Monatliche Bitcoin-Statistiken: Kostenbasis, langfristige Inhaber und der zyklische Tiefpunkt

In diesem Monat Der Bitcoin-Monat, konzentrierte sich ARK Invest auf Ethereum und die Fusion. Als Beilage haben sie einige erstklassige und rezensionswürdige Statistiken veröffentlicht, die wir gleich behandeln werden. Egal, der Markt, das Bitcoin-Netzwerk produziert unabhängig davon Block für Block. Die Statistiken, die diese ganze Aktivität hervorbringt, können jedoch für das Verständnis des Marktes entscheidend sein.

Hier kommt The Bitcoin Monthly von ARK Invest ins Spiel. Die Veröffentlichung definiert sich selbst als „einen „Ergebnisbericht“, der die On-Chain-Aktivitäten detailliert beschreibt und die Offenheit, Transparenz und Zugänglichkeit von Blockchain-Daten demonstriert“. Die Daten, die wir gleich behandeln werden, sind also der Grund für The Bitcoin Monthly. 

The Bitcoin Monthly: gleitender 200-Wochen-Durchschnitt und Kostenbasis für Investoren

• „Nachdem der Preis von Bitcoin im Juli über seinem gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt schloss1, drehte sich der Preis um und rutschte im August darunter. Bei derzeit 22,680 $ scheint der gleitende 200-Wochen-Durchschnitt nun Widerstand zu sein.“

Das Zentrum konnte nicht halten. Die Preiserholung war nur von kurzer Dauer. Die Märkte sind auf der ganzen Linie rot und Bitcoin ist keine Ausnahme. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird Bitcoin bei 19,874 $ gehandelt. Für diejenigen, die Punkte sammeln, liegt das knapp unter dem Allzeithoch des letzten Zyklus von 20 $. Etwas, das nicht passieren sollte, aber ein paar Grad Fehler sind immer verständlich. 

• „Bitcoin wird derzeit mit 19,360 $ über der Kostenbasis der Anleger gehandelt, dem stärksten On-Chain-Unterstützungsniveau (…). Wichtig ist, dass der Handel zum Anlegerpreis in der gesamten Geschichte von Bitcoin normalerweise einen Bodenbildungsprozess markiert.“

Die Zeiten sind hart, aber Bitcoin wird immer noch über der Kostenbasis der Anleger gehandelt. The Bitcoin Monthly stellt klar: „Der Anlegerpreis wird berechnet, indem die Kostenbasis der Miner von der allgemeinen Kostenbasis des Marktes abgezogen wird.“ Aus unserer Sicht ruft The Bitcoin Monthly die Talsohle an. Sie haben es nicht genau mit diesen Worten gesagt, aber sie haben es sicherlich angedeutet. 

Ist der Boden wirklich drin?

BTC-Preisdiagramm für den 09 auf Gemini | Quelle: BTC/USD auf TradingView.com

The Bitcoin Monthly: Kurzfristiger Halter vs. Langfristiger Halter

• „Die Kostenbasis für kurzfristige Inhaber (STH) nähert sich ihrer Kostenbasis für langfristige Inhaber (LTH) – ein Ereignis, das in der Vergangenheit zyklische Tiefpunkte markiert hat. (…) Seit Ende Juli ist die Differenz zwischen der Kostenbasis für kurz- und langfristige Halter von 5,840 $ auf 2,500 $ geschrumpft.“

The Bitcoin Monthly sieht darin ein Zeichen dafür, dass „der Markt typischerweise kapituliert und wieder auf eine langfristige Beteiligung umschwenkt“. Der Konsolidierungsprozess von Bitcoin könnte bald enden. Wir könnten uns aber noch eine Weile im unteren Bereich aufhalten. Das ist schon einmal passiert. Der Punkt ist, dass alle Indikatoren, die The Bitcoin Monthly diesen Monat hervorgehoben hat, in die gleiche Richtung weisen. Zum Boden.

• „Das Angebot langfristiger Bitcoin-Besitzer ist 34,500 Münzen davon entfernt, 13.55 Millionen zu erreichen – sein Allzeithoch. Das Angebot der Langzeitinhaber macht 70.6 % des gesamten ausstehenden Angebots aus.

Dies ist die optimistischste aller vorgestellten Statistiken. Zur Verdeutlichung: Münzen, die sich seit 155 Tagen oder länger nicht bewegt haben, gelten als „langfristige Inhaberversorgung“. Die Touristen und Menschen mit großen Hoffnungen sind schon lange weg. Und der Löwenanteil des Bitcoin-Vorrats ist jetzt im Besitz der wahren Gläubigen. Eine bemerkenswerte Situation, die zu wenig erwähnt wird.

Über die Ethereum-Fusion

• „Im August hat Ether Bitcoin um 7.6 % übertroffen (…).

Die Auswirkungen der Fusion wirkten sich während der gesamten Erzählung auf den Markt aus. Obwohl wir uns in einem „Risiko-Bärenmarkt“ befinden, hat die ETH übernommen und führt dort den Markt für eine Weile an. Sie vollbrachten das mythische Kunststück und … der Markt drehte sich gegen sie. Nachdem die Mission erfüllt schien, begann der Preis von ETH zu bluten.

Versteckt hinter einer Geheimtür enthielt The Bitcoin Monthly genau das.

Ausgewähltes Bild von Maxim Hopmann on Unsplash  | Charts von TradingView