BlockFi hatte im zweiten Quartal 600 Millionen Dollar an Krypto-Darlehen, die nicht durch Sicherheiten gedeckt waren

Die Krypto-Kreditplattform BlockFi hatte bis Ende Juni ein „Darlehensrisiko“ von insgesamt 600 Millionen US-Dollar, so das Unternehmen.Q2 2022 Transparenzbericht“, wurde am Freitag veröffentlicht.

Der Bericht zeigte, dass BlockFi ein institutionelles und privates Kreditportfolio in Höhe von insgesamt 1.8 Milliarden US-Dollar mit Kreditsicherheiten in Höhe von 1.2 Milliarden US-Dollar hielt. Das Unternehmen definiert sein Netto-„Risiko“ gegenüber einer Kreditgegenpartei als „den beizulegenden Zeitwert der Darlehen an die Gegenpartei abzüglich des beizulegenden Zeitwerts der von der Gegenpartei gestellten Sicherheiten“. Das bedeutet, dass über eine halbe Milliarde Dollar, die von BlockFi im zweiten Quartal verliehen wurden, nicht durch Sicherheiten gedeckt waren.

Sicherheiten beziehen sich auf Vermögenswerte, die von Kreditnehmern an Kreditgeber als Sicherheit gegen den Ausfall des Kreditnehmers gestellt werden. Wenn der Kreditnehmer seine Schulden nicht zurückzahlen kann, kann BlockFi seine Sicherheiten „liquidieren“ und das dauerhafte Eigentum an den Geldern übernehmen.

Zum Beispiel BlockFi liquidiert der jetzt bankrotte Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital im vergangenen Monat, wobei Zac Prince, CEO von BlockFi, damals behauptete, dass keine Kundengelder von dem Ereignis betroffen seien.

„Wir verlangen von vielen, aber nicht allen Kreditnehmern, dass sie je nach Kreditprofil des Kreditnehmers unterschiedlich hohe Sicherheiten hinterlegen“, erklärte das Unternehmen in dem Bericht.

BlockFi berichtete, dass der faire Wert von Stablecoins und digitalen Vermögenswerten, die in den Wallet-Konten seiner Kunden gespeichert sind, etwa eine halbe Million betrug. Wallet-Konten sind unverzinsliche Depotkonten, von denen BlockFi keine Vermögenswerte für „umsatzgenerierende Aktivitäten“ einsetzt, heißt es in dem Bericht.

Das Unternehmen besitzt jedoch weitere 2.6 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten, die von Kunden über seine Programme BlockFi Interest Account (BIA) und BlockFi Personalized Yield (BPY) geliehen wurden. Diese Vermögenswerte werden für die Kreditvergabeaktivitäten von BlockFi für seine privaten und institutionellen Kunden verwendet und um den Handel in deren Namen zu erleichtern.

Am 30. Juni belief sich das gesamte einsetzbare Vermögen der Plattform – bestehend aus BIA, BPY und Kreditsicherheiten der Kunden – auf insgesamt 3.9 Milliarden US-Dollar. Bei BlockFi werden Kreditsicherheiten auch für die Kreditvergabe, Investition und Weiterverpfändung (Wiederverwendung von Sicherheiten für BlockFis eigene Finanzierung) verwendet, ohne dass das Unternehmen „eine gleiche Menge an digitalen Vermögenswerten“ zurückbehalten muss.

Blockieren akzeptiert eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 250 Millionen US-Dollar von der FTX im Juni, um sich über Wasser zu halten, als der Bärenmarkt einsetzte. Prince hat es dennoch versucht sich und sein Unternehmen distanzieren von anderen in Schwierigkeiten geratenen Firmen wie Voyager Digital und dem konkurrierenden Krypto-Kreditgeber Celsius, die beide Konkurs angemeldet und die Auszahlungen der Benutzer eingefroren haben.