Aufbau eines globalen Daten- und Analyse-Powerhouse

Catherine Clay, Executive Vice President und Global Head of Data and Access Solutions bei Cboe Global Markets, spricht mit Finance Magnates über den neu geschaffenen Geschäftsbereich Data and Access Solutions des Unternehmens und wie dieser positioniert ist, um mit der fortgesetzten globalen Expansion von Cboe zu skalieren.

Warum hat Cboe Global Markets seinen Geschäftsbereich Data and Access Solutions gegründet?

Catherine Ton: Cboes Daten- und Zugangslösungen wurde gegründet, um unsere Daten-, Analyse- und Echtzeit-Marktdatengeschäfte in einem Team zusammenzuführen.

Die Division bietet unseren Kunden einen nahtlosen Zugang zu all unseren Fähigkeiten – einschließlich globaler Indizes, Analyse- und Ausführungsplattformen sowie Daten-, Markt- und Risikoanalysen – in einem optimierten und ganzheitlichen globalen Angebot.

Die Schaffung dieser Abteilung kommt zu einem aufregenden Zeitpunkt, da Cboe sich weiterhin als globaler Marktteilnehmer entwickelt und seine Produkte, Dienstleistungen und Technologieangebote auf neue Märkte und Regionen ausdehnt.

Da das Handelsumfeld jedoch zunehmend globalisiert wird, wünschen sich unsere Kunden auch mehr Effizienz und weniger Fragmentierung beim Zugriff auf ihre Handelsressourcen.

Die Beschaffung ist zu einer Herausforderung geworden, da Marktteilnehmer häufig eine Verbindung zu mehreren Zugangspunkten herstellen müssen, um separate, aber ergänzende Informationen zu erhalten.

Data and Access Solutions ist in der Lage, im Gleichschritt mit der weiteren globalen Expansion des Börsengeschäfts von Cboe zu gehen.

Wir sind rationalisiert, um unseren Kunden diese Schwachstellen beim Zugriff auf und der Analyse von Daten zu erleichtern, indem wir Pre-Trade-, At-Trade- und Post-Trade-Tools an einem Ort bereitstellen.

Darüber hinaus hat die neue Abteilung unsere globalen Vertriebsteams vereinheitlicht, sodass Kunden nun über einen einzigen Ansprechpartner auf alle unsere Dienstleistungen zugreifen können.

Wie war die Geschichte des Daten- und Analysegeschäfts von Cboe, bevor es heute zum Geschäftsbereich Daten- und Zugangslösungen wurde?

Katharina: Unser Daten- und Analysegeschäft – Cboe Information Solutions – ist das Ergebnis mehrerer strategischer Akquisitionen: LiveVol und DataShop im Jahr 2015, Silexx im Jahr 2017 und Hanweck, FT Options und Trade Alert im Jahr 2020, zusätzlich zu unserem bestehenden Cboe Global Indices-Geschäft.

Jede dieser akquirierten Firmen war Best-in-Breed-Unternehmen und hat ein außergewöhnliches Team von quantitativer, technischer und betriebswirtschaftlicher Expertise zusammengebracht.

Gemeinsam haben diese Unternehmen auch dazu beigetragen, das Lösungspaket von Cboe zu vervollständigen, um die Bedürfnisse unserer Kunden während des gesamten Handelslebenszyklus weiter zu erfüllen.

Die umfassende Suite von Daten, Analysen, Indizes und Ausführungsdiensten von Cboe Information Solutions trug zur Optimierung des Kundenerlebnisses – von Pre-Trade, at-Trade bis hin zu Post-Trade – bei, indem sie Erkenntnisse, Alpha-Chancen, Portfolio-Optimierungen und nahtlose Arbeitsabläufe lieferte.

Andererseits hat die umfassendere Übernahme von Bats Global Markets durch Cboe im Jahr 2017 dazu beigetragen, die Teile für unser globales Marktdatengeschäft zusammenzuführen.

Mit Bats wurde Cboe zu einem der weltweit größten Börsen-Holding-Unternehmen und erweiterte sein Geschäft zusätzlich zu seinen Legacy-Options- und Futures-Geschäften auf US-amerikanische und europäische Aktien, ETPs und globale Devisen (FX).

Heute betreibt Cboe dreizehn Börsen für US-amerikanische und europäische Aktien, Optionen, Futures und Devisen und bietet eine breite Palette von Echtzeit-, historischen und abgeleiteten Datensätzen sowie proprietäre Marktdaten-Feeds aus all diesen Märkten.

Das aktuelle Umfeld hat gezeigt, dass das Verständnis von Risiken noch nie so wichtig war.

Wir sehen weiterhin eine erhöhte Nachfrage unserer Kunden nach historischen Datensätzen, ausgefeilten Analysen und robusteren Marktinformationen, und Data and Access Solutions ist in der Lage, diese Anforderungen zu erfüllen.

Erzählen Sie uns von der geplanten Expansion von Cboe in den asiatisch-pazifischen Raum und was das für Data and Access Solutions bedeutet.

Katharina: Der asiatisch-pazifische Raum stellt eine wichtige neue Region für Cboe dar und wird unsere umfassende globale Präsenz ergänzen, die bereits die meisten wichtigen Märkte in Nordamerika, Europa und in vielen wertpapierbezogenen Anlageklassen, Derivaten und Clearing abdeckt.

Mit unseren geplante Akquisition von Chi-X Asia Pacific, gehen wir davon aus, eine bedeutende Präsenz in der Region zu erlangen und wollen vor Ort weiter mit Kunden in Kontakt treten.

Aus Sicht von Data and Access Solutions freuen wir uns über die Möglichkeiten, mit Cboe in diese neuen Märkte und Regionen vorzudringen und unser Geschäft weltweit weiter auszubauen.

Mit der Aufnahme Australiens und Japans in unsere derzeitige Präsenz in den USA, Kanada und in 18 europäischen Ländern werden wir beispielsweise in der Lage sein, Daten aus allen wichtigen Märkten der Welt anzubieten und ein wahrhaft globales Aktienmarktdatenangebot zu schaffen.

Der Schritt in den asiatisch-pazifischen Raum ermöglicht es uns auch, den Kundenzugang zu Cboes einzigartigem proprietärem Produktangebot, wie Indexoptionen und Futures-Produkten, weiter zu verbessern, wo wir eine wachsende Kundennachfrage sehen und planen, den Daten- und Analysebedarf dort zu unterstützen.

Da Cboe weiter wächst, indem es weltweit in neue Regionen und Anlageklassen expandiert, erwarten wir, dass wir neue Datenquellen in unseren Stack aufnehmen, die in das gesamte Ökosystem für Daten- und Zugangslösungen einfließen, uns helfen, neue Indizes und Produkte zu erstellen und letztendlich mehr Handel auf den Märkten von Cboe vorantreiben.

Was sind einige Ihrer Daten- und Analyseangebote für den asiatisch-pazifischen Raum?

Katharina: Wir sehen weiterhin eine steigende Beteiligung des Einzelhandels an den Märkten weltweit. Dies hat zu vielen gemeinsamen Überlegungen bei Cboe geführt, wie diese neue Generation von Investoren am besten bedient werden kann – sei es durch das Angebot einer verbesserten Anlegerschulung durch unsere Optionen Institut, den Zugang zu unseren Märkten erweitern oder neue Produkte und Lösungen anbieten, die auf Privatanleger zugeschnitten sind.

Im asiatisch-pazifischen Raum sehen wir insbesondere nach ausländischen Aktien weiterhin eine steigende Kundennachfrage. Als Reaktion darauf hat Cboe in diesem Jahr frühe Handelszeiten an unserer EDGX Equities Exchange eingeführt, um der globalen Einzelhandelsgemeinschaft zu einem Zeitpunkt Zugang zu unserem US-Aktienmarkt zu ermöglichen, der ihren Bedürfnissen entspricht.

Unsere Daten-Feeds für den US-Aktienmarkt, wie unser Flaggschiff Cboe One-Produkt, wurden verbessert, um die frühen Handelszeiten an der EDGX zu unterstützen.

Wir sehen auch, dass neue Einzelhändler immer mehr an Derivatstrategien „jenseits der Basis“ interessiert sind, da sie beginnen, in anspruchsvollere Produkte einzusteigen.

Dazu gehören Mini Cboe Volatility Index (VIX)-Futures, die zusammen mit den Standard-VIX-Futures sowohl während unserer regulären als auch globalen Handelszeiten verfügbar sind und es Anlegern auf der ganzen Welt ermöglichen, ihre Ansichten zu handeln und das Risiko rund um die Uhr zu managen.

Um der weltweit wachsenden Nachfrage von Anlegern nach dem Handel mit Derivaten gerecht zu werden, Cboe plant, die globalen Handelszeiten zu verlängern für VIX- und S&P 500 Index (SPX)-Optionen auf fast 24 Stunden am Tag, 5 Tage die Woche, später in diesem Jahr – genau wie unsere VIX-Futures-Produkte.

Data and Access Solutions wird sich auf die Bereitstellung von Daten und Analysen konzentrieren, um Anlegern während dieser erweiterten globalen Handelszeiten zu dienen, mit Plänen, schließlich die gesamte Produktsuite zu unterstützen.

Darüber hinaus untersuchen wir derzeit innovative Wege, um Optionsmarktdaten und -analysen einem breiteren Marktsegment zugänglich zu machen, da das Interesse an dieser Anlageklasse sowohl bei unseren privaten als auch bei institutionellen Kunden weltweit stetig zunimmt.

Wie geht es als integriertes Team mit Data and Access Solutions weiter?

Katharina: Als vereinte Gruppe planen wir, unsere Produkte und unseren Technologie-Stack weiter zu integrieren, neue Anlageklassen zu integrieren und schließlich ein skaliertes, globales Vertriebsnetz aufzubauen.

Aber zuerst beginnen wir damit, einige der Klempnerarbeiten für unsere Kunden zu lösen, was für die Erfahrung, die sie mit uns machen werden, grundlegend ist.

Wir harmonisieren beispielsweise rechtliche Vereinbarungen mit Kunden weltweit und stellen sicher, dass unsere Berechtigungssysteme für alle Produkte gleich sind.

Als nächstes geht es um die Ideen zu unserer globalen Marktdatenstrategie und was wir auf den Markt bringen könnten, einschließlich möglicher Möglichkeiten zur strategischen Bündelung unserer Produktsuite. Wir glauben, dass dies unübertroffene, transparente Marktinformationen liefern wird, um die globalen Marktkomplexitäten für unsere Kunden weiter zu vereinfachen.

Darüber hinaus war unser Echtzeit-Marktdatengeschäft in Bezug auf eine Cloud-Verteilungsstrategie die Nase vorn, was dem Rest des Analytics-Geschäfts nun Rückenwind gibt.

Wir haben auch den Krypto-Raum durch unser . betreten Lizenzvereinbarung mit CoinRoutes. Wir glauben, dass Krypto-Händler die gleichen Lösungen benötigen wie Marktteilnehmer in anderen Anlageklassen – was Cboe die Möglichkeit gibt, potenziell Tools rund um die beste Ausführung, Margenmodellierung, Portfolioanalyse und Volatilität bereitzustellen.

Wie immer werden wir unseren Kunden weiterhin zuhören und mit ihnen zusammenarbeiten, um intelligente und innovative Lösungen zu entwickeln, die ihren Bedürfnissen entsprechen.

Die Arbeit als integriertes Team in den letzten Monaten hat es uns ermöglicht, viel kreatives Denken zu entfesseln und einen kooperativeren Ansatz für Kundenbeziehungen zu verfolgen.

Wir freuen uns, die Stärken jedes Teams zu nutzen, und freuen uns darauf, unsere Vision, ein globales Daten- und Analyse-Kraftpaket aufzubauen, weiter umzusetzen. 

Zu Erfahren Sie mehr über die gesamte Produkt- und Servicepalette von Cboe Data and Access Solutions, besuchen Sie Daten- und Zugangslösungen (cboe.com)