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Obwohl ziemlich neu und noch nicht einmal annähernd ihr volles Potenzial ausgeschöpft, hat die Blockchain-Technologie die Welt bereits auf so viele Arten revolutioniert, dass sie sogar so weit gegangen ist, dass führende globale Ökonomen die Möglichkeit einer Bitcoin-Reservewährung in Betracht gezogen haben.
Sei es in Form eines dezentralen Web 3.0, uns vor maßgeblichen Internet-Monopolen retten, dezentrale Finanzen, die uns vor dem korrupten alten Finanzsystem retten, solides Geld, rettet uns vor der Inflation und die Abwertung von Fiat-Währungen oder die Bereitstellung eines Rahmens mit der Fähigkeit, die Menschheit voranzubringen und zu retten. Ja, Krypto- und Blockchain-Technologie tragen viele verschiedene Umhänge in Bezug auf das Potenzial, das sie für die haben Verbesserung der Menschheit und sogar unser Planet.
Eine andere Art, wie Kryptowährungen eine grundlegende Veränderung erfahren haben, über die nicht viele Menschen nachdenken oder die sie schätzen, ist die Finanzkompetenz und Bildung, die sie jüngeren Generationen und Menschen vermittelt haben, die sich normalerweise nicht für Finanzen interessieren.
Vor zehn Jahren war es bei jüngeren Menschen oder sogar vielen Durchschnittsbürgern nicht so üblich, sich so sehr für ihre finanzielle Gesundheit, Investitionen, Geld-/Steuerpolitik oder Makroökonomie zu interessieren wie heute. Traditionelles Finanzwesen wurde oft als ein manipuliertes Spiel betrachtet, das nur von den Reichen gespielt wird, und viele Menschen hielten es für entweder zu kompliziert oder ziemlich langweilig und es lohnt sich nicht, es zu erforschen.
Aber mit der Popularität von Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum, die immer mehr zum Mainstream werden, haben diese Zehntausende von Menschen angezogen, die sich zuvor möglicherweise nicht für Finanzthemen interessiert haben.
Für viele hat Bitcoin wie ein Kaninchenbau gehandelt. Zuerst die Menschen dazu zu bringen, mehr darüber zu erfahren, was es ist, dann beginnen sie von dort aus zu verstehen, welche Rolle es spielt und warum es benötigt wird, dann führt die Spur der Brotkrümel dazu, mehr über die Probleme zu erfahren, die in unserem aktuellen System und allem bestehen die Art und Weise, wie Bitcoin und digitale Assets die überwältigenden Probleme, die in unserer Gesellschaft bestehen, revolutionieren und überwinden können.
Es gab einige interessante Artikel geschrieben, und Studien durchgeführt die hervorheben, dass der gemeinsame Konsens darin besteht, dass die Finanzkompetenz bei Durchschnittsbürgern zunimmt und die Finanzkompetenz bei Krypto-Benutzern im Durchschnitt höher ist.
Darüber hinaus sind die Suchtrends nach Dingen wie „Inflation“ und „Zinsen“ im Durchschnitt viel höher als in den Jahren zuvor, was zeigt, dass sich die Menschen mehr für die globale Geld- und Fiskalpolitik interessieren, was meines Erachtens dazu gehört Dank der Leute, die ihre Zehen in Krypto tauchen und dann verstehen wollen, wie sich diese Ereignisse auf ihre Bestände auswirken werden.
Einige der Suchbegriffe, die seit der Einführung von Bitcoin zugenommen haben, drehten sich um Reservewährungen und ob es möglich ist, dass Bitcoin eines Tages eine globale Reservewährung wird oder nicht. Dies ist ein faszinierendes Thema, das wir heute hier untersuchen werden. Aber zuerst müssen wir einige Missverständnisse über Reservewährungen ausräumen.
Haftungsausschluss: Ich halte Bitcoin als Teil meiner persönlichen Anlagestrategie.
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Was sind Reservewährungen?
In Ihrer besten Nachahmung eines südamerikanischen Akzents denken Sie vielleicht: „Das ist ganz einfach! Es ist der gute alte Merican Dollar, richtig? Uncle Sams Geldschein!“
Nun ja, und nicht ganz. Eine Reservewährung ist einfach jede Währung, die in großen Mengen gehalten und von Zentralbanken und anderen großen Finanzinstituten verwaltet wird. Diese Währungen werden in „Reserven“ gehalten, die bereit sind, für Investitionen, Handelstransaktionen, internationale Schuldverpflichtungen oder zur Beeinflussung der globalen Wechselkurse eingesetzt zu werden.
Der US-Dollar ist eine von vielen Reservewährungen, die derzeit von Zentralbanken gehalten werden, und ist die größte, die mit großem Abstand gehalten wird, da viele Rohstoffe wie Gold und Öl in USD bewertet werden. Da Rohstoffe in USD bewertet werden, müssen globale Zentralbanken und Regierungen erhebliche USD-Beträge halten, um diese Rohstoffe auf dem Weltmarkt bezahlen zu können. Hier ist ein Blick auf die globalen Reservewährungen, die von den globalen Zentralbanken im Jahr 2021 gehalten werden.
Die Grafik zeigt, dass die globalen Fiat-Reserven wie folgt verteilt sind:
- US-Dollar = 58.81 %
- Euro = 20.64 %
- Japanischer Yen = 5.57 %
- Pfund Sterling = 4.78 %
- Chinesischer Renminbi = 2.79 %
- Kanadischer Dollar = 2.38 %
- Australischer Dollar = 1.81 %
- Andere = 3.01 %
Die Zentralbanken halten diese Währungen aus folgenden Hauptgründen in Reserven:
- Um das Wechselkursrisiko zu reduzieren. Banken müssen nicht die aktuellen globalen Wechselkurse verwenden, wenn sie ihre eigenen Reserven anzapfen.
- Um globale Transaktionen zu erleichtern.
- Um Waren zu kaufen, deren Preise in bestimmten Währungen, hauptsächlich USD, angegeben sind.
Die Geschichte der Dominanz der Weltreservewährung ist ebenfalls faszinierend anzusehen. Lange vor der Gründung der Vereinigten Staaten hatten andere Länder den Titel, die primäre Reservewährung auszugeben, die auf die alten Römer zurückgeht. Die Länder, die vor den Vereinigten Staaten den Status einer primären Reservewährung innehatten, waren:
- Rom: 1st (v. Chr.) - 4th c.
- Byzanz: 4th- 12Jh. Jh.
- Florenz: 13th - 15Jh. Jh.
- Portugal: 1450-1530
- Spanien: 1530-1640
- Niederlande: 1640 – 1720
- Frankreich: 1720-1815
- England: 1815 – 1944
- Vereinigte Staaten: 1944 – Aktuell
Hier ist ein freches Zeitdiagramm, das ich gefunden habe und das die Lebensdauer der primären Reservewährungen zeigt, Bitcoin fügte für dramatische Effekte hinzu.
Interessanterweise werden Sie feststellen, dass dominante Reservewährungen eine Lebenserwartung von etwa 100 Jahren zu haben scheinen. Während die Zahlen zeigen, dass der US-Dollar 1944 den Titel übernahm, argumentieren viele, dass dieses Datum bis in die 1920er Jahre zurückreichen sollte, da der Dollar bereits die dominierende globale Währung war. Wenn wir uns an diese Zahl halten, nähert sich der US-Dollar dieser 100-jährigen Haltbarkeit, läuft die Zeit für den Dollar ab?
Viele Ökonomen sind sich einig, dass der US-Dollar in seine „Zwischenjahre“ eingetreten ist und dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis sich der Vorhang für seinen Status als weltweit dominierende Reserve schließt, wie es allen vorangegangenen passiert ist. Zum Beispiel glaubt Stanley Druckenmiller, der dank seines Studiums der Geschichte und Makroökonomie als legendärer Investor bekannt ist, dass der USD innerhalb der nächsten 15 Jahre den Status einer Reservewährung verlieren wird, und erklärt:
„Ich kann keine Zeit in der Geschichte finden, in der die Geld- und Fiskalpolitik so nicht mit den wirtschaftlichen Umständen Schritt gehalten hat, nicht eine.“
- Stanley Druckenmiller
Es gibt viele Faktoren und Ereignisse, die zum Zerfall einer Währung und zum Verlust des Reservestatus führen, wie Krieg, Eroberung, Bildung neuer Allianzen und Inflation. Später werden wir uns ansehen, was den ersten Dominostein für den US-Dollar umgeworfen hat. Diese Dominosteine fallen schneller für den Greenback, exponentiell verschlimmert durch die unverantwortliche Fiskalpolitik in Bezug auf Gelddrucken und Inflation in den Vereinigten Staaten.
Interessante Tatsache: Wussten Sie, dass einer der Hauptfaktoren, die zum Untergang des Römischen Reiches beigetragen haben, exzessives Gelddrucken und Inflation waren? Nun, mit „Gelddrucken“ meine ich, dass sie die Silbermenge in der Denar-Münze, die ihr Wert verlieh, kontinuierlich verringerten, damit mehr Münzen in Umlauf gepumpt werden konnten, was ihre Version des Gelddruckens war. Das kommt einem sicher bekannt vor. Man sollte meinen, die heutigen Regierungen hätten aus ihren Fehlern gelernt.
Schauen Sie sich die Aussage von Marcus Tullius Cicero aus dem Jahr 55 v. Chr. an. Dies unterscheidet sich nicht von vielen der Gespräche, die heute noch stattfinden. Beachten Sie die Ähnlichkeiten zwischen diesem Diagramm und der ähnlichen Abwertung des US-Dollars und des britischen Pfunds, die wir uns später ansehen werden.
Wir wissen also, was Reservewährungen sind und warum sie benötigt werden. Wie wurde der US-Dollar so dominant?
US-Dollar-Dominanz
Um den Weg des US-Dollars zur dominierenden Währung der Welt zu verstehen, müssen wir weit zurück in die dunklen Jahre des Ersten Weltkriegs gehen.
Da ihnen das Geld ausging und sie verzweifelt versuchten, ihre Länder zu verteidigen und die Kriegsanstrengungen fortzusetzen, wandten sich die Verbündeten an die Vereinigten Staaten, um Hilfe zu erhalten, und bezahlten die USA für dringend benötigte Vorräte in Gold. Dies führte dazu, dass die Staaten zum größten Goldbesitzer der Welt wurden, Gold, das die Stärke des Dollars für die kommenden Jahre stützen würde. Es ist eine ziemlich interessante Geschichte, aber das ist kein Geschichtsunterricht, also springen wir zum Zweiten Weltkrieg.
Die Vereinigten Staaten sind aus der Asche des Zweiten Weltkriegs mit der stärksten noch intakten Wirtschaft hervorgegangen. Nicht nur die Wirtschaft war intakt, sondern sie waren das einzige Land, das nach dem Krieg tatsächlich florierte. Ein Großteil Europas, Großbritanniens, Japans und Russlands hatte fast alles ausgegeben, um die Kriegsanstrengungen voranzutreiben, ein Krieg, der Hunderte ihrer Städte zusammen mit ihren Fähigkeiten zur industriellen Fertigung zerstörte und ihre Produktionskapazitäten lahmlegte. Hier sind einige der wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges; Beachten Sie die obere Mitte.
Mitten im zweiten Krieg wurden die Länder bereits um Geld gebeten, da die Finanzierung eines Krieges ein unglaublich kostspieliges Unterfangen ist. Darüber hinaus hatten sich die europäischen Volkswirtschaften immer noch nicht vollständig vom Ersten Weltkrieg erholt, so dass viele Nationen erhebliche Geldbeträge von den Vereinigten Staaten leihen mussten.
Das Angloamerikanische Anleihe, zum Beispiel, war ein Darlehen der Vereinigten Staaten an das Vereinigte Königreich in Höhe von satten 3.75 Milliarden US-Dollar zu einem Zinssatz von 2 %, um dem Vereinigten Königreich zu helfen, den Kampf fortzusetzen. Den Ländern blieben nach dem Krieg auch nur sehr wenige Mittel, um ihre verwüsteten Länder wieder aufzubauen, und sie suchten nach finanzieller Hilfe, um ihnen beim Wiederaufbau zu helfen. Hier ist ein Blick auf die Schwere des Anstiegs der Staatsverschuldung des Vereinigten Königreichs, als es einen Weg finden musste, zwei Weltkriege zu finanzieren und die Nachkriegszeit wieder aufzubauen.
Nach Kriegsende saßen die Staaten auf einem bequemen Geldpolster, dem größten Goldhaufen der Welt und einer robusten Wirtschaft, teilweise dank ihrer Position als weltweit größter Gläubiger während des Krieges und teilweise aufgrund einer unglaublichen beeindruckende Bemühungen an der Heimatfront, die Nation während des Krieges zu industrialisieren. Während des Krieges wird die amerikanische Heimatfront von Historikern oft als eine der erfolgreichsten Mobilisierungsbemühungen eines vereinten Volkes in der Geschichte bezeichnet.
Diese bedeutsame Anstrengung wurde Jahre zuvor von der ausgelöst New-Deal-Programm signiert von Franklin Roosevelt. Das New-Deal-Programm sah bereits eine Stärkung der amerikanischen Wirtschaft vor, dann mit Soldaten, die nach dem Krieg nach Hause zurückkehrten und in den Arbeitsmarkt eintraten, zusammen mit der Einführung des GI Bill of Rights; das war, als würde man der amerikanischen Industrie Flugzeugtreibstoff hinzufügen, was dazu führte, dass die Arbeitslosenquoten sanken und die Wirtschaft florierte.
Amerika nutzte seine neue Wirtschaftsmacht, um mehr Ausgaben und damit mehr Wachstum zu fördern. Amerika wechselte von einer Kriegswirtschaft zu einer Konsumwirtschaft, die für den Rest der Welt unerreichbar war, die vom Krieg gebeutelt wurden, was die Vereinigten Staaten weiter an die Spitze des wirtschaftlichen Podiums brachte.
Die amerikanische Wirtschaft erfreute sich einer unvergleichlichen Stärke. Früher machte das US-Bruttoinlandsprodukt (BIP), ein Maß für die Gesamtleistung eines Landes, erstaunliche 50 % der gesamten Wirtschaftsleistung der Welt aus! Daher lag es nahe, dass der US-Dollar zur globalen Währungsreserve wurde. Als sich 44 Weltführer aus 1944 Ländern zum Bretton-Woods-Vereinbarung, war die Einführung des US-Dollars als offizielle Reservewährung die einzig logische Wahl.
Das Bretton-Woods-Abkommen festigte den US-Dollar als primäre Reservewährung. Die Länder, die an dem Abkommen teilnahmen, koppelten ihre Wechselkurse an den US-Dollar, der durch Gold gedeckt war. Da goldgedeckte Dollars als stabil galten, konnten auch andere Länder ihre Währungen stabilisieren.
Der Dollar gräbt Gold
Im Jahr 1971 glänzte der US-Dollar nicht und war auch kein Gold. Als die Vereinigten Staaten das Gelddrucken eskalierten, um den Krieg in Vietnam zu finanzieren, wurden die Länder vorsichtig, was Amerikas übermäßiges Drucken und Ausgaben anging. Infolgedessen begannen die Nationen, ihre Dollarreserven in beschleunigtem Tempo in Gold umzuwandeln. Dieser Massenexodus vom US-Dollar zum Gold war so schwerwiegend, dass Präsident Nixon ermutigt wurde, einzugreifen und den Dollar vom Goldstandard abzukoppeln, was zu den heute geltenden flexiblen Wechselkursen führte. Dies löste den jahrzehntelangen Rückgang des US-Dollars aus, der heute leicht zu sehen ist.
Obwohl nicht mehr durch Gold gedeckt, würde der US-Dollar die wichtigste Währungsreserve der Welt bleiben, einfach weil die Länder bereits so viel davon angesammelt hatten und er die stabilste und liquideste Form des Austauschs blieb. Nach dem Verzicht auf Gold wurde der US-Dollar hauptsächlich durch US-Staatsanleihen gestützt, die als stabilste Papieranlagen gelten.
Der Niedergang des Dollars und der Aufstieg von Bitcoin
In Ordnung, wir wissen also, dass der Dollar seinen jahrzehntelangen Niedergang ohne Anzeichen einer Erholung begann, nachdem er 1971 vom Goldstandard entfernt wurde. Viele glauben, dass der US-Dollar sich möglicherweise irgendwann hätte erholen können, wenn es nicht zwei schwarze Schwäne gegeben hätte Ereignisse, die die letzten Nägel in den Sarg trieben, nicht nur für das Fiat-System der Vereinigten Staaten, sondern für globale Fiat-Systeme. Wenn Ihnen das Konzept des Endes moderner Fiat-Systeme neu ist, empfehle ich die folgenden Ressourcen, um mehr zu erfahren:
- Lesen: Der Tod von Geld: Der bevorstehende Zusammenbruch des Internationalen Währungssystems von James Rickards
- Watch: End of the Road: Wie Geld wertlos wurde- ENDEVR Dokumentarfilm
Die Finanzkrise von 2008 zwang die Fed dazu, das umfassendste fiskalische Stimulierungspaket, das es je vor Covid gegeben hat, auf den Schalter zu drücken. Zuerst verpflichtete sich die US-Regierung zu einem Rettungspaket in Höhe von wahnsinnigen 7.77 Billionen US-Dollar, um das Finanzsystem zu retten, und nur 12 Jahre später pumpte die Fed aufgrund der Pandemie weitere 9 Billionen US-Dollar (Tendenz steigend) in die US-Wirtschaft, um sie nach dem Lockdown anzukurbeln Maßnahmen wurden eingeleitet. Es gibt einfach keine Erholung von einem solchen übermäßigen Drucken.
Mit allem, was seit 1971 passiert ist, der Finanzkrise, den wirtschaftsschädigenden Lockdowns, den unverantwortlichen geld- und fiskalpolitischen Maßnahmen in Bezug auf niedrige Zinsen, die eine Überschuldung fördern, und jetzt der hohen Inflation, ist das ein Rezept für ein Übel Wirtschaftscocktail, wie man es auch sieht, der die Reise des Dollars auf dem Weg in den Ruin beschleunigt hat.
Vieles von diesem nächsten Teil ist reine Spekulation meinerseits. Nichts davon kann mit Sicherheit „bekannt“ werden. Dennoch gibt es Themen, die heute unter Politikern, Ökonomen, Zentralbanken und Historikern gleichermaßen heiß diskutiert werden. Diese Themen drehen sich um die Frage: Wie lange kann der US-Dollar seinen stockenden Würgegriff um den Weltreservestatus halten?
Wir haben bereits Bewegungen vieler Länder zur „Entamerikanisierung“ oder „Entdollarisierung“ gesehen, was der Akt ist, sich aus der Abhängigkeit vom US-Dollar zu lösen. Der dramatischste Akt war mit zu sehen Die Einführung von Bitcoin in El Salvador als gesetzliches Zahlungsmittel.
Darüber hinaus haben Argentinien und Paraguay Bitcoin verwendet, um Exportgeschäfte abzuwickeln, die traditionell in USD abgeschlossen wurden, Venezuela hat sich für den Inlands- und Welthandel an Bitcoin gewandt, malaysische Beamte versuchen dies gesetzgeberisches Handeln auslösen Um Bitcoin einzuführen, führt Chile nicht durch USD gedeckte Anlageinstrumente ein, um Investoren anzulocken, und es sind angeblich große Bewegungen im Gange Mittel- und Südamerika werden kryptofreundlich.
Hier ist ein Blick auf den Entdollarisierungstrend seit 2014:
Ersetzen des USD als globale Reservewährung
Im Jahr 2009 machte China eine Angebot an die globalen Regierungen, sich vom US-Dollar als globale Reservewährung abzuwenden, und flehentlich an, dass die Welt den US-Dollar als internationale Reservewährung durch einen Korb globaler Währungen ersetzen sollte, die vom Internationalen Währungsfonds (IWF) kontrolliert würden.
Und bevor Sie anfangen zu denken, dass die einzigen Länder, die ihre Abhängigkeit vom US-Dollar verringern wollen, diejenigen sind, die den Staaten gegenüber unfreundlich sind, denken Sie noch einmal darüber nach.
Im Jahr 2010 forderte ein Bericht der Vereinten Nationen die Aufgabe des US-Dollars als einzige primäre Reservewährung. Dann, im Jahr 2019, zeigte sich der Gouverneur der Bank of England, Mark Carney, frustriert über die unverhältnismäßige Macht, die der Dollar den USA verleiht. Diese Aussage wurde von den Verbündeten Deutschland und vielen anderen Ländern in der Europäischen Union unterstützt. Dazu wurde ein Vorschlag unterbreitet ein alternatives Zahlungssystem einführen. Trotz dieser Bemühungen wurden in dieser Hinsicht nur wenige Fortschritte erzielt.
Seit dem Zusammenbruch des Bretton-Woods-Abkommens ist das Interesse der Länder weltweit, den US-Dollar zu halten, stetig zurückgegangen. In den letzten Jahrzehnten haben starke Währungen wie der Euro, der Yen und andere die Dominanz des US-Dollars langsam abgebaut. Hier ist ein Blick darauf, wie sich die Allokationen von Reservewährungen von 1900 bis 2020 verschoben haben:
Einer der einflussreichsten Schritte in diese Richtung war die jüngste Gründung der Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB). Diese von China geführte Initiative will der Weltbank und dem IWF Konkurrenz machen. Die AIIB umfasst 57 Gründungsländer und verfügt über ein Kapital von über 100 Milliarden US-Dollar. Die Vereinigten Staaten wurden nicht zu dieser Party eingeladen und setzen sich aktiv dafür ein, dass ihre Verbündeten aufgrund von Governance-Problemen nicht beitreten.
Interessante Tatsache: Russland und viele andere Nationen horten seit Jahren Gold. Russland hält jetzt im Rahmen seiner Bemühungen um eine De-Dollarisierung erstmals mehr Gold als die Vereinigten Staaten. Es sieht so aus, als hätte Russland den Fall des Dollars aus dem Reservewährungsstatus seit langem erwartet. Inmitten des Russland-Ukraine-Konflikts hat Russland auch die Akzeptanz von Kryptowährung für Rohstoffe angekündigt, um seine Abhängigkeit vom Dollar weiter zu verringern.
Dieser Trend hat zweifellos den Internationalen Währungsfonds (IWF) beunruhigt, der eine Agenda vorantreibt, um neue Länder einzuführen und gleichzeitig bestehende Länder in einem vom Westen dominierten Bankensystem zu halten, und der aufgrund seiner unglaublich bullischen Haltung gegenüber dem USD eifrig gegen Krypto ist.
Starke Beweise dafür sind ihre jüngsten Bestechungsgelder … ich meine „finanzielle Unterstützung“ für Argentinien, die damit einherging AGB Krypto-Nutzung entmutigen. Der IWF hat kürzlich eine veröffentlicht Krepppapier mit dem Titel "Die heimliche Erosion der Dollardominanz" die lesenswert ist, wenn Sie tiefer in dieses Thema eintauchen möchten. Interessanterweise sagen sie nirgendwo etwas darüber aus, dass Krypto bei diesem Trend eine Rolle spielt. Hmmm, fast so, als wollten sie die Aufmerksamkeit nicht auf die Tatsache lenken, dass Krypto beim Fall der Dollardominanz eine Rolle spielt.
Das vom IWF veröffentlichte Papier geht sehr detailliert auf viele andere Faktoren ein, die zum Rückgang der Dollardominanz beitragen, wie zum Beispiel sinkende globale Importe und Regierungen, die eine Diversifizierung anstreben, ich will Sie nicht langweilen. Eine Sache, die mir jedoch aufgefallen ist, ist der fünfte Teil, in dem es um den Aufstieg „nicht-traditioneller“ Währungen geht, die den USD in den Bilanzen der Zentralbanken ersetzen.
Dieser Abschnitt beginnt mit der verrückten Statistik, dass der Dollarwert nicht traditioneller Währungen in den Bilanzen der Zentralbanken von 30 Milliarden Dollar im Jahr 1999 auf über 1.2 Billionen Dollar im Jahr 2022 explodiert ist. Das ist ein sattes 20-faches! Nicht-traditionelle Währungen machen mittlerweile rund 10 % der Bankbilanzen aus. Das Papier schlüsselt die angesammelten Beträge dieser nicht-traditionellen Währungen wie folgt auf:
- Chinesischer Renminbi – 25 %
- Kanadischer Dollar – 23 %
- Australischer Dollar – 20 %
- Schweizer Franken - 2%
- Andere – 29 %
Russland hat sich lange Zeit am lautesten für eine Entdollarisierung ausgesprochen, Jahre vor dem aktuellen Ukraine-Konflikt und den Sanktionen, die jetzt seine Wirtschaft lahmlegen. Russland hat sogar globale Entdollarisierungskampagnen gestartet und beschuldigt die Staaten, ihre Kontrolle über den Dollar zu missbrauchen.
Der Wunsch, sich vom US-Dollar zu lösen, ist so stark geworden, dass China und Russland 2009 zusammenkamen und eine neue Weltwährung forderten. Sie machten Kampagnen bei führenden Politikern der Welt und flehten den IWF an, eine neue Reservewährung zu schaffen, die den Dollar ersetzen und eine Währung schaffen würde, die von einzelnen Nationen getrennt ist. (Klingt nach Bitcoin!)
Die Kompromisslosigkeit des IWF könnte sich als Fehler erweisen, da die Länder die Sache in dieser Hinsicht offenbar selbst in die Hand genommen haben. Beispielsweise hat Russland kürzlich angekündigt, Bitcoin jetzt gerne für Öl zu akzeptieren, und hier ist ein Blick auf bilaterale Handelsabkommen zwischen Ländern, die sich entschieden haben, außerhalb des Dollars zu handeln:
Um Bob Dylan zu zitieren: „Die Zeiten ändern sich"
Nationale Fiat-Währungen = Riesiger Interessenkonflikt
Aber dieser Trend hinterlässt ein großes Rätsel, wenn nicht der US-Dollar, wessen dann? Obwohl viele der Meinung sind, dass China bereits seinen Powerplay-Zug gemacht hat, um den Mantel zu übernehmen, indem es seinen eigenen geschaffen hat digitaler Yuan Digitale Währung der Zentralbank (CBDC) wissen wir, dass auch Russland an einem eigenen CBDC arbeitet. Wird Amerika also mitspielen, den aktuellen Dollar abschaffen und durch eine digitale Alternative ersetzen?
Das Problem mit jeder nationalen Währung, die als globale Reservewährung verwendet wird, besteht darin, dass das Land jetzt zu viel Macht und Autorität über andere Länder hat. Wir haben dies unzählige Male erlebt, als die Vereinigten Staaten ihren Einfluss genutzt haben, um andere Länder zur Unterwerfung zu zwingen. Viele Länder haben sich im Laufe der Jahre aus Protest dagegen ausgesprochen, wie die USA „den Dollar zur Waffe machen“, ein weiterer Faktor, der dazu beiträgt, warum Regierungen daran interessiert sind, ihre Abhängigkeit von ihm zu verringern.
Um den Punkt der wirtschaftlichen und diplomatischen Macht der USA hervorzuheben und wie sie ihre Macht nutzen, um Agenden durchzusetzen, jede Überweisung, die US-Dollar beinhaltet, ist etwa 88% von ihnen, da die meisten Waren in Dollar gehandelt werden, müssen von einer US-Bank freigegeben werden, bevor sie abgerechnet werden können.
Die US-Regierung kann US-Banken recht einfach anweisen, diese Zahlungen einzufrieren, wenn sie dies wünscht, was eine der Möglichkeiten ist, wie die Vereinigten Staaten Wirtschaftssanktionen durchsetzen können, und wie sie es geschafft haben, die russische Wirtschaft in der heutigen Ukraine innerhalb weniger Tage lahmzulegen Konflikt.
Ich bin nicht hier, um zu behaupten, dass alles, was in Bezug auf Sanktionen getan wurde, richtig oder falsch war; Ich sage nur, dass dies ein massiver globaler Weckruf dafür war, wie schnell und leicht die USA ausländische Volkswirtschaften schädigen können, wenn sie etwas tun, das den Staaten nicht gefällt. Dies beschleunigt nur den Trend, dass die globalen Zentralbanken ihre Dollarabhängigkeit reduzieren und USD gegen Gold und hoffentlich bald gegen Bitcoin auszahlen.
Probleme bezüglich einer Nation, die die primäre Reservewährung hält, wurden vorhergesagt, die auf das ursprüngliche Bretton-Woods-Abkommen zurückgeht. 1959 traf sich Yale-Professor Robert Triffin mit dem Joint Economic Committee und sagte, das System von Bretton Woods sei zum Scheitern verurteilt.
Triffin verstand, dass der Interessenkonflikt zu Handelsdefiziten und Spannungen zwischen den Nationen führen würde und dass Amerikas nationale Politik und die globale Geldpolitik kein Gleichgewicht finden würden, und es scheint, dass er Recht hatte. Menschen sind egoistische Stammesgeschöpfe, schließlich kann man nicht erwarten, dass wir immer das Beste für unsere eigene Nation tun, während wir gleichzeitig in der Lage sind, das Beste für fremde Nationen zu tun; man ist verpflichtet, öfter als nicht an der Spitze zu stehen.
Robert Triffin war ein brillanter Mann, und seine Vorhersage über Handelsdefizite bewahrheitete sich ebenfalls. Amerika hat seit 1975 das größte Handelsdefizit der Welt verzeichnet, wobei das aktuelle Handelsdefizit bei liegt 859 Milliarden Dollar. Ich bin kein Ökonom, zum Teufel, ich würde wahrscheinlich einen High-School-Mathe-Test durchfallen, wenn ich heute einen machen müsste, aber selbst ich weiß, dass diese Zahlen nicht nachhaltig sind. Um dies in einen Zusammenhang zu bringen, hier ein Blick darauf, wie die Handelsdefizite anderer Länder im Vergleich zu denen der Staaten aussehen:
Werfen Sie für eine andere Perspektive einen Blick darauf, was mit dem US-Handelsdefizit passiert ist, sobald der Dollar den Goldstandard verlassen hat:
So hat es Amerika innerhalb weniger Jahrzehnte geschafft, die höchste Staatsverschuldung der Welt zu erreichen, ist von der größten Gläubigernation der Welt zur größten Schuldnernation geworden und hat auch das höchste Handelsdefizit. Verbinden Sie das mit der dramatisch abgewerteten Währung, und Sie kennen das schlechte Cocktailrezept, das ich zuvor erwähnt habe? Nicht einmal ein schickes Cocktailschirmchen kann dieses Getränk jetzt noch besser machen.
Bitcoin-Reservewährung: Ist BTC die Antwort?
Die Bewaffnung der Währung und der totalitäre Autoritätsstil, den sie den Regierungen verleiht, sind einige der Gründe, warum viele der Meinung sind, dass Bitcoin den Platz als Weltreservewährung einnehmen sollte, da sie niemandem gehört, die Wettbewerbsbedingungen ausgleicht und weniger Einfluss hat Einfluss darauf, die Stärke eines Landes zu erhöhen und gleichzeitig ein anderes zu unterdrücken. Aber es gibt noch einen weiteren unübersehbaren Vorteil.
Jede Fiat-Währung, die es je gegeben hat, ist gescheitert, und alle heute existierenden haben im Laufe der Jahre erheblich an Kaufkraft verloren, sodass es nur eine Frage der Zeit ist, bis auch sie scheitern.
Das Britische Pfund zum Beispiel ist die erfolgreichste Währung, die die Menschheit je geschaffen hat. Mit 326 Jahren trägt sie den Titel, die längste Währung zu sein, die jemals verwendet wurde. Aber selbst unsere „erfolgreichste“ Währung hat es getan erstaunliche 99.5 % seines Einkaufswertes verloren im Laufe seiner Lebensdauer, und wir haben uns bereits früher mit dem Verfall des US-Dollars befasst.
Deshalb ist das Konzept „gesundes Geld“ war so faszinierend und wünschenswert, etwas, das bis zur Schaffung von Bitcoin nicht realistisch erreichbar oder möglich war. Das Sound-Money-Prinzip ist nur einer der vielen Gründe, warum Michael Saylor von MicroStrategy Bitcoin als „dasApex-Eigentum der Menschheit"
Eines meiner Lieblingszitate von Saylor lautet:
„Bitcoin ist Eigentumsrecht. Es ist eine Technologie, die acht Milliarden Menschen zum ersten Mal in der Geschichte der Menschheit Eigentumsrechte verschafft, und das ist Leben, Freiheit und Eigentum.“
– Michael Sailor
Saylor erklärt, dass die Hälfte der Welt keine Hoffnung hat, Eigentum anzuhäufen, während die andere Hälfte ihr Eigentum in Gefahr sieht. Bitcoin ist eine Technologie, die jedem ein Recht auf seine eigene persönliche Souveränität und sein eigenes Eigentum gibt.
Wenn Sie neu bei Bitcoin sind oder eine Zusammenfassung benötigen, finden Sie hier eine kurze Zusammenfassung dessen, was Bitcoin Fiat-Währungen und Gold überlegen macht:
- Begrenztes Angebot von 21 Millionen – was bedeutet, dass Gelddrucken und galoppierende Inflation nicht stattfinden können.
- Kann weltweit innerhalb von Sekunden bis Minuten zu einem Bruchteil der Fiat-Kosten versendet werden.
- Dezentral – Bitcoin unterliegt nicht den willkürlichen Richtlinien oder Bedürfnissen von Regierungen, Dritten oder Personen mit korrupten Absichten. Niemand kann Bitcoin oder Bitcoin-Transaktionen stoppen oder kontrollieren.
- Die derzeitigen globalen Zahlungsnetzwerke sind ein Durcheinander von Komplexität, unglaublich ineffizient, langsam und teuer.
- Bitcoin ist sicherer und transparenter.
- Niemand besitzt das Bitcoin-Netzwerk, wodurch gleiche Wettbewerbsbedingungen zwischen Ländern, Unternehmen und Menschen geschaffen werden.
- Bitcoin im Wert von Milliarden von Dollar kann auf etwas so Kleinem wie einem USB-Gerät oder Mobiltelefon transportiert werden, was es ultraportabel macht. Dasselbe gilt nicht für Gold oder Bargeld.
- Das Bitcoin-Netzwerk kann für so viel mehr verwendet werden, als nur Bitcoin als Währung zu verwenden, es gibt endlose Möglichkeiten, das Netzwerk selbst zum Wohle der Menschheit zu nutzen.
Es gibt klar definierte Kriterien, die eine Währung erfüllen muss, um als lebensfähiger und wertvoller Vermögenswert betrachtet zu werden. Es besteht Einigkeit darüber, dass eine erfolgreiche Währung Folgendes sein muss:
- Langlebig
- Handy
- Teilbar
- Uniform
- Knapp
Bitcoin, meine Damen und Herren, ist der einzige Vermögenswert, der jemals existiert hat und der all diese Kästchen ankreuzt, daher das Argument „Apex-Eigentum“, und der Glaube daran, dass Bitcoin ein solides Geld ist. Werfen wir einen Blick darauf, wie Bitcoin bei einigen dieser Kennzahlen im Vergleich zu Fiat und Gold abschneidet:
Wir wissen, dass eine der stärksten Eigenschaften von Bitcoin das begrenzte Angebot ist. Sie denken vielleicht, wenn es so einfach ist, warum haben dann keine Regierungen einfach ihre Geldmenge gedeckelt? Leider ist diese Antwort unglaublich komplex, und ich bin nicht in der Lage, eine angemessene Antwort zu geben. Ich kann es jedoch auf ein Niveau reduzieren, auf dem ich es verstehe, aber dies ist ein Thema, das unter Ökonomen und Geldtheoretikern diskutiert wird.
Die einfache Antwort ist, dass Länder Geld drucken, um reicher zu werden und ihre Kaufkraft und ihren globalen Status zu erhöhen. Gier und Macht sind menschliche Zustände, die uns dazu bringen, mehr zu wollen. Eine begrenzte Geldmenge würde zu einem Szenario führen, in dem Regierungen nicht in der Lage wären, Geld aus dem Nichts zu schaffen und es auszugeben. Sie müssten ihren Bürgern einen Wert in Höhe der erhobenen Steuereinnahmen bieten.
Es ist viel einfacher und schneller, einfach Geld zu drucken. Wir können leicht hineinzoomen und dieses Maß an Gier und die Versuchung sehen, auch auf individueller Ebene auf leichtes Geld zuzugreifen. Menschen lieben es einfach, Geld zu leihen und auszugeben, das wir nicht haben, um Dinge zu kaufen, die wir uns nicht leisten können.
Ein Beispiel: Fast jeder hat mehr Schulden als Ersparnisse, fast niemand besitzt Häuser oder Autos direkt, jeder nimmt Kredite auf und nimmt Kredite auf, um Einkäufe für Artikel zu finanzieren, die außerhalb unserer Preisspanne liegen, und der Grund, warum diese Dinge so wild außerhalb unserer liegen Die Preisspanne ist teilweise darauf zurückzuführen, dass wir uns zu viel leihen und überhaupt einen einfachen Zugang zu Geld erhalten können, was die Preise in die Höhe treibt!
Unsere Regierungen tun dasselbe. Dieses Thema wird viel komplexer, wenn wir beginnen, Dinge wie die Beziehung zwischen Angebot und BIP usw. zu diskutieren, auf die ich hier nicht näher eingehen werde, da wir vom Thema abschweifen. Zurück zu Bitcoin!
„Warte mal Mr. Writer, was ist falsch daran, einfach mehr Geld zu drucken?“
Lassen Sie mich sehen, ob ich ein schnelles Diagramm erstellen kann, um diese Frage schnell zu beantworten ... Einen Moment.
Na, bitte:
Interessante Tatsache: Die Zahlen variieren je nachdem, wo man hinschaut, aber 60-80 % aller existierenden US-Dollars wurden seit Beginn der Pandemie als Reaktion auf Lockdown-Maßnahmen gedruckt. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass der Wert jedes einzelnen Dollars, der vor dem Druck existierte, erheblich an Wert verlor. Tatsächlich hat der US-Dollar seit seiner Entstehung über 96 % seiner Kaufkraft verloren.
Bei solidem Geld wie Bitcoin tritt das gegenteilige Phänomen zu Inflation/Kaufkraftverlust auf. Bei einem begrenzten Angebot wird der Wert ohne Abwertung in die Zukunft gespeichert, sodass die Kaufkraft im Laufe der Zeit zunimmt:
Viele theoretisieren, dass Volkswirtschaften unter soliden Geldsystemen gedeihen werden. Wenn eine Währungseinheit stabil ist und nicht von Regierungen manipuliert wird, ist der Handel einfacher, die Menschen neigen dazu, zu sparen, und es gibt ein höheres Wohlstandsniveau. Darüber hinaus wird die effiziente gesunde Geldwirtschaft dazu führen, dass Gesellschaften, Unternehmen und Einzelpersonen effektiver für die Zukunft planen können und nicht gezwungen sind, auf die Launen der sich ändernden Geldpolitik zu reagieren, was dann zu Fortschritten in der Industrieproduktion führt. Innovation und fast alles.
Solides Geld kommt Einzelpersonen zugute, da sie nicht doppelt so hart arbeiten müssen, um mit der Inflation Schritt zu halten, die ihre Währung schneller entwertet, als sie es verdienen können. In der heutigen Gesellschaft sehen wir die Ersparnisse von Einzelpersonen und Familien auf Rekordtiefs, die Kreditaufnahme ist auf Rekordhöhe (weil niemand Ersparnisse hat), und die wenigen Ersparnisse, die es gibt, werden wiederum durch die Inflation an Kaufkraft abgebaut.
Denken Sie an das alarmierende Ausmaß sozialer Unruhen, die derzeit in unseren Gesellschaften existieren. Die politische Polarisierung ist auf einem extremen Niveau. Wir scheinen bereit zu sein, wegen jeder geringfügigen Meinungsverschiedenheit Krieg zu führen, psychische Probleme sind weit verbreitet, und unsere Heimatländer fühlen sich oft wie Pulverfässer an, die bereit sind, beim kleinsten Funken zu explodieren, da die Spannungen zwischen Nachbarn ständig hoch sind.
Wenn sich Einzelpersonen weniger Sorgen um den Mangel an Wohlstand machen, führt weniger Stress zu stärkeren Bindungen zwischen den Menschen. Sie sind auch nicht gezwungen, so viele Stunden zu arbeiten, nur um ihre Familien zu ernähren, was zu mehr Freiheit führen kann, Kunst, Wissenschaft, Technik, Literatur und mehr zu erforschen, was zu Durchbrüchen führt, die der Gesellschaft zugute kommen können. Wir haben Beweise dafür mit dem gesehen Schwall in unternehmerische Unternehmungen und Start-up-Unternehmen, die gewachsen sind, während sich die Gesellschaft im Lockdown befand. Es gibt nicht viel Raum für Innovationen, wenn über 90 % der Bevölkerung kaum über die Runden kommen und sie sich nur darauf konzentrieren können, 80-Stunden-Wochen zu arbeiten, um über die Runden zu kommen.
Nun möchte ich darauf hinweisen, dass dies alles Theorie ist, und wir haben nur wenige historische Beweise, auf die wir dies stützen können, aber es gibt zwei Perioden in der Geschichte, die einige faszinierende Einblicke bieten, die diese Theorie stützen:
Das goldene Zeitalter in Rom existierte unter einem soliden Währungssystem, das den Aureus als grundlegende Geldeinheit von 1 v. Chr. Bis zum 4. Jahrhundert n. Chr. Verwendete. Der Aureus bestand aus Gold, dem solidesten Geldwert, den es vor Bitcoin gab. Infolgedessen blühte Roms Goldenes Zeitalter auf und trug dazu bei, die Nation zum Status einer Supermacht zu führen, was zu einigen der beeindruckendsten Errungenschaften der Menschheit führte, die wir noch heute nutzen. Somit ist Roms Goldenes Zeitalter möglicherweise die einflussreichste Periode in der Geschichte der Menschheit.
Die Vereinigten Staaten waren von 1879 bis 1933 auf dem Goldstandard. Alle im Umlauf befindlichen Dollars waren durch Gold gedeckt, das von der Federal Reserve gehalten wurde. Amerika erlebte während eines Großteils dieser Zeit ein unübertroffenes Wachstum und Wohlstand. Die Vereinigten Staaten haben für ein so junges Land eine vergleichsweise beeindruckende Geschichte.
Amerika stieg in nur wenigen hundert Jahren zu einer wirtschaftlichen Supermacht und der mächtigsten Nation der Welt auf. Sie haben sich großartig geschlagen, bis sie vom Goldstandard entfernt wurden, und wir haben den immensen Abstieg dokumentiert, den sie seitdem unternehmen. Lies dir schnell den Anblick durch Was ist 1971 passiert? für einige überwältigende Diagramme, die den schnellen Rückgang der finanziellen Gesundheit Amerikas zeigen.
Ich weiß, dass dies zweifelhafte Spekulationen sind, bestenfalls Makroökonomie auf dem Sessel, aber zwei der beeindruckendsten innovativen, blühenden und revolutionären Zeiten der menschlichen Existenz wurden von Ländern erlebt, die Gold als solides Währungssystem nutzten. Sowohl der Fall Roms als auch der Niedergang der Vereinigten Staaten ereigneten sich, nachdem sie von einem Goldstandard entfernt worden waren. Zufall?
Wie könnte die Welt aussehen, wenn sie mit Bitcoin läuft?
Die Welt würde ganz anders aussehen, das ist sicher. Ein System, das auf Bitcoin läuft, wäre für die Mehrheit der globalen Teilnehmer von Vorteil. Es gäbe so gut wie keine Inflation, keine Währungsmanipulation oder Regierungen, die den Zugang der Bürger zu ihren Bankkonten blockieren, weniger Misstrauen zwischen den Nationen wegen Machtmissbrauchs und keine komplexen und ineffizienten globalen Zahlungssysteme.
Es würde einen gerechteren Finanzmarkt für alle Nationen fördern, das Wohlstandsgefälle verringern und die Menschen zum Sparen anregen. Gesellschaften werden einfach gedeihen, wenn Sie an die oben diskutierte Theorie des gesunden Geldes glauben.
Unternehmensrettungen würden seltener, was die Verantwortung der Unternehmen für eine verantwortungsvolle Vermögensverwaltung erhöhen würde, um erfolgreich zu sein. Dies würde dazu führen, dass Unternehmen Werte schaffen müssen, bevor sie Kapital suchen, und keine unverantwortlichen Kredite mehr auf der Grundlage von Versprechungen und „Was wäre, wenn“? Unverantwortliches Vermögensmanagement und übermäßige Kreditaufnahme führen leider auch zu mehr Verzweiflung, was zu Korruptionsversuchen führt, um finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, und zu ehrgeizigen, unerreichbaren Zielen.
Bitcoin könnte auch die Gesundheit der globalen Aktienmärkte wiederherstellen. Da die Aktienmärkte derzeit in Dollar gemessen werden, die weiterhin auf magische Weise entstehen, wenn die Fed Geld druckt, ist es unmöglich, eine rationale Bewertungsanalyse durchzuführen, da der Wert eines Dollars aus einer Laune heraus schwankt. Durch die Einführung von Bitcoin als Standard wäre die Maßeinheit, in der Cashflows und Bewertungen gemessen werden, konstant.
Wenn es passiert, wird es nicht einfach sein
Jeder, der davon ausgeht, dass er alle Variablen und alle funktionierenden Komponenten des aktuellen globalen Währungssystems versteht, ist entweder unglaublich brillant oder völlig ignorant. Die Menschheit hat ein so überwältigend komplexes Kartenhaus geschaffen, dass in Wahrheit niemand wirklich vollständig versteht, wie alles zusammengehalten wird, noch all die Feinheiten des Innenlebens oder welche Auswirkungen geringfügige Änderungen auf die Gesamtstruktur haben können. Sie kennen das alte Sprichwort: „Die rechte Hand weiß nicht, was die linke tut.“?
Dieses Sprichwort wird oft verwendet, um Verwirrung oder Trennung zwischen zwei Parteien auszudrücken. Wir sehen dies ständig bei verschiedenen Abteilungen innerhalb von Regierungen und über Nationen hinweg. Nehmen Sie nun diese Verwirrung und Trennung zwischen zwei Parteien, multiplizieren Sie sie mit Tausenden, um alle beteiligten globalen Teilnehmer darzustellen, und jetzt haben Sie unser globales Finanzsystem. Ich bin nicht naiv genug, um selbstbewusst zu behaupten, dass Sie keinen möglichen Zusammenbruch der gesamten Infrastruktur riskieren würden, wenn Sie eine Komponente des aktuellen Systems durch Bitcoin ersetzen würden.
Einer der Gründe, warum ich glaube, dass die Gesellschaft langsam reagiert, um ein neues System einzuführen, abgesehen von Gier und dem Wunsch der Elite, die ganze Macht zu halten, ist, dass niemand den funktionierenden Status quo stören will. Alles funktioniert jetzt (kaum); niemand weiß wirklich wie genau, aber die Dinge schreiten voran. Die Leute denken vielleicht, dass, wenn es nicht kaputt ist, warum es reparieren? Aber wir wissen, dass das System kaputt ist … sehr kaputt, und es ist wahrscheinlich, dass Bitcoin es reparieren kann, oder es muss abgerissen und neu aufgebaut werden.
Es gibt ein weiteres Zögern, Bitcoin einzuführen, da viele Leute es nicht ganz verstehen, aber im Vergleich zu den aktuellen Systemen ist Bitcoin eigentlich wunderbar einfach und wird es für immer bleiben. Die Einfachheit von Bitcoin liegt in seiner Mathematik; der „menschliche Faktor“ wird vollständig entfernt. Sobald sich die Nationen die Zeit nehmen, Bitcoin zu verstehen, und jeder eine standardisierte Werteinheit annimmt, wird das gesamte globale Finanzsystem für alle exponentiell transparenter und unkomplizierter.
Ein weiterer Grund, warum Regierungen weltweit so langsam vorankommen, ist, dass sie alle auf USD im Wert von Millionen, wenn nicht Milliarden von Dollar sitzen. Es ist nicht bekannt, wie stark diese Dollar an Wert verlieren könnten, wenn eine andere primäre Reservewährung eingeführt würde; Es gibt nur einen minimalen Anreiz für Regierungen, den Wert ihrer Reserven zu riskieren, um etwas Experimentelles zu versuchen und Bitcoin einzuführen.
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Wir wissen, dass rund 90 % des Welthandels in USD abgewickelt werden, und angesichts von Lieferkettenproblemen, die den Planeten plagen, besteht oft die dringende Notwendigkeit, globale Transaktionen so schnell wie möglich abzuwickeln. Die Regierungen sind wahrscheinlich nicht bereit, den Prozess noch weiter zu verlangsamen, um zu versuchen, beide Parteien dazu zu bringen, zu verstehen, wie die Transaktion in Bitcoin gegenüber der bereits etablierten Methode abgewickelt werden kann … Auch wenn dies zu erheblich schnelleren Transaktionen für die nächste Transaktion und jede weitere führen würde. Menschen verändern sich nur langsam, weil Veränderungen eine Lernkurve beinhalten und Lernen anfängliche Fortschritte verlangsamt.
Liquidität ist ein weiterer wichtiger Faktor, warum es für Bitcoin unglaublich schwierig sein wird, den allmächtigen Dollar zu ersetzen. Um große Anschaffungen tätigen zu können, müssen große Mengen an Liquidität zur Verfügung stehen. Der Dollar hat bei weitem die meiste Liquidität auf den globalen Märkten. Darüber hinaus werden geschätzte 7.2 Billionen US-Dollar an USD-Reserven gehalten, die jederzeit eingesetzt werden können, was die Währung unglaublich liquide macht.
Obwohl ein Argument für Bitcoin ist, dass mit steigender Marktkapitalisierung von Bitcoin auch seine Liquidität steigen wird. Die Marktkapitalisierung von Bitcoin nähert sich bereits vielen der größten Fiat-Währungen, die von Zentralbanken gehalten werden; er hat den kanadischen und australischen Dollar sowie den mexikanischen Peso überholt und nähert sich dem russischen Rubel.
Der Rentenmarkt der Vereinigten Staaten spielt auch eine bedeutende Rolle bei der Festigung des Dollars als primäre Reservewährung. Nur sehr wenige Länder haben einen Anleihenmarkt, der groß genug ist, um den Dollar zu ersetzen, und Bitcoin ist natürlich eine ganz andere Einheit. Die einzigen beiden Länder mit einem ausreichend großen Anleihenmarkt, um die USA herauszufordern, sind Japan und China. Japan hat kein Interesse daran gezeigt, diese Rolle zu übernehmen, da es darauf besteht, einen Leistungsbilanzüberschuss zu erzielen, und China hält über 1 Billion an US-Reserven, sodass es wenig Anreiz für sie gibt; Außerdem bestehen sie darauf, einen Kontoüberschuss zu führen.
Der europäische Rentenmarkt ist aus dem Rennen, da der Anleihenmarkt in all den verschiedenen Ländern zu fragmentiert ist. Damit bleiben nur die Vereinigten Staaten, und wirklich, ich habe keine Lösungen oder Argumente dafür gehört, wie Bitcoin die Abhängigkeit vom US-Anleihemarkt lösen könnte.
Ein weiterer harter Kampf für Bitcoin wird die Einführung von Regierungen der Welt sein, die ihre eigenen digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs) einführen, die die Einführung von Bitcoin verlangsamen könnten. Die Menschen in der Krypto-Community verstehen, warum Bitcoin den CBDCs in fast jeder Hinsicht immens überlegen sein wird, aber für den Durchschnittsbürger, wenn er seine nationale digitale Währung sieht, die „das Gleiche tut“ wie Bitcoin, wird er sich wahrscheinlich für das Vertraute entscheiden Landeswährung, die sie anerkennen. Ohne die Unterstützung der Menschen für Bitcoin und Regierungen, die ihre eigenen CBDCs bevorzugen, könnte Bitcoin einen schwierigeren Weg vor sich haben.
Eine interessante Überlegung ist, dass, wenn sich Regierungen in Richtung digitaler Währungen bewegen, die Möglichkeit besteht, dass, genau wie Dollars früher durch Gold gedeckt waren, was passiert, wenn CBDCs durch Bitcoin gedeckt werden? Wäre das nicht etwas?
Da die Länder sich beeilen, CBDCs zu erstellen und Blockchain-Lösungen zu erforschen, gibt es ein sehr risikoreiches Spiel, bei dem der Gewinner möglicherweise Jahrhunderte der Dominanz genießen wird. Wenn Sie dieses Spiel verlieren, kann dies dazu führen, dass Sie im dunklen Zeitalter zurückgehalten werden. Hier ist eine Karte, die die 91 Länder zeigt, die derzeit CBDCs erforschen:
Ich weiß, dass es sich anhört, als ob Bitcoin als Reservewährung nach den gerade genannten Gründen niemals stattfinden wird oder dass die Einführung bestenfalls ein langer und schleppender Kampf sein wird, aber es gibt auch Hinweise darauf, dass dies alles viel beginnen könnte schneller als wir denken.
Es ist faszinierend, das aktuelle „Weltraumrennen“ zu beobachten, das in unserem digitalen Zeitalter stattfindet. So wie es in den 1960er und 70er Jahren einen Wettlauf zwischen den Ländern gab, als erster erfolgreich in den Weltraum zu starten und die „Weltraumüberlegenheit“ zu erreichen, gibt es derzeit einen noch härteren Wettlauf um die „finanzielle Überlegenheit“ und die Blockchain-Technologie ist das metaphorische Raketenschiff, das verwendet wird, um diesen Status zu erreichen.
Eines dieser Raketenschiffe ist natürlich Bitcoin.
Ein weiteres Argument dafür, dass dies alles eher früher als später geschieht, ist, dass wir eine beispiellose Akzeptanz von Bitcoin bei Privatanlegern und Institutionen, Pensionsfonds, REITs, Banken und sogar Regierungen sehen.
Abgesehen davon, dass El Salvador all-in geht, sehen wir auch die Regierung in Laos Bitcoin-Mining unterstützen, viele US-Bundesstaatsgouverneure haben ihre Unterstützung für Bitcoin-Mining und Blockchain-Innovation erklärt, Tonga ist es Ausarbeitung von Gesetzen Bitcoin zum gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen, während wir hier sprechen, ist Mexiko Drücken Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel zu übernehmen, Regionen von Portugal und Honduras gerade auf der Bitcoin-Konferenz 2022 ihre Pläne angekündigt, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen, erwog Argentinien, Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel einzuführen, bis sie vom IWF „überzeugt“ wurden, dies nicht zu tun.
Panama, Simbabwe und die Ukraine prüfen neben vielen anderen Nationen angeblich eine mögliche Adoption.
Das Vereinigte Königreich und Singapur haben auch angegeben ihre Absichten, weltweit führend in der Blockchain-Innovation zu werden, so dass die Dominosteine der Regierungsübernahme bereits umfallen.
Hier ist ein Blick auf einige der öffentlichen Unternehmen, die Bitcoin besitzen:
Und hier ist ein Blick auf Länder und Regierungen, die ihre Bitcoin-Bestände öffentlich hinterlegt haben. In Wirklichkeit erzählt dieses Diagramm nicht die ganze Geschichte, da wir wissen, dass Regierungsbehörden der USA, Großbritanniens, Deutschlands, Schwedens, Nordkoreas und Bulgariens erhebliche Mengen an Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten besitzen, die beschlagnahmt und beschlagnahmt wurden. Beispielsweise ist Bulgarien aufgrund einer organisierten Kriminalität derzeit im Besitz von 200,000 Bitcoin Razzia .
Wir können auch die starken Auswirkungen der Spieltheorie auf die Einführung von Bitcoin nicht ignorieren. Ich kann in diesem Artikel nicht ins Detail auf die Spieltheorie eingehen, aber sie ist im Wesentlichen die Wissenschaft der Mehrpersonen-Entscheidungsfindung, die Mathematik verwendet, um die strategischen Interaktionen rationaler Entscheidungsträger zu untersuchen. Es hat soziale, logische und wissenschaftliche Anwendungen auf individueller und nationaler Ebene. Zum Beispiel ein Diagramm von Bitcoin-Magazin.com zeigt die „Kaufen oder nicht kaufen“-Risikoauszahlungsmatrix für das Bitcoin-Dilemma, das einen Teil der spieltheoretischen Analyse von Bitcoin ausmacht.
Bitcoin gilt als eine der mächtigsten, innovativsten und wirkungsvollsten Erfindungen aller Zeiten, was bedeutet, dass die Spieltheorie von Bitcoin seine Einführung erheblich beschleunigen könnte.
Stellen Sie sich den Zustand eines Landes heute vor, wenn es sich in den 1990er/2000er Jahren entschieden hätte, das Internet nicht einzuführen. Sie wären in fast jeder Hinsicht vollständig vom Rest der Welt abgeschnitten. Die Entscheidung, Bitcoin nicht einzuführen, könnte zu ähnlich schwerwiegenden Nachteilen führen, was jeder Regierung langsam bewusst wird. Wir haben bereits gesehen, dass Bitcoin weltweit schneller angenommen wird als das Internet im ersten Jahrzehnt. Es ist der einzige Vermögenswert in der Geschichte, der in nur 12 Jahren eine Marktkapitalisierung von einer Billion Dollar erreicht hat.
Bitcoin-Reservewährung: Schlussgedanken
Ich werde der Erste sein, der zugibt, dass ich keine Antworten habe, und ich habe keine Ahnung, ob oder wie sich das alles entwickeln könnte. Ich weiß nicht, ob die Welt ein besserer Ort würde, wenn wir einen Bitcoin-Standard annehmen würden, oder ob Bitcoin die Weltreservewährung würde, aber es ist schwer zu glauben, dass dies nicht der Fall wäre. Wir betreiben ein zerbrechliches Ökosystem, und der Versuch, „schnell zu handeln und Dinge kaputt zu machen“, könnte uns um Jahrzehnte zurückwerfen, wenn die Dinge tatsächlich „pleite gehen“ … Nun, kaputter als sie bereits sind. Es könnte auch argumentiert werden, dass die Menschheit besser wieder aufbauen würde, wenn das derzeitige System zusammenbrechen und wir die Zukunft mit Blockchain aufbauen würden, und ich würde zustimmen.
Obwohl Sie diese Fernsehsendungen über Zeitreisen kennen, in denen jemand in die Vergangenheit reist, versehentlich auf eine Blume tritt, in die Gegenwart zurückkehrt und plötzlich die ganze Welt sich verändert hat? Wenn die Welt einem solch dramatischen Wandel in der globalen Finanzwelt zustimmen würde, würde dies später zu Folgeeffekten führen, vielleicht Monate, Jahre, Jahrzehnte oder sogar Jahrhunderte später, von denen wir keine Möglichkeit haben, die Ergebnisse zu kennen.
Wir müssen auch vorsichtig sein, da so mächtige Tools wie Bitcoin eine immense Fähigkeit haben, in den falschen Händen viel Gutes oder Böses zu bewirken. Bitcoin hat die Macht, uns von Korruption zu befreien, aber die Technologie hat auch die Macht, uns durch Dinge wie CBDCs vollständig zu versklaven.
Es besteht die Möglichkeit, dass wir durch die Erfindung von Bitcoin die Büchse der Pandora geöffnet haben, und jetzt kann der Geist nicht wieder in die Flasche gesteckt werden, wenn die falschen Mächte beschließen, diese Technologie zu nutzen.
Mitbegründer von Ethereum und Gründer von Cardano Charles Hoskinson hat einen fantastischen und doch erschreckenden Beitrag geschrieben Video warum wir uns alle Sorgen über zentralisierte Kryptowährungen in den Händen unserer Regierungen machen sollten. Und kürzlich US-Senator Ted Cruz schlug eine Rechnung vor das würde der US-Regierung die Entwicklung eines CBDC verbieten, da ein Regierungs-CBDC nicht weiter von dem entfernt sein könnte, wofür freie Nationen stehen.
Letztendlich glaube ich, dass Bitcoin der Menschheit zweifellos großen Nutzen bringen wird, wenn es richtig angenommen und verwendet wird. Während es in der Luft steht, ob Bitcoin werden wird oder nicht Weltreservewährung bin ich zuversichtlich, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis Bitcoin Teil des Status einer „anderen Währung“ wird, den der IWF in seinem Bericht erwähnt.
Es besteht eine ausgezeichnete Chance, dass wir sehen werden, dass Bitcoin kleine Prozentsätze in den Bilanzen der Zentralbanken ausmacht und dann möglicherweise im Laufe der Zeit an Dominanz gewinnt, wenn Fiat-Währungen ihren Niedergang fortsetzen.
Ich habe große Hoffnung für Bitcoin. Ich sehe die Welt, wie sie jetzt ist, als unglaublich beschädigt und voller Gier und Korruption. Dezentrale und unveränderliche Zahlungs- und Informationsaustauschnetzwerke sind die einzig logische Lösung, die die Gesellschaft vor den räuberischen institutionellen Mächten retten kann, die durch das Zentralbanksystem und die Weltregierungen verkörpert werden. Leider scheinen wir uns jedes Jahr einer Zukunft zu nähern, die mehr und mehr wie Orwells 1984 aussieht.
Ich habe oft gesagt, dass die Blockchain-Technologie die beste Chance ist, den von Behörden konsequent praktizierten Machtmissbrauch und den Totalitarismus in unseren Gesellschaften zu vermeiden, der wahre Freiheit und Demokratie entthront hat. Bitcoin wird oft als Verkörperung einer fairen und gerechten demokratischen Gesellschaft bezeichnet. Wenn es diesem Ruf gerecht werden kann, ist das eine Zukunft, die ich für unsere zukünftigen Generationen sehen möchte.
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