Wichtige Erkenntnisse für Investoren:
- Eine einfache Buy-and-Hold-Strategie aus 50 % Bitcoin und 50 % Ethereum hat die Krypto-Hedgefonds-Branche übertroffen.
- Krypto-Hedgefonds erheben auch extrem hohe Gebühren, die sich auf die Gewinne der Anleger auswirken.
- Anstatt eine Krypto-Hedge-Firma zu beauftragen, können Investoren gründen stetiges Investieren, mit einem 50/50-Mix aus BTC und ETH, und langfristig aufbauen.
Einer meiner Helden ist der berühmte Investor John Bogel, der gründete Avantgarde-Investitionen, das heute über ein Vermögen von über 7 Billionen US-Dollar verfügt. Aber es war nicht immer so.
Bogles wichtigste Erkenntnis war, dass Investmentfonds für die Mehrheit der Anleger nicht funktionierten. Obwohl sie beliebt waren, Die Investmentfondsbranche hat den Aktienmarkt langfristig nicht geschlagen. (Falls Sie skeptisch sind: hier ist Beweis, Beweis und mehr Beweis.)
Es ist immer noch schwer zu glauben, denn Investmentfonds werden von klugen Finanzprofis verwaltet, die Zugang zu exzellentem Research haben. Warum sollten so viele Menschen in sie investieren, wenn sie nicht funktionieren?
ich lese gerade Bogle über Investieren, eine 500-seitige Sammlung seiner Essays und Reden, und es ist erstaunlich, wie er so viele Wege gefunden hat, um auf eine einfache Idee zurückzukommen: Die meisten Anleger werden am besten in den gesamten Aktienmarkt investieren und nicht den sogenannten „Experten“ vertrauen.
Er war fest und direkt auf der Seite der Investoren.
Aus diesem Grund gründete Bogle Vanguard zusammen mit seinen Gesamter Aktienmarktindexfonds (VTSAX). In VTSAX zu investieren ist wie den gesamten Aktienmarkt zu kaufen. Da der Aktienmarkt in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 100 % erzielt hat, war seine Performance besser als die der meisten Investmentfonds. (Auch niedrigere Gebühren.)
Es dauerte einige Zeit, bis die Anleger verstanden, dass Bogles „einfache“ Strategie richtig war. In der Kryptotechnik lernen wir das immer wieder neu. Aber statt Investmentfonds ist es Crypto Hedge Funds.
Wie Krypto-Hedgefonds funktionieren
Krypto-Hedgefonds werden von Vermögensverwaltern geführt, die Geld von Investoren bündeln und es dann in verschiedene Krypto-Investitionen stecken. Ihr Ziel ist es natürlich, Geld zu verdienen: die „einfache“ Do-it-yourself-Methode, Kryptowährungen einfach selbst zu kaufen und zu halten, zu übertreffen.
A neuer Bericht von PricewaterhouseCoopers befragte Hunderte von Krypto-Hedgefonds und beleuchtete ihr geheimes Innenleben:
- Im Durchschnitt ziehen Krypto-Hedgefonds etwa 30 Investoren an, die jeweils etwa 500 US-Dollar investieren.
- Etwa die Hälfte der Krypto-Hedgefonds ist legal auf den Kaimaninseln eingetragen, obwohl die Manager auf der ganzen Welt ansässig sind.
- Die meisten Krypto-Hedgefonds-Teams sind klein, nur 6 oder 7 Personen. Ich betrachte sie als „Profi gewordene Krypto-Brüder“.
Diese Hedgefonds erheben unverschämte Gebühren: in der Regel jährlich 2 % auf Ihr gesamtes Geld plus 20 % über einer bestimmten Benchmark-Rendite.
Diese Fonds sprechen vermögende Privatpersonen (HNWIs) an, die Krypto nicht selbst kaufen und halten können oder wollen. Aber wie der Bericht zeigt, die Reichen zahlen teuer dafür, dass sie ihr Geld in diese Hedgefonds stecken.
Du bist besser dran, HODLing
Obwohl die Strategien variieren, versuchen Hedgefonds im Allgemeinen, wie Händler Geld zu verdienen: Kaufen und Verkaufen, Leihen und Verleihen und Ertragsanbau. (In der Zwischenzeit schmälern die Gebühren für jeden ihrer Trades Ihre Gewinne, aber das ist eine andere Geschichte.)
Der PwC-Bericht klassifiziert die Hedgefonds nach verschiedenen technischen Namen, aber das ist wirklich egal, weil Sie sollten besser eine 50/50-Mischung aus Bitcoin und Ethereum halten:
Eine 50/50-Mischung ist natürlich genau die Strategie, die wir in unserer verwenden Portfolio der Blockchain-Gläubigen, zusammen mit einer gesunden Dosis des gesamten Aktienindexfonds von Vanguard.
Es ist so einfach, dass die meisten Leute nicht glauben, dass es funktioniert, genauso wie die meisten Leute Jack Bogle nicht glaubten. Sicherlich können die Profis mit ihren riesigen Supercomputern und riesigen Gehirnen die Börse übertreffen! Auf Dauer können es die meisten nicht.
Ihre wirklichen Ergebnisse sind wahrscheinlich noch schlimmer. Erstens berücksichtigen die oben genannten Renditen nicht die 2-und-20 Gebühren. Und viele Kryptofirmen aus ihrer Umfrage von 2021 haben entweder den Laden geschlossen oder die Umfrage von 2022 nicht beantwortet (niemand gibt gerne eine schlechte Leistung zu).
Wir haben zwar erst seit wenigen Jahren Daten zu Krypto-Hedgefonds, aber das ist noch eine sehr junge Branche. Es könnte sein, dass einige von ihnen in den nächsten zehn Jahren gut abschneiden werden. Aber welche? Sie sind wieder bei der Auswahl einzelner Krypto-Wetten und hoffen, dass Sie Glück haben.
Es ist verlockend, „den Profis zu vertrauen“, bis Sie es merken Die Profis insgesamt schlagen die einfache Do-it-yourself-Strategie nicht. Das gilt für den Aktienmarkt, und jetzt sehen wir, dass es auch für die Kryptomärkte gilt.
Aber es gibt noch einen weiteren Grund, Krypto-Hedgefonds zu meiden: Sie sind riskant.
Krypto-Hedgefonds sind riskant
Werfen Sie einen Blick auf die Top-Krypto-Assets, die von diesen Hedgefonds im April 2022 (als die Umfrage durchgeführt wurde) gehalten wurden.
Gereift wie Milch.
Beachten Sie, dass die ersten beiden gehaltenen Vermögenswerte BTC und ETH sind (was zeigt, dass die Hedgefonds-Manager intuitiv die wahren Geldmacher kennen), gefolgt von SOL (das ist Flirten mit der Katastrophe) und LUNA (die natürlich berühmt zusammengebrochen).
Wenn Sie Ihr Geld einem Hedgefonds anvertrauen, werden sie es nicht einfach dort liegen lassen. Sie wollen etwas tun, um ihre himmelhohen Gebühren zu rechtfertigen, also steckten viele es in LUNA (das damals, erinnern Sie sich, 30 % Zinsen zahlte). Was könnte schiefgehen?
Plenty.
Ihr Wunsch nach kurzfristigen Gewinnen – die meisten von ihnen erfordern keine langfristigen Lockups – führt sie dazu, größere Risiken einzugehen. Stellen Sie sich vor, Sie würden Ihr Geld einem Krypto-Hedgefonds anvertrauen und dieser würde es in LUNA versenken. Heute würden Sie das traurige besitzen MOND 2.0:
Dies ist eine Situation, in der Sie bessere finanzielle Entscheidungen treffen können als die Reichen: Beauftragen Sie einfach keinen Krypto-Hedgefonds. Stattdessen können Sie Konfiguration stetiges Investieren, mit einem 50/50-Mix aus BTC und ETH, und langfristig aufbauen.
Die Reichen können es sich leisten, Geld zu verlieren. Lass sie.
Einfach wird sinnvoll
Jahrelang wurde Jack Bogle wegen seiner „einfachen“ Strategie verspottet. Als er seinen ersten Indexfonds auflegte, sammelte er nur 11 Millionen US-Dollar ein und erhielt den Spitznamen „Bogle's Folly“. Heute hält sich die Vanguard 500 Vermögenswerte in Höhe von 750 Mrd. USD.
Die einfache Strategie erscheint zunächst oft zu einfach. Ein Krypto-Hedgefonds könnte ein oder zwei Jahre lang eine heiße Phase erleben. Eine Krypto-Staking-Plattform könnte eine Rendite von 30 % bieten. Wenn alle anderen reich werden, warum an der Seitenlinie sitzen?
Aber auf lange Sicht erkennt das kluge Geld schließlich, dass einfacher besser sein kann. Später in seinem Leben, warnte Bogle, dass einfache, kostengünstige Indexfonds so groß würden, dass sie möglicherweise den gesamten Aktienmarkt beeinflussen könnten.
Was einst „einfach“ war, wurde „vernünftig“.
Wir können die Parallele bei Kryptoinvestitionen sehen. Die Leute verbringen so viel Energie damit, den nächsten heißen Token zu finden, Renditen zu jagen oder DeFi-Strategien zu stapeln, dass sie vergessen, ihre Leistung daran zu messen Kauf und Besitz einer Mischung aus 50 % Bitcoin und 50 % Ethereum.
Wir betreuen Investoren
Das Schöne am Bitcoin Market Journal ist, dass wir keine Werbung akzeptieren, also haben wir ein Zielpublikum: Investoren. Wie Bogle stehen wir fest und direkt auf der Seite der Investoren.
Krypto-Hedgefonds können auch auf der Seite ihrer Investoren stehen, aber denken Sie daran, dass sie ihren Lebensunterhalt mit den 2-und-20-Gebühren verdienen. Das macht sie unruhig, Dinge zu tun, und diese Dinge könnten zu mehr Risiken führen und führen sicherlich zu höheren Gebühren.
Glücklicherweise brauchen Sie keinen MIT-ausgebildeten Ph.D. in der quantitativen Finanzierung. Die einfache Strategie, nur 50 % Bitcoin und 50 % Ethereum zu kaufen und zu halten, schlägt die Krypto-Hedgies.
Die Post Krypto-Hedgefonds vs. Do-it-yourself erschien zuerst auf Bitcoin-Markt-Journal.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Über uns
- Zugang
- Konto
- Marketings
- gegen
- Alle
- immer
- Amazon
- jährlich
- Ein anderer
- beantworten
- appellieren
- erschienen
- April
- Details
- Publikum
- durchschnittlich
- Die Schönheit
- weil
- werden
- Benchmark
- BESTE
- Besser
- größer
- Milliarde
- Bitcoin
- Bloomberg
- Ausleihen
- BTC
- bauen
- Kaufe
- Kauf
- sicher
- berechnen
- geschlossen
- Sammlung
- wie die
- könnte
- Krypto
- Kryptofirmen
- Kryptomärkte
- Krypto-Assets
- Zur Zeit
- technische Daten
- Entscheidungen
- DeFi
- DID
- Diy
- Tut nicht
- jeder
- Gesamt-Einnahmen abzüglich Provision
- essen
- Energie
- ETH
- Astraleum
- schließlich
- jedermann
- genau
- Ausgezeichnet
- berühmt
- Landwirtschaft
- Honorare
- Finanzen
- Revolution
- Suche nach
- Fest
- fest
- Firmen
- Vorname
- Für Investoren
- gefunden
- Gründung
- für
- Fonds
- Mittel
- allgemein
- bekommen
- Kundenziele
- gehen
- persönlichem Wachstum
- Hedge Fonds
- High
- Vermögende Privatkunden
- höher
- Verleih
- Verleih
- Halten
- hält
- Hoffnung
- Ultraschall
- HTTPS
- hunderte
- Idee
- Incorporated
- Index
- Krankengymnastik
- Einzelpersonen
- Energiegewinnung
- Einblick
- Interesse
- Investitionen
- Investments
- Investor
- Investoren
- Inseln
- IT
- Zeitschrift
- Wesentliche
- Wissen
- ins Leben gerufen
- führen
- umwandeln
- lernen
- Darlehen
- wahrscheinlich
- Leben
- Lang
- langfristig
- aussehen
- Mehrheit
- um
- MACHT
- Manager
- Markt
- Märkte
- massiv
- Materie
- messen
- könnte
- Milch
- Million
- Geld
- Monat
- mehr
- vor allem warme
- Investmentfonds
- Namen
- Netto-
- weiter
- bieten
- Gesamt-
- besitzen
- Personen
- Leistung
- Plattform
- Pool
- Arm
- Beliebt
- Pro
- Profis
- profite
- PWC
- quantitativ
- RE
- Lesebrillen
- realisieren
- berichten
- erfordern
- Forschungsprojekte
- Die Ergebnisse
- Rückkehr
- Rückgabe
- Risiko
- Risiken
- Riskant
- Führen Sie
- in XNUMX Minuten
- kompensieren
- kurzfristig
- erklären
- Einfacher
- da
- Situation
- klein
- smart
- So
- SOL
- einige
- etwas
- verbringen
- Staking
- Immer noch
- -bestands-
- Börse
- Geschichte
- Strategien
- Strategie
- Umfrage
- Takeaways
- Gespräche
- Teams
- Technische
- Das
- die Welt
- Zeit
- heute
- Zeichen
- Top
- Traders
- Trades
- Vertrauen
- typisch
- verstehen
- -
- verschiedene
- Wege
- Was
- WHO
- Arbeiten
- Werk
- weltweit wie ausgehandelt und gekauft ausgeführt wird.
- wert
- würde
- Jahr
- Jahr
- Ausbeute
- jung
- Ihr