Der Bitcoin-Preis ist gesunken, aber Daten deuten darauf hin, dass 30 USD und mehr der Weg des geringsten Widerstands sind

Am 24. Juli erlebte Bitcoin einen Flash-Crash und stürzte auf 29,000 US-Dollar ab, was nun darauf zurückzuführen ist, dass bedeutende Bitcoin-Inhaber möglicherweise ihre Positionen liquidierten. 

Inmitten des Absturzes und der Marktunsicherheit ist Bitcoins (BTC) drei wichtige Handelskennzahlen prognostizieren weiterhin einen optimistischen Ausblick, was bedeutet, dass professionelle Händler ihre Leverage-Long-Positionen nicht durch den Einsatz von Margen und Derivaten reduziert haben.

Das Analyseunternehmen Glassnode berichtete a Anstieg der Walzuflüsse an Börsenund erreichte mit 41 % der gesamten BTC-Zuflüsse den höchsten Stand seit über drei Jahren. Dieser heftige Ausverkauf der Wale alarmierte die Anleger, insbesondere da es im vergangenen Monat keine nennenswerten negativen Ereignisse gab, die sich auf Bitcoin ausgewirkt hatten.

Eine große Sorge ergibt sich insbesondere aus den laufenden Gerichtsverfahren der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission gegen führende Börsen Binance und Coinbase. Dennoch gab es in diesen Fällen keine großen Fortschritte, und es wird wahrscheinlich Jahre dauern, bis sie geklärt sind.

Der Preisverfall von Bitcoin könnte mit der Umkehr des US-Dollars zusammenhängen

Trotz historischer Volatilität wurde der Absturz von Bitcoin nach 33 aufeinanderfolgenden Handelstagen innerhalb einer engen Tagesspanne von 5.7 % deutlicher. Die Bewegung ist umso bemerkenswerter, wenn man bedenkt, dass der S&P 500 um 0.4 % zulegte, Rohöl um 2.4 % zulegte und der Aktienmarktindex MSCI China um 2.2 % zulegte.

Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass der weltweit größte globale Reservewert, Gold, am 0.5. Juli einen Rückgang von 24 % erlebte. Darüber hinaus kehrte der US-Dollar-Index (DXY) seinen zweimonatigen Abwertungstrend gegenüber konkurrierenden Fiat-Währungen um , der zwischen dem 99.7. und 101.4. Juli von 18 auf 24 stieg.

Der DXY misst die Stärke des US-Dollars gegenüber einem Korb ausländischer Währungen, darunter das britische Pfund, der Euro, der japanische Yen, der Schweizer Franken und andere. Wenn Anleger glauben, dass die Federal Reserve eine sanfte Landung erfolgreich bewältigen wird, ist es sinnvoll, das Engagement in Gold und Bitcoin zu reduzieren und gleichzeitig die Positionen am Aktienmarkt zu erhöhen. Eine geringere Wahrscheinlichkeit einer Rezession kann sich positiv auf die Unternehmensgewinne auswirken.

Die Margin- und Derivatemärkte zeigen entschlossene professionelle Händler

Um zu verstehen, ob die Preisbewegung von Bitcoin auf 29,000 US-Dollar erfolgreich die Marktstruktur durchbrochen hat, sollte man die Margen- und Derivatemärkte analysieren. Margin Trading ermöglicht es Anlegern, ihre Positionen zu nutzen, indem sie sich Stablecoins leihen und den Erlös zum Kauf weiterer Kryptowährungen verwenden.

Die Margin-Darlehen von OKX-Händlern auf Basis des Stablecoin/BTC-Verhältnisses stiegen zwischen dem 22. und 24. Juli, was darauf hindeutet, dass professionelle Händler trotz des jüngsten Preisverfalls gehebelte Long-Positionen aufgebaut haben.

Händler sollten diese Daten mit Derivaten untermauern, um ihre marktweite Wirkung sicherzustellen. In gesunden Märkten werden BTC-Futures-Kontrakte typischerweise mit einer jährlichen Prämie von 5 bis 10 % gehandelt, die als Contango bezeichnet wird und nicht nur für Kryptowährungen gilt.

Beachten Sie, dass der Indikator eine solide durchschnittliche Jahresprämie von 5.7 % aufwies, etwas niedriger als zwei Tage zuvor, aber immer noch im neutralen Bereich. Diese Daten bestätigen die Widerstandsfähigkeit der Margin-Märkte, aber um die Marktstimmung weiter einzuschätzen, ist es auch hilfreich, einen Blick auf die zu werfen Optionen Märkten.

Der Delta-Skew von 25 % kann zeigen, wann Arbitrage-Desks und Market Maker höhere Preise zum Schutz vor Auf- oder Abwärtsbewegungen verlangen. Kurz gesagt: Steigt die Abweichungskennzahl auf über 7 %, deuten Händler darauf hin, dass sie mit einem Rückgang des Bitcoin-Preises rechnen, während Zeiten der Aufregung im Allgemeinen zu einer Abweichung von -7 % führen.

Der Delta-Skew von 25 % blieb negativ, was darauf hindeutet, dass bullische Call-Optionen im Vergleich zu schützenden Put-Optionen mit einem Aufschlag gehandelt wurden. Dies unterstützt weiter die These, dass professionelle Händler vom Flash-Crash weiterhin unbeeindruckt sind und es keine Hinweise auf Pessimismus unter Walen und Market Makern gibt.

Der Weg zu 30,000 US-Dollar und mehr weist den geringsten Widerstand auf

Unabhängig von den Gründen für die Preisbewegung am 24. Juli konnten die Bitcoin-Bären den Optimismus der Anleger nicht dämpfen, was zu einer höheren Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Erholung über 30,000 US-Dollar führte. Insbesondere hat die bloße Aufwertung des US-Dollars keinen Einfluss auf die vorhersehbare Geldpolitik, die Zensurresistenz und den autonomen Charakter von Bitcoin als Zahlungsmittel.

Positiv zu vermerken ist, dass sich einige positive Auslöser abzeichnen, darunter die mögliche Genehmigung eines börsengehandelten Spot-Bitcoin-Fonds und regulatorische Klarheit zu erlangen. Ein Beweis dafür ist ein am 20. Juli vorgelegter US-Gesetzentwurf, der die Einführung eines Gesetzes zum Ziel hat klares Verfahren zur Bestimmung der Klassifizierung digitaler Vermögenswerte als Waren oder Wertpapiere. Sollte der Gesetzentwurf in Kraft treten, würde er der Commodity Futures Trading Commission Autorität über digitale Rohstoffe verleihen.

Dieser Artikel dient allgemeinen Informationszwecken und soll nicht als Rechts- oder Anlageberatung verstanden werden. Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind allein die des Autors und spiegeln oder repräsentieren nicht unbedingt die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph.

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• Quelle: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-is-down-but-data-signals-that-30k-is-the-path-of-least-resistance