Crypto Exchange „Proof of Reserves“ besänftigt die Befürchtungen der Anleger nicht

Krypto-Börsen versuchen, eine Liquiditätskrise zu verhindern, indem sie beweisen, dass es keine Liquiditätskrise gibt. Es scheint nicht zu funktionieren.

Nachdem FTX untergegangen war, Kryptobörsen Crypto.com und OK erstellte sogenannte „Proof of Reserves“-Dashboards, die den Nachweis ihrer Token-Reserven zeigen. Bis Montag verschwanden insgesamt 850 Millionen US-Dollar von den Dashboards, als Investoren Gelder von den Börsen abzogen. 

Die Blockchain-Datenplattform Nansen hat sich zur gefragten Plattform für den Nachweis von Reserven entwickelt Binance, Crypto.com und OKX haben alle in den letzten Tagen Dashboards erstellt.

Mühe, das Vertrauen der Kunden wiederherzustellen

Der Nachweis der Reserven von Crypto.com ging am Freitag live, zeigt 20% seiner Reserven – die Kundenvermögen darstellen – wurden im Meme-Token Shiba Inu (SHIB) gehalten.

„Wir haben keine Kontrolle darüber, was ihr kauft. Sie kaufen es, wir lagern es“, sagte CEO Kris Marszalek in einem Montags-Livestream und fügte hinzu: „Das sind nicht unsere Mittel. Das sind unsere Kundengelder.“

Der zentralisierte Austausch auch mit Fragen konfrontiert Samstag über Ether im Wert von rund 400 Millionen Dollar, die angeblich im Oktober versehentlich an die andere Börse Gate.io geschickt wurden. Marszalek bezeichnete den Transfer als harmlosen Fehler.

Der gesamte Ether wurde anschließend zurückgegeben und Gate.io behauptet Die Gelder wurden in der eigenen Momentaufnahme des Reservenachweises dieser Börse nicht gezählt.

Trotzdem ist es war nicht das erste mal Ein Fehler wie dieser ist passiert, und das Nansen-Dashboard zeigt, dass über das Wochenende mehr als 500 Millionen Dollar aus den Reserven von Crypto.com geflossen sind.

Mehr Transparenz erforderte übereinstimmende Reserven und Verbindlichkeiten

Die auf den Seychellen ansässige OKX-Börse – die mit einer Vermögensbewegung konfrontiert ist Kontroverse ähnlich dem von Crypto.com – startete am Samstag ein eigenes Nansen-Dashboard, zeigt $6 Milliarden in Reserven. Diese Zahl war am Montag unter 5.8 Milliarden Dollar gefallen.

Aus Angst, vom nächsten FTX überrascht zu werden, scheinen die Anleger Liquidität zu schnappen, wo sie sie bekommen kann. Aaron Kaplan, CEO der Digital-Asset-Plattform Prometheum, ist der Meinung, dass die Darstellung von Vermögenswerten ohne Kontext nicht wirklich beweist, dass Börsen gesunde Bilanzen haben.

„Es gibt keine Liquiditätskrise, wenn wir Kundengelder und -vermögenswerte haben. Aber was ist mit der potenziellen Hebelwirkung?“, sagte Kaplan. 

Es ist eine Sache, wenn Börsen behaupten, dass sie genügend Vermögenswerte in ihrer Bilanz haben FTX hat es in seinen letzten Tagen getan. In einer Post-FTX-Welt ist es eine andere Sache, Investoren dazu zu bringen, ihnen zu glauben. 

Beide OK und Crypto.com haben zugesagt, sich Audits zu unterziehen, die Thomas Perfumo, der Leiter der Strategieabteilung bei Kraken, zitierte, da Einwegreserven als legitim bewiesen werden können.

„Ich könnte Ihnen sagen, dass meine Verbindlichkeiten 5 oder 20 betragen, aber wenn ich Ihnen das sage, vertrauen Sie mir im Grunde, dass ich eine wahre Aussage mache“, sagte Perfumo gegenüber Blockworks und stellte fest, dass ein Prüfer überprüfen kann, wie hoch die Verbindlichkeiten einer Plattform wirklich sind.

Kraken wird halbjährlich von Armanino geprüft, einem beliebten Wirtschaftsprüfer, der auch Geschäfte mit Börsen wie Ledn, Nexo und Gate.io macht. Es scheint einen allgemeinen Wunsch unter gutgläubigen Krypto-Akteuren zu geben, ihre Reserven zu beweisen. Aber Vertrauen lässt sich nicht so einfach zurückgewinnen.

„Sie werden einfach nicht an einem Tag [Vertrauen] bekommen. Das ist die Realität“, sagte Perfumo.

OKX und Crypto.com haben Anfragen nach Kommentaren nicht sofort beantwortet.

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