GBP/USD: Bereit für einen möglichen bullischen Ausbruch nach der BoE – MarketPulse

• Die BoE gab eine gemäßigte Prognose ab, prognostizierte jedoch, dass die Inflation im ersten Quartal 1 erneut stark ansteigen könnte.
• Das GBP blieb gegenüber dem US-Dollar die Hauptwährung mit der höchsten Outperformance.
• Die technische Analyse deutet auf einen möglichen Aufwärtsausbruch für GBP/USD hin.

Das britische Pfund Sterling (GBP) erholte sich gestern erneut bemerkenswert im Tagesverlauf, nachdem die Bank of England (BoE) ihren Leitzins erwartungsgemäß zum vierten Mal in Folge auf einem 16-Hoch von 5.24 % belassen und ihre vorherige restriktive Rhetorik abgeschwächt hatte.

Interessanterweise haben die Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses der BoE zum ersten Mal seit 2008 auf derselben Sitzung sowohl für Zinssenkungen als auch für Zinserhöhungen gestimmt; 2 Mitglieder stimmten für eine Erhöhung (gegenüber 3 in der vorherigen Sitzung), 1 Mitglied stimmte für eine Senkung (0 Mitglieder stimmten in der vorherigen Sitzung für eine Senkung) und sechs Mitglieder stimmten für keine Änderung des Steuersatzes.

Die BoE tendierte leicht zurückhaltend, gab jedoch eine laue Inflationsprognose ab

Abb. 1: BoE-Inflationsprognosen vom 2. Februar 2024 (Quelle: Bloomberg News, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Darüber hinaus bemerkte BoE-Gouverneur Bailey, dass sich die Inflation in die richtige Richtung bewege, die Zinssätze würden „überprüft“ und ließ eine frühere Warnung fallen, dass der Leitzins aufgrund der Gefahr eines erneuten Anstiegs des Inflationsdrucks weiter steigen könnte.

Insgesamt hat die BoE eine gemäßigte Prognose für ihre Geldpolitik abgegeben, eine erste Abkehr von ihrer früheren „festen“ restriktiven Ansicht, dass der Inflationsdruck weiterhin hoch bleibt, im Einklang mit der Fed und der EZB, jedoch in geringerem Maße.

Die BoE hat auch ihre neuesten Inflationsprognosen für das Vereinigte Königreich veröffentlicht, in denen sie prognostizierte, dass sich die Gesamt-VPI-Inflation im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zu ihrer vorherigen Prognose vom November 2023 wahrscheinlich schneller verlangsamen wird, und sie geht davon aus, dass die Inflation in Richtung des BoE-Ziels von 2 sinken wird % im zweiten Quartal 2.

Danach dürfte sich der Gesamtinflationsdruck jedoch wieder beleben und im ersten Quartal 2.8 im Jahresvergleich auf 1 % ansteigen und erst im dritten Quartal 2025 nachlassen und bis zum dritten Quartal 3 über dem Ziel von 2025 % bleiben (siehe Abbildung 2).

Unter den großen Währungen bleibt das GBP die stärkste Währung

Abb. 2: 1-monatige rollierende Performance der wichtigsten Währungen gegenüber dem US-Dollar, Stand 2. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Daher gibt es in der Denkweise der BoE-Funktionäre immer noch eine „anhaltende Angst“ vor einem Wiederaufleben des Inflationsdrucks, die auf eine restriktive Stimmung hindeutet, die wiederum eine Verzögerung bei der erwarteten Zinssenkung der BoE im Vergleich zu einer relativ gemäßigteren Vorgehensweise auslösen könnte Fed und EZB; Marktteilnehmer haben vier Zinssenkungen seitens der BoE eingepreist, weniger als sechs Zinssenkungen, die von der Fed bzw. der EZB im Jahr 2024 erwartet werden.

Angesichts dieser Andeutung „verbleibender“ restriktiver Stimmungen, die sich aus den jüngsten Inflationsprognosen der BoE ergeben, blieb das GBP der Top-Outperformer unter den Hauptwährungen gegenüber dem US-Dollar, wo es einem Bericht zufolge einen Zuwachs von +0.16 % gegenüber dem US-Dollar verzeichnete. Monatliche rollierende Leistungsberechnungen (siehe Abb. 2)

Für GBP/USD zeichnete sich nach einer 5-wöchigen Kompression ein positiver Momentumzustand ab

Abb. 3: Mittelfristiger GBP/USD-Trend vom 2. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um das Diagramm zu vergrößern)

Abb. 4: Kurzfristiger GBP/USD-Trend vom 2. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um das Diagramm zu vergrößern)

Durch die Linse der technischen Analyse sind positive Elemente in den Preisbewegungen von zutage getreten GBP / USD. Es hat sich seit dem 28. Dezember 2023 in einer Bereichskonfiguration „Symmetrisches Dreieck“ konsolidiert; eine Konsolidierung oder ein „Ruhemoment“, um die impulsive Aufwärtsbewegungssequenz seiner jüngsten mittelfristigen Aufwärtstrendphase vom 4. Oktober 2023-Tief von 1.2037 bis zum 28. Dezember 2023-Hoch von 1.2828 nachzuvollziehen.

Bisher wurde er über seinem aufwärtsgerichteten gleitenden 50-Tage-Durchschnitt seit dem 14. November 2023 gehandelt, und die gestrige Preisbewegung (ein Tagesgewinn von +1 %) (ein Tagesgewinn von +0.44 %) hat einen zinsbullischen Candlestick-Körper gebildet, der es geschafft hat, den vorherigen zu verschlingen Seit dem 18. Januar 2024 sind aufeinanderfolgende kleine Candlestick-Körper vorhanden (siehe Abbildung 3).

Darüber hinaus hat der tägliche RSI-Momentum-Indikator gerade einen zinsbullischen Ausbruch über seinen vorherigen parallel absteigenden Widerstand bei der 55-Marke verzeichnet. Diese Beobachtung deutet auf ein potenzielles führendes bullisches Signal für einen möglichen bevorstehenden Ausbruch bullischer Preisbewegungen hin.

Der steigende Spread zweijähriger Staatsanleihen britischer Staatsanleihen gegenüber US-Staatsanleihen deutet ebenfalls auf eine mögliche Wiederbelebung der Aufwärtsdynamik beim GBP/USD hin.

Beobachten Sie die wichtige kurzfristige Schlüsselunterstützung von 1.2610 und den Abstand über 1.2760 (obere Grenze des „Symmetrischen Dreiecks“). Die nächsten Zwischenwiderstände liegen im ersten Schritt bei 1.2820 und 1.2880.

Andererseits entkräftet ein Durchbruch unter 1.2610 den zinsbullischen Ton für eine weitere Phase geringfügigen korrigierenden Rückgangs, um die nächste mittlere Unterstützungszone bei 1.2550/2500 (ebenfalls der gleitende 200-Tage-Durchschnitt) freizulegen.

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