Celsius steht vor Hitze für ein Bilanzloch von mindestens 1.2 Mrd. USD, Kunden schulden 4.7 Mrd. USD

Eine neue Einreichung von Celsius legt dar, warum es nicht in der Lage ist, Verpflichtungen zu erfüllen, und zeigt, dass die Verbindlichkeiten des Kryptowährungskreditgebers sein Vermögen übersteigen.

Am 13. Juli hatte das Unternehmen laut a Erklärung gemacht von CEO Alex Mashinsky in der am Donnerstag eingereichten Datei. Damit bleibt ein Defizit von mindestens 1.2 Milliarden Dollar.

Aber es könnte viel höher sein; Hunderte Millionen Dollar der Aktivseite der Bilanz von Celsius bestehen aus seinem eigenen volatilen CEL-Krypto-Asset, das das Unternehmen um etwa 400 Millionen Dollar über seiner derzeitigen Marktkapitalisierung bewertet.

Der Kreditgeber schuldet seinen Nutzern allein über 4.7 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass er sie nicht zurückzahlen kann, es sei denn, er findet Liquidität von Dritten.

Die am Donnerstag beim Insolvenzgericht für den südlichen Bezirk von New York eingereichte Akte zeigt, dass Celsius dem umkämpften Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital (75AC) zwei Darlehen in Höhe von 3 Millionen US-Dollar gewährt hatte. Als 3AC das Darlehen nicht zurückzahlen konnte, liquidierte Celsius die verpfändeten Sicherheiten von 3AC und hat nun eine Forderung in Höhe von 40.6 Millionen US-Dollar gegenüber dem Fonds, sagte Mashinsky.

Es schuldet einem wenig bekannten Krypto-Handelsunternehmen auf den Kaimaninseln, dem Pharos USD Fund, 81 Millionen Dollar. Die Ablage listet eine E-Mail auf für den Fonds, was signalisiert, dass es sich um eine Tochtergesellschaft oder ein Unternehmen handeln könnte, das mit einem in London ansässigen Krypto-Händler verbunden ist Laternen-Ventures. Blockworks erhielt bis Redaktionsschluss keine Antwort von der E-Mail-Adresse bezüglich seiner Ausleihe. Celsius schuldet Alameda Research 12.8 Millionen Dollar.

Einige der Kryptoassets von Celsius seien in illiquide Investitionen wie das Bitcoin-Mining-Geschäft und ein Custody-Technologieunternehmen gebunden, heißt es in der Einreichung und fügte hinzu, dass es aufgrund dieser illiquiden Assets und des Einbruchs der Kryptopreise nicht in der Lage sei, Benutzerabhebungen zu erfüllen und zusätzliche Sicherheiten zu bieten .

Kreditvergabe in Kryptowährungen ist in den letzten Jahren immer beliebter geworden und hat aufgrund der vielversprechenden hohen Renditen auf Kundeneinlagen und des einfachen Zugangs zu Krediten an Bedeutung gewonnen. Hier geht es darum, Gewinne aus der Ausleihe von Nutzereinlagen an institutionelle Investoren einzustreichen.

Aber nach dem jüngsten Absturz von TerraUSD (UST) und der makroökonomischen Unsicherheit, die die Stimmung der Anleger belastete, froren viele Kreditgeber Kundengelder ein, nachdem sie einen starken Anstieg der Abhebungen verzeichnet hatten. Celsius gehört Rückzug halt am 12. Juni löste bei den Benutzern Befürchtungen aus, ob sie Gelder erhalten könnten, die auf der Plattform gesperrt waren.

Seine Nutzungsbedingungen verstärken diese Bedenken besonders.

In der Einreichung vom Donnerstag sagte Mashinsky, dass die Nutzungsvereinbarung zwischen Celsius und seinem Kunden ausdrücklich festlegt, dass die Benutzer verpflichtet sind, „alle Rechte und Titel“ ihrer Kryptoassets an den Verleiher zu übertragen, einschließlich des Rechts, sie über einen beliebigen Zeitraum von zu verkaufen, zu verleihen und zu übertragen Zeit.

Der Kreditgeber hatte 23,000 ausstehende Kredite an Privatkunden in Höhe von 411 Millionen US-Dollar mit einem Marktwert von 765.5 Millionen US-Dollar an digitalen Vermögenswerten, fügte die Einreichung hinzu. Es befindet sich derzeit in Gesprächen mit Drittparteien über die Beschaffung potenzieller neuer Liquiditätsquellen. 

Celsius Konkurs angemeldet in New York in dieser Woche, etwa einen Monat, nachdem es zum ersten Mal die Abhebungen auf seiner Plattform eingestellt hatte.

Mashinsky sagte auch, dass das Unternehmen versucht habe, den Marktabschwung zu überwinden – den er als „Kryptopokalyse“ bezeichnete – und „falsche Informationen“ in den sozialen Medien über seine Verbindung mit dem Zusammenbruch von TerraUSD für den Niedergang des CEL-Token verantwortlich gemacht habe. 

Der CEL von Celsius ist in diesem Jahr bisher um 83 % gesunken – aber im letzten Monat um 5.4 % gestiegen – und wurde am Freitag um 0.73:1 Uhr ET bei 00 $ gehandelt, Daten von Blockworks-Forschung zeigt an. Das Unternehmen behauptet, dass es jetzt über etwa 600 Millionen US-Dollar in CEL verfügt, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 170.3 Millionen US-Dollar (Stand: 12. Juli).

Einen Tag bevor Celsius das Insolvenzverfahren einleitete, sagten die Finanzaufsichtsbehörden in Vermont, das Unternehmen sei „zutiefst insolvent“ und werde es sein nicht treffen können Gläubigerverpflichtungen.

Aber die Insolvenz von Celsius könnte nur eine gute Nachricht für die Branche sein, da „es ein wichtiger Schritt ist, um dem Markt zu ermöglichen, vom Zusammenbruch des Kreditmarktes wegzukommen“, sagte Jay Fraser, Head of Strategy bei BSTX.

Diese Geschichte wurde am 15. Juli 2022 um 4:55 Uhr ET aktualisiert

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