Das Ethereum-Netzwerk ist jetzt fairer, nachdem MEV ein 6-Monats-Tief erreicht hat

Das Ethereum-Netzwerk bietet seinen niedrigsten Maximum Extractable Value (MEV) seit sechs Monaten an, nachdem ein großer Mining-Pool das lukrative Front-Running dezentraler Börsen eliminiert hat.

Die MEV-Gewinne, die an Ethereum-Miner geschickt wurden, fielen kürzlich auf nur 172,000 Dollar pro Tag, stellte fest Delphi Digital in seinem Newsletter, ein beträchtlicher Rückgang von Niveaus, die letztes Jahr oft 1 Million Dollar überstiegen.

Ethermine, der größte Ethereum-Pool, baut derzeit mehr als 30 % von allem ab Blöcke, ist seit 2016 in Betrieb. Es wird vom selben Administrator wie Ethpool, einer anderen großen Mining-Gruppe, betrieben.

Mining Pools sind Kollektive von Minern. Pool-Betreiber organisieren, verteilen und verwalten die beträchtlichen Arbeitslasten im Hochleistungs-Krypto-Mining.

Äthermine freigegeben Front-Running-Software im vergangenen März in einem Angebot an Miner beschwichtigen, die über den Übergang von Ethereum zu EIP-1559 verärgert sinddem „Vermischten Geschmack“. Seine mehr Stunden nahm den Minern Transaktionsgebühren ab, die jetzt stattdessen verbrannt werden.

MEV, das manchmal auch Miner Extracted Value genannt wird, beinhaltet Nutzung von Informationen aus Transaktionen gewöhnlicher Benutzer, bevor sie verarbeitet werden.

MEV wird oft als „unsichtbare Steuer“ von Ethereum bezeichnet, sodass weniger MEV als Hinweis auf mehr Fairness im Netzwerk angesehen werden könnte.

Dennoch ist es ein ungelöster Fehler im Code von Ethereum und anderen Turing-vollständigen Blockchains geblieben.

In einer fairen Blockchain wählen Miner Transaktionen nach ihren Gebühren aus. Benutzer bezahlen Miner dafür, ihre Transaktionen einzubeziehen, während Miner die profitabelsten und gültigsten auswählen und sie zuerst zu Blöcken hinzufügen.

Ethereum-Miner könnten sich jedoch mit einem Hintergedanken für Transaktionen mit niedrigeren Gebühren entscheiden. MEV ist ein gegnerischer Angriff wobei Miner Transaktionen innerhalb eines Blocks zu ihrem eigenen Vorteil gewaltsam ausschließen oder neu anordnen.

Diese Änderungen ermöglichen es Minern, Trades, Kredite oder andere wertvolle Aktionen vor normalen Benutzern auszuführen.

Dies verschafft ihnen einen sofortigen Vorteil: Miner handeln, indem sie etwas niedriger kaufen und geringfügig höher verkaufen, oder auf andere Weise zusätzliche Belohnungen verdienen. 

Insgesamt haben die Bergleute von Ethereum haben sich über MEV-Spiele fast 588 Millionen US-Dollar verdient, und mehr als 24 Millionen US-Dollar in den letzten 30 Tagen, laut unterstützt.

Letzten Oktober tauchten Berichte auf, die darauf hindeuteten, dass Ethermine das Front-Running von dezentralisierten Börsen (DEX) eingeschränkt hatte, was bedeutete, dass Miner nicht länger unverarbeitete DEX-Trades für ihren eigenen Profit nutzen konnten.

Und während die MEV-bezogenen Gewinne im November und Dezember gesund schienen, sind sie seitdem geschrumpft.

Ich glaube nicht, dass in Ethereum auch nur davon gehört wurde, dass Miner einige Transaktionen explizit aus „Compliance-Gründen“ zensieren.

Sie schürfen Smart-Contract-Hacks. Sie bauen Börsen ab, die geleert werden. Sie minen Phisher, Betrüger und gefälschten Elon-Betrug. Aber Sandwich, nein.

— SiegeRhino (@SiegeRhino2) 13. Oktober 2021

Neue Tools halfen, das MEV-Problem von Ethereum zu reduzieren

Satoshi Nakamoto hat Bitcoin absichtlich so konzipiert, dass es nicht vollständig ist, um seine Benutzer vor unnötig komplexer Finanzsoftware zu schützen.

Im Gegensatz dazu erlauben Turing-vollständige Blockchains wie Ethereum vollständige Softwareschleifen und Lese-/Schreibvorgänge an beliebigen Speicherorten.

Es ist die umfassende Programmierbarkeit der Turing-Vollständigkeit, die komplexe dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) ermöglicht.

Diese Weitläufigkeit verursacht Kollateralschäden wie MEV – das über alle verwandten Blockchains hinweg eine jährliche Multi-Milliarden-Dollar-Industrie ist basiert auf Kleinanleger abzocken und normale Krypto-Benutzer.

Wie bereits erwähnt, maximieren die Ethereum-Miner ihre Gewinne, indem sie Transaktionen mit den höchsten Gebühren und MEV-Taktiken wie Trading Bots auswählen.

• Ethereum-Miner beteiligen sich auch an spontanen Gebührenkriegen (Gas), um wertvolle Transaktionen innerhalb von Blöcken zu priorisieren.
• Sie führen Arbitrage-Trades vor anderen Bots mit Millisekunden-Latenz in Colocated-Server-Farmen aus, was die Möglichkeiten eines menschlichen Traders in den Schatten stellt.
• Miner programmieren Bots, um von Menschen getätigte gegnerische Trades sofort zu erkennen und voranzutreiben, Gas zu überbieten und Transaktionen mit einer Genauigkeit von unter einer Sekunde neu zu ordnen.

Selbst wenn Bots einen Gas-Bieterkrieg nicht „gewinnen“, können sie es Blockraum verstopfen, wenn ihre Transaktionen zurückkehren an die ursprüngliche Brieftasche. Dies schafft künstliche Knappheit, sodass sie versuchen können, ungünstige Ergebnisse rückgängig zu machen.

Zu den Tools zur Bekämpfung von Front-Running gehören Flashbots, die es Minern und Pool-Betreibern ermöglichen, neben einer Gebühr weitere Merkmale zu Transaktionen hinzuzufügen.

Die Auktionsfunktion von Flashbots „maximiert die Auszahlungen der Miner und bietet gleichzeitig einen effizienten Ort für die Preisfindung für den Wert einer bestimmten MEV-Gelegenheit“, so its Dokumentation.

Beleuchtung der MEV-Extraktion in den dunklen Wäldern von Ethereum durch Hinzufügen einiger neuer Community-Labels mit Hilfe der Flashbots Besatzung!https://t.co/QF6Mecg4gthttps://t.co/1BawBvWAeH

Sie können den Miner-Tipp in jeder privaten Transaktion deutlich sehen pic.twitter.com/CJmPFFOMzf

— „Der Etherscan“ (@etherscan) 19. April 2021

Weiterlesen: [Crypto Airdrop versucht, die Ethereum-Gasgebühren aller zu decken, scheitert kläglich]

Heutzutage sind 93 % der Mining-Hashrate von Ethereum verwendet Flashbots, bemerkte Delphi Digital, und 54 % der generierten Blöcke haben Flashbot-bezogene Transaktionspakete.

Der CowSwap DEX-Aggregator verfügt auch über Mechanismen zur Bekämpfung von MEV.

CowSwap hat seinen Namen von „Coincidence of Wants“ (CoW)-Tools, die es ermöglichen Peer-to-Peer-Trades mit weniger Swap-Gebühren, Transaktions-Batching, das Gasgebühren optimiert, und die Verhinderung von „Sandwich“-Angriffen, die von Bots durchgeführt werden, die Gewinne aus Front-Running und Back-Running erzielen wollen.

Kuhtausch kürzlich verzeichnete im Januar mit Swaps in Höhe von 2 Mrd. USD sein höchstes monatliches Volumen. Diese Tools – kombiniert mit Ethermines Verbot von DEX-Front-Running und anderen Marktbedingungen – trugen dazu bei, den MEV von Ethereum auf sein Sechsmonatstief zu senken.

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