Der Bitcoin-Preis ist diese Woche ausgebrochen, aber hat sich der Trend geändert?

Willkommen Leser und danke fürs Abonnieren! Der Altcoin Roundup-Newsletter wird jetzt von Cointelegraphs ansässigem Newsletter-Autor verfasst Großer Raucher. In den nächsten Wochen wird dieser Newsletter in Crypto Market Musings umbenannt, ein wöchentlicher Newsletter, der vorausschauende Analysen bietet und aufkommende Trends auf dem Kryptomarkt verfolgt. 

Das Veröffentlichungsdatum des Newsletters bleibt gleich, und der Inhalt wird weiterhin einen starken Schwerpunkt auf die technische und fundamentale Analyse von Kryptowährungen aus einer eher makroökonomischen Perspektive legen, um wichtige Veränderungen in der Anlegerstimmung und Marktstruktur zu identifizieren. Wir hoffen es gefällt euch!

Zeit, lange zu gehen?

Diese Woche, Bitcoins (BTC) Preis hat aufgeweckt, mit einem Anstieg auf 21,000 $ am 26. Oktober. Dies führte dazu, dass eine Handvoll Händler verkündeten, dass die Talsohle erreicht sein könnte oder dass BTC in die nächste Phase einer technischen Struktur wie Wyckoff, eines Bereichsbruchs oder einer Art Unterstützungswiderstandswechsel eintritt .

Bevor wir ganz bullisch werden und 10x Longs eröffnen, kehren wir zu einer früheren Analyse zurück, um zu sehen, ob sich irgendetwas in der Marktstruktur von Bitcoin geändert hat und ob die jüngste Welle des bullischen Momentums auf eine breitere Trendwende hindeutet.

Wenn das letztes Update am 30. September veröffentlicht wurde, lag Bitcoin bei rund 19,600 $, was immer noch innerhalb der Grenzen der Preisbewegung der letzten 136 Tage liegt. Damals hatte ich bullische Divergenzen beim wöchentlichen Relative-Stärke-Index (RSI) und der gleitenden durchschnittlichen Konfluenzdivergenz (MACD) identifiziert. Es gab auch eine Handvoll potenzieller „Bodenbildungs“-Signale von mehreren On-Chain-Indikatoren, die auf Mehrjahrestiefs lagen.

Schauen wir uns an, wie es jetzt aussieht.

Die Bollinger Bänder sind eng

Die Bollinger Bands im täglichen Zeitrahmen bleiben eingeschränkt, und der Anstieg dieser Woche auf 21,000 $ war die Expansion oder Spitze der Volatilität die die meisten Trader erwartet haben. Wie es sich für den Kurs gehört, hat sich der Preis nach dem Ausbruch aus dem Oberarm zurückgezogen, um die Mittellinie/das Mittelband (20MA) als Unterstützung zu testen.

Trotz der Stärke der Bewegung bleibt der Preis unter dem 200-MA (schwarze Linie) begrenzt, und es ist derzeit unklar, ob der 20-MA nun als Unterstützung für den Preis von Bitcoin dienen wird.

Nach dem Abprallen von einem nahezu historischen Tief von 25.7 tendiert der wöchentliche RSI weiter nach oben und die in der vorherigen Analyse identifizierte zinsbullische Divergenz bleibt im Spiel. Ein ähnlicher Trend zeigt sich auch beim wöchentlichen MACD von BTC.

Im selben Diagramm können wir sehen, dass die jüngste wöchentliche Kerze auf dem Weg ist, ein höheres Wochenhoch zu schaffen. Wenn die Kerze über dem Range-Hoch der letzten fünf Wochen schließt und der Preis in den kommenden Wochen mit einem Tages- oder Wochenschluss über 22,800 $ eine Fortsetzung sieht, könnte dies das Zeug zu einer Trendumkehr sein.

Im täglichen Zeitrahmen ist der Guppy-Indikator für mehrere gleitende Durchschnitte (GMMA oder Super Guppy) von BTC ein Augenbrauenhochziehen. Die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte werden komprimiert, und sie konvergieren mit den langfristigen gleitenden Durchschnitten, was typischerweise auf eine bevorstehende Richtungsbewegung oder in einigen Fällen auf eine bevorstehende Makrotrendumkehr hindeutet.

In den letzten Wochen hat Bitcoins „rekordtiefe Volatilität“ war das Stadtgespräch und bei der Verwendung der Bollinger Bänder, des GMMA und BVOL deutet die enger werdende Preisspanne zwar auf eine Expansion hin, aber in welche Richtung bleibt ein Rätsel.

Bitcoin wird seit 18,600 ​​Tagen in der Spanne von 24,500 bis 36 US-Dollar gehandelt, und aus Sicht der technischen Analyse bleibt der Preis nahe der Mitte dieser Spanne. Die Bewegung auf 21,000 $ hat weder ein signifikant höheres Tageshoch noch ein Ausbrechen aus der aktuellen Spanne bewirkt, die im Wesentlichen eine Seitwärtsbewegung ist.

Der Preis hält sich vorerst über dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, aber wir müssen das 20-MA-Kreuz über dem 50-MA noch sehen, und der Großteil der Rallye vom 26. Oktober ist auf das niedrige Niveau von 20,000 $ zurückgegangen.

Eine überzeugendere Entwicklung würde darin bestehen, dass Bitcoin aus dem aktuellen Bereichsblock ausbricht, um den 200-MA bei 24,800 $ zu testen und schließlich einen Versuch zu unternehmen, den gleitenden Durchschnitt auf Unterstützung umzudrehen.

Eine weitere Ausweitung auf die Spanne von 29,000 bis 35,000 US-Dollar würde das Vertrauen der Bullen wecken, die nach einem deutlicheren Zeichen für eine Trendumkehr suchen. Bis dahin ist die aktuelle Preisbewegung einfach eine weitere Konsolidierung, die durch einen Widerstand bis hin zu 24,800 $ festgehalten wird.

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Bitcoin On-Chain-Daten sollen sich ansammeln

Wie der Spotpreis von BTC hat sich auch der MVRV Z-Score in den letzten drei Monaten im Bereich von -0.194 bis -0.023 bewegt. Die On-Chain-Metrik spiegelt das Verhältnis der Marktkapitalisierung von BTC zu seiner realisierten Kapitalisierung wider (der Betrag, den die Leute für BTC bezahlt haben, im Vergleich zu seinem heutigen Wert).

Kurz gesagt, wenn der Marktwert von Bitcoin messbar höher ist als sein realisierter Wert, tritt die Metrik in den roten Bereich ein, was auf eine mögliche Marktspitze hinweist. Wenn die Metrik in den grünen Bereich eintritt, signalisiert dies, dass der aktuelle Wert von Bitcoin unter seinem realisierten Preis liegt und dass sich der Markt einem Tiefpunkt nähern könnte.

Laut dem MVRV Z-Score-Diagramm liegt der aktuelle MVRV Z-Score von -0.06 im Vergleich zum Preis von Bitcoin im gleichen Bereich wie frühere Mehrjahrestiefs und Zyklustiefs.

Reserverisiko

Die Metrik für das Reserverisiko von Bitcoin zeigt, wie „zuversichtlich“ die Anleger dem Marktpreis von BTC gegenüberstehen.

Wenn das Vertrauen der Anleger hoch, aber der Preis von BTC niedrig ist, betritt das Risiko-Ertrags-Verhältnis oder die Attraktivität von Bitcoin im Vergleich zum Risiko, BTC zu kaufen und zu halten, den grünen Bereich.

In Zeiten, in denen das Anlegervertrauen gering, aber der Preis hoch ist, bewegt sich das Reserverisiko in den roten Bereich. Historische Daten deuten darauf hin, dass der Aufbau einer Bitcoin-Position, wenn das Reserverisiko in den grünen Bereich eintritt, ein guter Zeitpunkt war, um eine Position aufzubauen.

Derzeit können wir sehen, dass die Kennzahl in den letzten sechs Monaten herausgearbeitet hat, was Anleger als Tiefpunkt bezeichnen könnten. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels steigt das Reserverisiko in Richtung 0.0009, und typischerweise hat das Überschreiten der Schwelle von 0.001 in den grünen Bereich den Beginn einer Erholung markiert.

Wir freuen uns

Mehrere Datenpunkte scheinen darauf hinzudeuten, dass der Preis von Bitcoin unterbewertet ist und immer noch dabei ist, einen Tiefpunkt zu erreichen, aber keiner bestätigt, dass der tatsächliche Markttiefpunkt erreicht ist.

Diese Woche und in den vorangegangenen Monaten haben mehrere Bitcoin-Bergbauunternehmen öffentlich die Notwendigkeit einer Umstrukturierung der Schulden und die Möglichkeit versäumter Schuldenzahlungen angekündigt, und einige haben sogar auf eine mögliche Insolvenz hingewiesen.

Die meisten börsennotierten Bergleute waren es den Großteil ihrer abgebauten BTC verkaufen seit Juni, und die jüngsten Schlagzeilen über Berechnen Sie den Norden und Core Scientific weisen darauf hin, dass der Preis von Bitcoin aufgrund von Solvenzproblemen bei industriellen Bergleuten immer noch gefährdet ist.

Daten von Glassnode erklärt die Gesamtgröße der Miner-Guthaben von rund 78,400 BTC, die „von Minern gehalten werden, die wir gekennzeichnet haben (was 96 % der aktuellen Hashrate ausmacht)“.

Laut Glassnode ist es im Falle von „Einkommensstress“ möglich, dass Bergleute gezwungen sind, Tranchen dieser Reserven auf dem freien Markt zu liquidieren, und die Folgewirkung auf den Preis von Bitcoin könnte der nächste Katalysator für einen Verkauf sein. auf zu neuen Jahrestiefs.

Dieser Newsletter wurde von Big Smokey, dem Autor von geschrieben Der Humble Pontificator Substack und ansässiger Newsletter-Autor bei Cointelegraph. Jeden Freitag wird Big Smokey Markteinblicke, Trendanleitungen, Analysen und Frühaufsteherforschung zu potenziellen aufkommenden Trends auf dem Kryptomarkt schreiben.

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