Bitcoin, Dollar stürzen ab, während S&P 500 sich erholt, nachdem die US-Inflation ein 3-Jahrzehnt-Hoch erreicht hat

Bitcoin (BTC) und der US-Dollar fielen gleichzeitig, während der S&P 500 sein Rekordhoch bei Eröffnung am Freitag auffrischte, als der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve auf den höchsten Stand seit fast drei Jahrzehnten kletterte.

Laut Daten des US Bureau of Economic Analysis stiegen die Kernausgaben des privaten Konsums (PCI) in den USA im Mai um 0.5% und blieben damit unter der Schätzung von 0.6%.

Dennoch stiegen die Ausgaben im Jahresvergleich um 3.4%, den höchsten Stand seit 1991. Die Federal Reserve betrachtet Core-PCI als ihre Benchmark-Metrik zur Messung der Inflation. Die US-Notenbank hat angedeutet, dass sie eine Inflation von über 2% tolerieren würde, bis sie für eine stärkere Erholung des Arbeitsmarktes sorgt.

Die Aussichten auf eine höhere Inflation führten im Jahr 2020 zu volatilen Aufwärtsrallyes auf den Risikomärkten, einschließlich Bitcoin und dem US-Aktienmarkt.

Die Anleger betrachteten sie als bessere sichere Häfen, da die Fed sich dafür entschied, die Zinssätze nahe Null zu halten und ihr monatliches Programm zum Ankauf von Vermögenswerten in Höhe von 120 Mrd.

Die Politik der Zentralbank führte jedoch dazu, dass die Renditen von US-Anleihen sinken und gleichzeitig die Nachfrage nach dem Dollar weltweit geschwächt wurde, wodurch die Anleger zu riskanteren Hafenalternativen, einschließlich Bitcoin, verlagert wurden.

Aber die Flaggschiff-Kryptowährung sank nach den jüngsten PCI-Messungen, was darauf hindeutete, dass die Anleger ihre Safe-Hafen-Erzählung über die Risiken in Bezug auf Chinas jüngstes Krypto-Verbot und Spekulationen, die die USA würde strenge Vorschriften auferlegen im Kryptowährungssektor insgesamt.

Der BTC/USD-Wechselkurs rutschte nach der New Yorker Eröffnungsglocke am Freitag auf ein Intraday-Tief von 32,350 USD. Unterdessen verzeichnete Gold, Bitcoins wichtigster sicherer Hafen-Rivale, am frühen Morgen nach höheren Kern-CPI-Werten Zuwächse, wobei die Comex Gold Futures im August in der Morgensitzung um 0.73% höher bei 1,789.70 USD pro Unze gehandelt wurden.

Anleger brüskierten auch den sogenannten sichersten sicheren Hafen, den US-Dollar. Infolgedessen fiel der Index des Greenback gegenüber einem Korb von Fremdwährungen am Freitagmorgen um 0.33% auf 91.525. Es erholte sich später wieder auf 91.749.

Alexander Vasiliev, Mitbegründer und CCO von Mercuryo, sagte, dass die Nachfrage nach dem Dollar bei Unternehmens- und Privatanlegern angesichts der Aussichten auf eine höhere Inflation schwächer bleiben würde. Stattdessen sichern sie sich lieber in Vermögenswerte mit geringerem Abschreibungspotenzial ab. Er erklärte:

„Während Bitcoin das Argument als geeigneter Vermögenswert in dieser Hinsicht gewonnen hat, wird sein derzeit einbrechender Preis Gold zu einem Zeitpunkt wie diesem viel stärker begünstigen, und als solches könnten Anleger letzteres mehr bevorzugen als ersteres. Die Preisauswirkungen dieser Inflationszahlen auf die Anlageklassen werden in den kommenden Tagen und Wochen sichtbarer sein.“

Bitcoin verlor auch an Bedeutung, als sich der Fokus der Anleger nach dem jüngsten Konjunkturpaket von Präsident Joe Biden im Wert von 1 Tonne auf die Aktienmärkte der Wall Street verlagerte. Der S&P 500-Index stieg um 0.27 % auf ein Allzeithoch von 4,280.55. Der technologieorientierte Nasdaq Composite legte um 0.1% zu.

gemischte Signale der Fed und Bitcoin

Francesco Sandrini, Senior Multi-Asset-Stratege bei Fondsmanager Amundi, angegeben dass die Inflationsraten in den kommenden Monaten weiter steigen würden. In der Zwischenzeit würden die Märkte Schwierigkeiten haben, Vertrauen in den Schutz vor höheren Verbraucherpreisen zu finden, insbesondere da die Fed-Beamten gemischte Signale aussenden, ob die Inflation zu einer strafferen Geldpolitik führen sollte.

Der Vorsitzende der Fed, Jay Powell, hat beispielsweise die jüngsten Inflationsspitzen in der US-Wirtschaft, die die langfristigen Renditen von Aktien und Anleihen zunichte machen könnten, als „vorübergehend“ bezeichnet. Aber der Präsident der St. Louis Fed, James Bullard, sagte am Donnerstag, dass die Inflation in den kommenden Sitzungen weiter steigen könnte.

Die jüngsten Wirtschaftsprognosen des Offenmarktausschusses der Federal Reserve nahmen eine radikale Wendung, als sie eine doppelte Zinserhöhung im Jahr 2023 vorschlugen. Infolgedessen drehte Bitcoin in den Nachrichten nach unten.

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„Wir sind uns nach wie vor unsicher, was genau mit der Inflation in den kommenden 5 Jahren passieren wird“, stellte CoinShares, eine digitale Vermögensverwaltungsgesellschaft, in einem am 21. Juni veröffentlichten Bericht fest.

„Aber wir sehen das Hinzufügen von Bitcoin und anderen Sachwerten als eine umsichtige Maßnahme, um Portfolios vor dem Risiko einer außer Kontrolle geratenen Inflation zu schützen“, fügte das Unternehmen hinzu.

Vasiliev stellte fest, dass eine starke Anti-Inflations-Erzählung das Interesse der Anleger an Bitcoin in den kommenden Monaten aufrechterhalten würde, und fügte hinzu:

Ich glaube, dass eine Erholung auf 40,000 US-Dollar das Ziel ist, während die Anleger mittel- bis langfristig versuchen, den vorherigen ATH von 64,000 US-Dollar zu durchbrechen.

Quelle: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-dollar-plunge-while-sp-500-rallies-after-us-inflation-hits-3-decade-high