Distributed-Ledger-Technologie und die Zukunft der Versicherung (Richard Dhuny)

Seit Beginn der COVID-19-Pandemie hat die Versicherungsbranche die digitale Transformation mit einer beispiellosen Dringlichkeit angegangen. Die Notwendigkeit, die Bereitstellung von Kundenservices zu verbessern, eine höhere Effizienz zu erreichen und neue Dienste zu ermöglichen, hat sich herausgestellt
ein Muss für alle Versicherungsmanager, um zu untersuchen, wie neue Technologien genutzt werden können, um Produktangebote und -abläufe neu zu gestalten.

Die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) existiert seit mehr als einem Jahrzehnt. Fast genauso lange haben Befürworter argumentiert, dass diese Technologie genutzt werden kann, um Versicherungsprodukte und -dienstleistungen zu erneuern, die Effektivität bei der Betrugserkennung und Preisgestaltung zu erhöhen und
Betriebsausgaben reduzieren. In diesen Anwendungsbereichen können sich Versicherungsunternehmen den größten Herausforderungen stellen, denen sie heute gegenüberstehen: begrenztes Wachstum in reifen Märkten, steigende Kosten und sinkende Margen.

Es ist jedoch fair zu sagen, dass die Versicherungsbranche bei der Einführung von DLT hinter dem Bankensektor zurückbleibt. In der Bankenbranche haben wir gesehen, dass globale Aufsichtsbehörden größeres Vertrauen in die Technologie äußern, und DLT-fähige Produkte und Dienstleistungen entwickeln sich weiter
vom Experiment bis zur Kommerzialisierung. Obwohl Versicherungen technisch in der Lage sind, Blockchain zu nutzen, bleibt ihre Einführung langsam, während regulatorische Schutzmaßnahmen berücksichtigt und in Smart Contracts integriert werden (d. h. Verträge, die
sind digital programmiert und führen Klauseln nach Abschluss bestimmter Ereignisse automatisch aus). Grundsätzlich funktioniert DLT als verteiltes System, und daher hängt sein Wert stark von der Zusammenarbeit mit Wettbewerbern, Lieferanten und anderen Akteuren am Wert ab
Kette.

Hier haben wir eine spürbare Verschiebung in der Wahrnehmung von DLT in der Versicherungsbranche festgestellt. Versicherer beginnen, über DLT als isolierte Unternehmenstechnologie hinauszublicken. Stattdessen beginnen sie zu verstehen, wo der Wert von DLT wirklich liegt – als Katalysator
für die Transformation des Geschäftsökosystems. Um ein Ökosystem aufzubauen, ist ein Konsens über Datenstandards erforderlich, um Risikodaten zu erfassen, sie mit Versicherungsverträgen zu verbinden und Änderungen an den Daten oder dem Vertrag zu verfolgen und hochzuladen.

Der Aufbau und Erhalt von Blockchain-Konsortien ist jedoch notorisch schwierig. Anfang dieses Jahres musste B3i, das von mehr als 20 Versicherern und Rückversicherern unterstützte Versicherungsunternehmen, schließen, nachdem die Aktionäre zu dem Schluss gekommen waren, dass es „unzureichende Unterstützung“ gab.
um das Wagnis fortzusetzen. Kurz darauf wurde auch we.trade, die weltweit erste Blockchain-fähige Handelsfinanzierungsplattform für Unternehmen, geschlossen. Es wurde von 12 großen Banken und von IBM unterstützt.

Das Ausmaß, in dem DLT in einem Ökosystem gedeihen kann, hängt außerdem davon ab, wie gut Ledger zusammenarbeiten und wie sie sich in externe Systeme integrieren. Ein Katalysator für die Einführung ist die wachsende Reife privater, zugelassener DLT-Netzwerke wie R3 Corda und
Hyperledger-Fabric. Die neueste Corda-Version (5.0) ermöglicht DLT-Netzwerken, ob Corda-to-Corda oder Corda-to-public-Chain, zu interagieren und gleichzeitig eine bessere Konnektivität zu Business-Orchestrierungsplattformen bereitzustellen. Die neue Welle des Privaten, Permissioned
DLT-Netzwerke werden so aufgebaut, dass sie strenge Anforderungen in Bezug auf Daten, Sicherheit und Risiken erfüllen, insbesondere wenn sie in die Live-Produktion übergehen.

Angesichts der Konvergenz von Technologiereife und Branchenstimmung untersuchen Versicherer Anwendungen von DLT in der gesamten Wertschöpfungskette. Nachfolgend finden Sie einen Überblick über einige der „realeren“ Blockchain-Anwendungsfälle.  

1. Kennen Sie Ihren Kunden (KYC): Ein Netzwerk von Versicherern teilt KYC-Daten innerhalb einer privaten Blockchain. Der Kunde muss nur einmal Informationen übermitteln und der Antrag muss nur einmal bearbeitet werden. Es werden weniger Ressourcen benötigt, um KYC-Prozesse zu verwalten,
   und es gibt keine Diskrepanz zwischen den Daten der Versicherer. Darüber hinaus können Aufsichtsbehörden über die Blockchain in Echtzeit auf relevante Informationen zugreifen, sodass die Versicherer nicht mehr manuell Compliance-Berichte einreichen müssen.
2. Entdeckung eines Betruges: DLT stellt sicher, dass alle ausgeführten Transaktionen unveränderlich und mit einem Zeitstempel versehen sind. Das bedeutet, dass niemand, einschließlich des Versicherers, die in der Blockchain gespeicherten Daten ändern kann. Diese Daten können auch verwendet werden, um potenzielle Betrugsmuster zu identifizieren
   Transaktionen und speisen sie in Betrugspräventionsalgorithmen ein.
3. Preisgestaltung und Underwriting: Ein dezentraler Data Lake kann einen großen und vielfältigen Datensatz für die Produktpreisgestaltung bereitstellen und den Datenaustausch zwischen mehreren Parteien erleichtern. Im Rahmen der Krankenversicherung kann DLT beispielsweise liefern
   sofortiger und genauer Austausch von Patientendaten zwischen Gesundheitsdienstleistern und Versicherern. Mit verschlüsselten Patientenakten in der Blockchain können die Teilnehmer auf die medizinischen Daten eines Patienten zugreifen, ohne die Vertraulichkeit der Patienten zu gefährden. Sicherheit ist der Schlüssel
   und es ist unmöglich, einen Patientendatensatz zu ändern, ohne einen Prüfpfad zu erstellen.
    
4. Rückversicherung: Ein Risiko kann über ein privates DLT-Netzwerk abgetreten/retrozediert werden, das so konfiguriert ist, dass Verträge verarbeitet, alle Parteien informiert und dann Prämien- und Provisionszahlungen verarbeitet werden. DLT Smart Contracts können auch zur Beschleunigung der Schadensbearbeitung verwendet werden und
   Überprüfung.
5. Schadenbearbeitung: Durch die Verwendung gemeinsamer Hauptbücher können teilnehmende Versicherer, Rückversicherer, Makler und andere auf dieselben Daten zugreifen, wodurch doppelte Prozesse vermieden werden. Die Versicherungspolice als „programmierter Smart Contract“ bedeutet, dass die Police automatisch kann
   Durchführung von Schadensbearbeitungsaktionen, wie z. B. Auszahlungen. 

Die obigen Beispiele umfassen die gesamte Versicherungs-Wertschöpfungskette und wurden für etablierte Versicherer (und Rückversicherer) geschrieben. Allerdings leitet die digitale Revolution eine neue Welle von Insurtechs ein – unbelastet von veralteten Technologien und Prozessen – die sich erneuern
traditionelle Geschäftsmodelle mit Blockchain-Technologie im Kern. Wie bei angrenzenden Branchen wie den Kapitalmärkten gibt es eine starke Neigung zu ethischen und verantwortungsbewussten Geschäftsstandards, die moderne Einstellungen widerspiegeln. Nehmen Sie zum Beispiel Lemonade Inc., die
US-Versicherungsanbieter, der kürzlich gemeinsam mit Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io und TomorrowNow.org die Crypto Climate Coalition gegründet hat.

Die Koalition fungiert als dezentrale autonome Organisation (DAO) mit dem Ziel, aufzubauen und zu verteilen
nach Aufwand parametrische Wetterversicherung für Landwirte und Viehhalter in Schwellenländern. Eine Schlüsselinnovation besteht darin, dass Lemonade detaillierte Wettereinblicke von seinem Partnernetzwerk erhält und Modelle generiert, die in Smart Contracts programmiert werden können
automatische Schätzung der genauen Prämie für die Versicherung von Ernten basierend auf der Lage, Größe und Topographie des Feldes. Durch die parametrische Messung der Niederschlagsmenge in einem versicherten Feld können Smart Contracts auch automatisch Überschwemmungs- oder Dürreansprüche auslösen.
Landwirte bezahlen, ohne dass sie jemals einen Anspruch geltend machen müssen!

Der wachsende Krypto-Versicherungssektor

Es wäre nachlässig, einen Artikel über Blockchain zu schreiben, ohne abschließend auf Kryptowährungen einzugehen. In der öffentlichen Vorstellung ist es schwierig, Kryptowährungen von der ihnen zugrunde liegenden Blockchain-Technologie zu trennen. Der Aufstieg von Krypto selbst auch
eröffnet Versicherern neue und lukrative Möglichkeiten. Wir sehen nicht nur einen Aufwärtstrend bei der Verbraucherakzeptanz von Krypto (die allein im Jahr 800 weltweit um über 2021 % gestiegen ist), sondern es gibt auch eine erhebliche Dynamik bei institutionellen Anlegern wie z
B. Hedgefonds und Pensionsfonds. Dies ist teilweise auf die jüngsten regulatorischen und rechtlichen Klarstellungen zurückzuführen (Sie können meine Überlegungen zur jüngsten MiCA-Verordnung lesen

hier), sondern auch die ungebrochene Begeisterung der Endanleger für diese neue Anlageklasse.

Ein weiterer wichtiger Beschleuniger ist die wachsende Akzeptanz von „Proof of Stake“ (im Gegensatz zu „Proof of Work“) als primärem Konsensmechanismus zur Validierung von Transaktionen in der Blockchain. Entscheidend ist, dass Proof of Stake weitaus weniger energieintensiv ist als sein Gegenstück
(um etwa 99 %) und überwindet kritische Grenzen der Netzwerkkapazität, die erforderlich ist, um die institutionelle Akzeptanz voranzutreiben. Der Übergang von Ethereum vom Proof of Work zum Proof of Stake im September dieses Jahres war ein Wendepunkt für die Branche.

Infolgedessen versuchen Banken, die institutionelle Nachfrage zu befriedigen, indem sie ihre eigenen Krypto-Verwahrungslösungen auf den Markt bringen. Diese Innovation bringt neue Risiken und Risiken mit sich, die auf ausgewogene Weise angegangen werden müssen. Banken halten im Allgemeinen Kryptowährung in Reserve, und
die privaten Schlüssel für viele ihrer Kunden in Hot- oder Cold-Wallets (beschrieben in Abbildung 5 unten), was sie anfällig für böswillige Hacks und Naturkatastrophen macht. Dies schafft eine Nachfrage nach Versicherungsprodukten zum Schutz vor solchen Schäden.

Führend in diesem Bereich ist Aon, das 2019 ein Gremium von Versicherern zusammenstellte, um institutionellen Kunden von MetaCo, einem Technologieunternehmen für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte, ein Kriminalversicherungsprodukt anzubieten. Das Produkt schützt ihre digitalen Assets vor Verlust, Beschädigung und Zerstörung
oder Diebstahl, wenn sie in MetaCos integrierter Hot-to-Cold-Wallet-Management-Lösung für Finanzinstitute (bekannt als SILO) aufbewahrt werden.

Versicherer sind aufgefordert, jetzt eine DLT-Strategie zu formulieren – und vorne dabei zu sein

Während immer mehr Versicherungsprojekte über den Machbarkeitsnachweis hinausgehen und in die Produktion eintreten oder sich dieser nähern, müssen Versicherungsunternehmen, die mit DLT arbeiten, erhebliche Hürden (sowohl technische als auch regulatorische) überwinden, bevor wir wahrscheinlich wahr werden
branchenweite Disruption. Trotzdem werden Versicherer dringend ermutigt, jetzt eine DLT-Strategie zu formulieren und relevante Value Cases zu qualifizieren, um sich auf ein unaufhaltsam dezentralisiertes und verteiltes zukünftiges Betriebsumfeld vorzubereiten.

Wenn Banken in das Kryptowährungsspiel einsteigen, werden Versicherungs- und Risikoerwägungen eine Rolle bei der Förderung des Anlegerschutzes, der Marktintegrität und der Finanzstabilität spielen. Auch dies ist ein Bereich, der der Versicherung neue Chancen – und Herausforderungen – eröffnen wird
Industrie.