morgan hat mit 1 Milliarden US-Dollar das größte Tier-263-Kapital, sodass sie 2.6 Milliarden US-Dollar in Krypto halten können.

Capital One hingegen hat Tier 1 bei nur 28 Milliarden US-Dollar, sodass sie nur Krypto im Wert von 280 Millionen US-Dollar halten können.

Es werden jedoch Ausnahmen gemacht, wenn Krypto als Absicherung gehalten wird. Wenn die Bank also Long-Bitcoin-Futures auf CME verkauft und Spot-Bitcoin kauft, um sich so lange abzusichern, falls der Preis steigt, zählt dieser Bitcoin nicht als Teil dieser Mindestreservepflicht.

Darüber hinaus scheint auch die Verwahrung von Kundenkrypto nicht zu zählen, sodass es hier eher um das eigene Vermögen der Banken geht.

Einige Studien haben ergeben, dass ein gewisses Engagement in Krypto in der modernen Portfoliotheorie höhere risikobereinigte Renditen bietet.

Als diese Studien im Jahr 2018 erstmals mit der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse begannen, empfahlen sie, dass mindestens 1 % des Portfolios in Bitcoin investiert werden sollte.

In späteren Jahren haben einige Studien diese Empfehlung auf 10 % erhöht, aber der Basler Ausschuss scheint nun grünes Licht für diese 1 % zu geben.

Banken können den Schwellenwert unter strengeren Bedingungen auf 2 % erhöhen, wobei diese Entscheidung möglicherweise den Weg für eine stärkere Integration zwischen Krypto und dem traditionellen Finanzsystem ebnet.