BlackRock-ETF? Dafür gibt es ein Token

Neuauflage von Plato

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Die Einbindung realer Assets, bzw RWA, in die Welt von DeFi, war bisher eine der heißesten Erzählungen im Jahr 2023. Und gerade rechtzeitig, um diesem brandheißen Trend direkt zu begegnen, taucht ein Krypto-Startup auf, das das Interesse auf sich ziehen will.

Diese Woche Backed Finance aus der Schweiz ins Leben gerufen eine tokenisierte Version eines BlackRock ETF (CSPX) Das Dazu gehören Tonnen großer Namen wie Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet und 496 andere große amerikanische Unternehmen.

Der Token heißt bCSPX und läuft auf Ethereum als ERC-20-Token. Der Token ist 1:1 durch Aktien dieser Aktien gedeckt, und die Aktien werden von einem lizenzierten Verwahrer gehalten Unterstützt.

Und soweit es auf Ethereum läuft, bedeutet dies, dass es hypothetisch mit einer ganzen Reihe von DeFi-Anwendungen interagieren kann, was zu einigen ziemlich innovativen Ideen führt, wie zum Beispiel das Prägen von MakerDAOs dezentralisiertem Stablecoin DAI unter Verwendung eines Aktienindex als Sicherheit.

Und es ist auch nicht nur der S&P 500. Basierend auf den Marketingmaterialien des Projekts wird erwartet, dass zusätzliche öffentliche Wertpapiere unter einem regulatorischen Rahmen aufgenommen werden, der eine Seite von nimmt Schweizer Distributed-Ledger-Technologiegesetz.

In Bezug darauf, wer diese Token erhalten kann, sieht es so aus, als gäbe es drei Arten von Benutzern. Die erste sind professionelle Investoren und Börsenplattformen, die den Token möglicherweise Kunden anbieten möchten; der zweite sind KYC-Token-Besitzer, die auch daran interessiert sind, den zugrunde liegenden Vermögenswert einzulösen (ein Schlüsselmerkmal sollte der Token sein). depeg vom Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes wie Das GBTC-Produkt von Grayscale); und der dritte ist jeder andere auf dem Markt.

Nun, fast alle. Sie können das Token nicht in den Vereinigten Staaten erhalten – wahrscheinlich eine Entscheidung von Backed Finance, um zu vermeiden, dass Sie durch die USA navigieren müssen Die unruhigen Regulierungsgewässer der SEC gerade jetzt.

gesicherte Finanzierung — Die Vereinigten Staaten haben sich in seltsame Gesellschaft begeben. (Quelle: Gesicherte Finanzierung)

Es gibt noch eine weitere Hürde zu überwinden.

Als das Produkt erstmals auf den Markt kam, war ein Uniswap-Pool ausgesät mit genügend Liquidität, damit die Leute mit dem Handel von bCSPX beginnen können. Aber jetzt zeigt die Schnittstelle von Uniswap an, dass das neue Token von Backed „nicht unterstützt“ wird, weil es „möglicherweise nicht gut mit den Smart Contracts funktioniert oder wir [Uniswap] den Handel aus rechtlichen Gründen nicht zulassen können“. Tokens, die unter diese Liste fallen und neben denen nicht „Vorsicht“ oder „Warnung“ steht, sind „manuell kuratiert von Uniswap Labs"

Natürlich ist dies möglicherweise nicht das größte Problem. Wenn Sie ein amerikanischer Staatsbürger sind, der in den Vereinigten Staaten lebt, werden Sie ein solches Produkt wahrscheinlich nicht benötigen. Sie können einfach zu Fidelity oder einem anderen Broker gehen und sich dort satt schlagen.

Leider bedeutet dies, dass amerikanische Händler nicht in den Genuss eines schnellen Tauschs zwischen, sagen wir, Apple-Aktien und dem USDC von Circle kommen. Sie könnten auch zurückbleiben, wenn Assets wie bCSPX tief in andere DeFi-Apps integriert werden.

Dennoch scheint BlackRock-CEO Larry Fink darüber nicht besorgt zu sein. Im Dezember hat der Finanzvorstand , erklärt dass „die nächste Generation für Märkte, die nächste Generation für Wertpapiere die Tokenisierung von Wertpapieren sein wird“.

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