Coinbase will nur einen Monat nach dem Börsengang 1.25 Milliarden US-Dollar an Anleihen verkaufen

Coinbase Am Montag wurde angekündigt, durch den Verkauf von sogenannten Wandelanleihen, einer Art Anleihe, mit der der Käufer Zinsen verdienen oder die Bestände in Aktien umwandeln kann, weitere 1.25 Mrd. USD aufzubringen.

Der Schritt ist eine Überraschung, da das Unternehmen einen positiven Cashflow aufweist an die Öffentlichkeit gegangen durch eine direkte Auflistung vor etwas mehr als einem Monat. Diese Notierung beinhaltete jedoch nicht den Verkauf neuer Aktien, so dass die Ankündigung der Anleihe eine strategische Entscheidung zu sein scheint, zusätzliches Kapital zu einem Zeitpunkt aufzunehmen, an dem die Zinssätze auf historischen Tiefstständen bleiben.

"Diese Kapitalerhöhung bietet die Gelegenheit, die bereits starke Bilanz von Coinbase mit kostengünstigem Kapital zu stärken, das die Betriebsfreiheit beibehält und die Verwässerung für die Aktionäre von Coinbase minimiert", sagte das Unternehmen in einer Pressemitteilung, in der die Entscheidung bekannt gegeben wurde.

Ein Analyst schlug vor, dass die Entscheidung von Coinbase ein kluger Weg sei, um sicherzustellen, dass auf den Event-Märkten ein gesunder Kassenbestand besteht.

Es ist derzeit unklar, ob Coinbase beabsichtigt, das gesammelte Geld zu verwenden, um Krypto in seine Bilanz aufzunehmen. In der Pressemitteilung wurde angegeben, dass das Unternehmen den Erlös für „allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Betriebskapital und Investitionen“, verwenden würde, ohne jedoch genauere Angaben zu machen. Coinbase antwortete nicht sofort auf eine Anfrage nach einem Kommentar.

Es ist relativ selten, dass öffentliche Unternehmen Wandelanleihen dieser Art ausgeben, aber nicht beispiellos. Tesla hat sich beispielsweise wiederholt solchen Notizen zugewandt, um Geld zu sammeln, unter anderem 2014 zur Finanzierung seiner Batteriefabrik und 2019 für allgemeine Zwecke.

Inzwischen MicroStrategy - eine weitere Aktiengesellschaft, die sich aufgeladen hat Bitcoin-gebrauchte Wandelanleihen um die jüngsten Kryptokäufe zu finanzieren. Und am Montag Square (auch ein großer Bitcoin Inhaber) kündigte Pläne zur Emission von Anleihen an, obwohl das Unternehmen nicht spezifizierte, ob der Erlös für den Kauf von Bitcoin verwendet werden würde.

Der Plan von Coinbase, die Anleihen zu emittieren, ist noch vorläufig. Wenn das Unternehmen jedoch fortfährt, werden sie im Rahmen privater Transaktionen an institutionelle Anleger verkauft, die sie alle in Aktien der Klasse A umwandeln können, wenn sie dies wünschen.

Die Ankündigung von Coinbase kommt auch, da die Aktien des Unternehmens nach einer Flut bärischer Nachrichten über Krypto am Wochenende ein Allzeittief erreicht haben, einschließlich Gerüchten, dass Tesla seine Bitcoin-Bestände fallen lassen könnte. Am Montag notierte die Coinbase-Aktie zum Marktschluss bei 248 USD - ein Rückgang von fast 45% gegenüber dem Hoch von 429 USD, das sie kurz nach dem ersten Handelsbeginn erreichte.

Quelle: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale