Haben die Kryptomärkte die Talsohle erreicht? Märkte wickeln

Die Kryptomärkte sind seit der Marktkapitalisierung von fast 3 Billionen US-Dollar im November kontinuierlich gefallen.

Der immer stärkere Einbruch kann auf eine Reihe von Faktoren zurückgeführt werden, darunter die Ankündigung der Fed, ihre Wertpapierkäufe zu reduzieren und die Zinsen zu erhöhen, sowie eine bedeutende Liquidation Anfang dieses Monats.

Neuere Daten zu Devisenzu- und -abflüssen, offenen Futures-Positionen, Inflation und Long-Positionen deuten allesamt auf eine positivere Marktstimmung mit dem Potenzial, den Abwärtstrend umzukehren.

Neueste im Makro:

• S&P 500: 4,713, +0.92%
• NASDAQ: 15,153, +1.41%
• Gold: 1,822 $, +1.19%
• WTI Rohöl: 81.49 $, +4.17%
• 10-Jahres-Staatsanleihen: 1.746 %, -0.034 %

Neueste in Krypto:

• BTC: 42,815 $, +2.20 %
• ETH: 3,238 $, +4.70%
• ETH / BTC: 0.0756, + 2.61%
• BTC.D: 40.47%, -1.09%

Jüngster Einbruch

Es ist bekannt, dass Bitcoin und die Kryptowährungsmärkte volatil sind, doch die Marktkapitalisierung der Kryptomärkte ist von einer Marktkapitalisierung von fast 3 Billionen US-Dollar Mitte November auf nur noch 1.85 Billionen US-Dollar gesunken. Seitdem hat sich der Markt auf fast 2.1 Billionen US-Dollar erholt, aber die Unsicherheit bleibt bestehen.

Die Gründe für diese Volatilität sind unterschiedlich, aber wahrscheinlich sind die schwachen Arbeitsplätze im Dezember die Ursache berichten, die der Federal Reserve Entscheidung um die Rate der Wertpapierkäufe schnell zu reduzieren und die Zinssätze zu erhöhen, und Anfang dieses Monats kam es zu einer Massenliquidation. 

Bitcoin wird üblicherweise als Absicherung gegen Inflation beschrieben, daher scheint sich die Entscheidung der Fed, die Inflationsrate durch geringere Wertpapierkäufe und höhere Zinssätze zu verlangsamen, negativ auf die Preisentwicklung von Bitcoin ausgewirkt zu haben. Während viele Bitcoin als Absicherung gegen Inflation und sogar als Absicherung für traditionelle Märkte betrachten, hat die allgemeine Marktpsychologie Bitcoin immer noch im Griff.

Die Nachricht über einen schwachen Arbeitsmarktbericht im Dezember war nicht für alle Märkte, einschließlich der Kryptowährung, von Vorteil. Der vielleicht größte Grund für den schnellen Rückgang der Krypto-Assets waren die massiven Liquidationen an Krypto-Börsen, als der Bitcoin-Preis sank.

Liquidationen verursachen einen Preiskaskadeneffekt, der zu mehr Liquidationen und der Auslösung von Stop-Loss-Orders führt, wodurch der Preis von Bitcoin noch schneller fällt. Da fast alle Krypto-Assets mit Ausnahme von Stablecoins mit Bitcoin korrelieren, führen Liquidationsereignisse gleichzeitig zu einem Rückgang des gesamten Marktes. Am 5. Januar führten börsenübergreifende Liquidationen dazu, dass 800 Millionen US-Dollar vom Markt verschwanden.

Markt-Comeback

Verbraucherpreisindex (CPI)

Wie bereits erwähnt, besteht eines der größten Wertversprechen von BTC darin, dass es eine festgelegte Menge hat und daher ein gutes Instrument zur Absicherung gegen die Inflation des Dollars ist. Um 8:30 Uhr EST wurden die neuesten Zahlen zum Verbraucherpreisindex (CPI) veröffentlicht freigegebenDies zeigt, dass die Inflation im Jahresvergleich auf 7.0 % gestiegen ist.

Die Preisbewegung von Bitcoin folgte sofort mit einem Anstieg von etwa 3.0 % an diesem Tag. Erhöhte Inflationskennzahlen haben fast immer zu einem Anstieg des Bitcoin-Preises geführt, gefolgt von der gesamten Kryptowährung. Sollte die Verwendung von Bitcoin als Absicherung gegen Inflation bestehen bleiben, wird sich eine erhöhte Inflation immer positiv auf den Preis auswirken.

Offenes Interesse

Eine weitere Kennzahl, die Aufschluss über die Marktstimmung geben kann, ist das offene Interesse an Krypto-Futures. Während ein schneller Anstieg des offenen Interesses ein Signal für Gier sein kann, kann ein moderates und langsames Wachstum des offenen Interesses eine Rückkehr zur optimistischen Stimmung signalisieren.

Laut der Exchange-Datenseite, AnsichtsbasisDas offene Interesse an Bitcoin ist in den letzten 1.7 Stunden um 1.2 % gestiegen, während das Interesse an Ether um 24 % gestiegen ist. Nach den jüngsten Liquidationen zeigt dieser moderate Anstieg, dass ein gewisses Maß an Stärke und Vertrauen in den Markt zurückkehrt.

Zu- und Abflüsse

Weitere Kennzahlen, die auf eine positive Marktstimmung schließen lassen, sind Devisenzu- und -abflüsse sowie Long- und Short-Positionen. Das Verlassen einer Kryptowährung von einer Börse ist wahrscheinlich das Ergebnis eines Kaufs, gefolgt von einer Transaktion auf ein persönliches Wallet, während eine an eine Börse gesendete Kryptowährung wahrscheinlich einen Verkauf darstellt.

Am letzten Tag gab es an allen Börsen einen Anstieg von 0.1 % der BTC, was wahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass Händler Geld von den heutigen Gewinnen abgezogen haben. In den letzten sieben Tagen ist der BTC-Wert an den Börsen jedoch um 2.1 % gefallen, was wahrscheinlich auf verstärkte Käufe zurückzuführen ist.

Long- vs. Short-Positionen

Was Long- und Short-Positionen angeht, weist eine der nach Handelsvolumen führenden Kryptowährungsbörsen, Bitfinex, deutlich größere Long-Positionen als Short-Positionen auf. Die Positionen für das BTC/USD-Paar sind zu 93.3 % long und die Positionen für das BTC/USDT-Paar zu 99.8 % long.

Die Stimmung für BTC sowie für die gesamten Kryptomärkte scheint zu einem ausgeglicheneren, wenn nicht sogar optimistischen Zustand zurückgekehrt zu sein. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnten die Kryptomärkte bereits die Talsohle erreicht haben.

Was ist morgen zu erwarten

Morgen und die kommenden Tage werden für BTC und die Kryptomärkte ein entscheidender Moment sein. Der nächste Test für BTC und damit auch für den Rest des Kryptomarktes wird der Preis von 46,000 US-Dollar sein. Sollte BTC dieses Niveau durchbrechen, könnte es weiter steigen und zu einem optimistischeren Ausblick führen.

Michaël van de Poppe, Marktanalyst und Gründer der Kryptowährungs-Bildungsplattform Eight Global, sagte dass BTC langsam aus seinem negativen Trend zurückkehrt.

„Langsames Umdrehen der Level für #Bitcoin. Das Niveau, das ich halten sollte, liegt im Bereich um 42.8 $. Wenn das anhält, erwarte ich einen Test von 46 US-Dollar. Genau wie ich vor ein paar Tagen sagte; „Ich bevorzuge Long als Short“, sagte van den Poppe.

Wie bereits erwähnt, ist der Preis von 46,000 US-Dollar der Test für BTC. Gelingt es nicht, dieses Niveau zu durchbrechen, könnte es zu weiteren Seitwärtsbewegungen oder, noch schlimmer, zu einer Fortsetzung der Abwärtsbewegungen kommen.

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Quelle: https://blockworks.co/have-the-crypto-markets-bottomed-markets-wrap/