Laut einer neuen Studie wirkt sich die Bitcoin-Volatilität auf die US-Märkte aus

Laut der DBS Group Holdings Ltd in Singapur treibt die Volatilität von Bitcoin die Liquidität der US-Aktienmärkte an diesen volatilen Handelstagen an und es handelt sich nicht mehr um eine separate Anlageklasse.

Gründe, warum sich die Volatilität von Bitcoin auf die US-Märkte auswirkt

DBS-Chefökonom Taimur Baig und Makro-Stratege Chang Wei Liang sagte In einer Studie, bei der festgestellt wurde, dass das weltweit größte Token keine periphere Anlageklasse mehr ist, weisen S & P 500-Kontrakte tendenziell größere Schwankungen auf, wenn Bitcoin innerhalb einer Stunde um 10% stieg oder fiel.

Sie untersuchten vier solcher Handelstage als Beispiele für schwere Bitcoin-Volatilität - 28. Dezember, 4. Januar, 29. Januar und 19. Mai - und verglich den Link zu S & P 500-Futures. Laut der Studie sind BTC und der S & P 500 nach einem starken Kryptoanstieg mit einer Korrelation von 0.26 gegenüber 0.19 unter normalen Bedingungen günstiger assoziiert.

Obwohl zwischen den beiden Vermögenswerten immer noch eine schwache Korrelation besteht, stellte DBS fest, dass die Variation der Renditen von S & P 500-Futures auch an diesen Tagen um 42% höher war als üblich.

"Dies impliziert, dass für eine begrenzte Zeit eine breitere Aktienstimmung zunehmend mit der Stimmung auf den Bitcoin-Märkten in Verbindung gebracht werden kann." sie sagten. "Angesichts der jüngsten Probleme mit Bitcoin wird den Marktteilnehmern empfohlen, die Entwicklungen in diesem Bereich im Auge zu behalten."

Was wird der Bitcoin-Preis als nächstes tun?

Am Mittwoch stieg BTC um 6% und handelte in der Nähe von 40,000 US-Dollar. Das ist mehr als das Tief der letzten Woche von rund 30,000 US-Dollar, aber weit unter dem Rekord von Mitte April von rund 65,000 US-Dollar.

Bisher konnten die Mainstream-Assets den wilden Schwankungen standhalten. BTC hat sich als Hauptakteur auf den Finanzmärkten. "Bitcoin ist nicht mehr das spekulative Gut, das es einmal war"

JPMorgan Chase & Co. In einem kürzlich veröffentlichten Bericht stellten Analysten fest, dass der Cross-Asset-Effekt des Kryptowährungsrückgangs „bescheiden“ war und weniger Aktien und Kredite im Vergleich zu Meme-Stock-Ruktionen oder dem diesjährigen Ausverkauf von Anleihen in Anspruch genommen wurden.

Dennoch sind andere Strategen äußerst vorsichtig. Diese Woche erklärte Ben Emons, Geschäftsführer für globale Makrostrategie bei Medley Global Advisors LLC in New York, dass Bitcoin „Stärkung des Einflusses auf die Märkte durch Volatilität, Liquidität und Korrelation. “

Das Risiko von "Eine finanzielle Ansteckung, wenn Bitcoin weit unter 20,000 US-Dollar fällt, kann nicht abgezinst werden. “ er machte weiter.