Hongkong wird sich mit überarbeiteten Richtlinien als Drehscheibe für digitale Assets neu aufstellen

Hongkong startet seine wichtigste Finanzveranstaltung, FinTech-Woche 2022, am Montag, und bereitet damit die Voraussetzungen für eine Reihe von Grundsatzerklärungen zu Kryptowährungen vor, während die Stadt versucht, sich als Drehscheibe für digitale Vermögenswerte und Investitionen umzugestalten.

Hongkongs Finanzminister Paul Chan markiert was in einem Oktober-Blogbeitrag über die Veranstaltung kommen könnte, die bis zum 4. November unter dem Titel „Grenzen überschreiten, Vorteile ernten“ läuft.

Chan neckte in seinem Beitrag das Thema „Grenzen überschreiten“: „Die Grundsatzerklärung wird unsere politische Haltung zu virtuellen Vermögenswerten für die globalen Märkte deutlich machen. Es wird auch unser Engagement und unsere Entschlossenheit unter Beweis stellen, Finanzinnovationen gemeinsam mit der globalen Community für virtuelle Vermögenswerte zu erforschen.“

Neben Chan haben andere Beamte in Hongkong den Boden für eine mögliche Verschiebung des Kryptohandels vorbereitet, der sich derzeit in Hongkong befindet begrenzt an sogenannte professionelle Investoren oder solche mit einem nachgewiesenen Vermögen von 8 Millionen HK$ oder etwa 1 Million US$.

Elizabeth Wong, Direktorin für Lizenzierung und Leiterin der Fintech-Einheit der Securities and Futures Commission (SFC), sagte den Anlegern letzte Woche, dass Hongkong seinen eigenen Kurs in Bezug auf die Richtlinien für digitale Vermögenswerte festlegen werde. Es werde nicht nur dem Krypto-Verbot des Festlandes folgen, sagte sie und berief sich sogar auf das „ein Land, zwei Systeme“, unter dem China Hongkong regiert. 

„Hongkong hat das Prinzip Ein Land, zwei Systeme. Es ist ein Verfassungsprinzip, das die grundlegende Grundlage für Hongkongs Finanzmärkte bildet“, sagte Wong sagte auf einer Konferenz zur Investitionsförderungswoche in Hongkong.

Die Tonverschiebungen sind darauf zurückzuführen, dass der Hang-Seng-Index der Stadt seit Jahresbeginn um fast 35 % gefallen ist, was auf einen Anstieg der globalen Inflation, steigende Zinsen und Kapitalflucht aufgrund der erweiterten Covid-19-Lockdown-Politik in Hongkong zurückzuführen ist. Die strengere Politik der Stadt in Bezug auf den Kryptohandel und der Verdacht, dass China der Stadt ein völliges Verbot auferlegen würde, führten auch zu Börsen wie FTX, die von einem Milliardär betrieben werden Sam Bankman-Fried, aus Hongkong abziehen. Einige zogen zum Rivalen Singapur. 

„Ich denke, es ist auch sehr klar, dass sich die Sprache zwischen 2017 und 2018 geändert hat, als die offizielle Sprache, nicht nur von der Aufsichtsbehörde, eine breitere Warnung war und die Risiken für Investoren hervorhob“, sagte Donald Day, der früher bei der SFC an arbeitete Richtlinie zu virtuellen Vermögenswerten auf dem Treffen des Crypto Fraud and Asset Recovery Network am 21. Oktober.

Während die Kapitalisierung des Kryptowährungsmarktes im Jahr 56 um 2022 % gesunken ist, zeigen immer mehr Finanzinstitute Interesse an der Anlageklasse. 

BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von rund 8.5 Billionen US-Dollar, gab im August bekannt, dass es einen Spot-Bitcoin-Trust für institutionelle Kunden in den USA gründet. Der britische Bankengigant Barclays investiert an der Kryptowährungsverwahrungsfirma Copper im Juli und Fidelity Investments, einem der größten Anbieter von US-401(k)-Rentenplänen, begonnen Kunden können im April einen Teil ihres Portfolios in Bitcoin investieren. Fidelity bietet seit Freitag Ethereum-Handel für institutionelle Anleger an.

Hier sind einige der Themen, die bei der FinTech Week in Hongkong auf dem Tisch liegen:

Lizenzregelung für virtuelle Assets, Stablecoins und mehr

Das Änderung der Geldwäschereiverordnung (AML)., Die Ziel zur Einführung eines Lizenzierungsregimes für Anbieter von Diensten für virtuelle Vermögenswerte (VASP) wurde dem Hong Kong Legislation Council zur Prüfung vorgelegt. Es soll im ersten Quartal 2023 verabschiedet werden, sagte der Leiter der Fintech-Abteilung bei Invest Hong Kong, King Leung, in einem Oktober Interview.

Der Gesetzentwurf sieht vor, dass jedes Unternehmen, das in Hongkong Geschäfte mit virtuellen Vermögenswerten betreibt, eine Lizenz erhalten muss, sagte Julian Ip, politischer Assistent des Sekretärs für den Finanzdienst von Hongkong und des Finanzministeriums, in einem Panel bei „Woche der Investitionsförderung in Hongkong" letzte Woche.

Unterdessen machen sich die Aufsichtsbehörden in Hongkong Notizen zu Stablecoins. Vorschriften für Stablecoins könnten „ein weiteres Rätsel“ sein, sagte Ip und stellte fest, dass Stablecoins trotz eines gewissen damit verbundenen Risikos ein effizientes Kreditvergabeprotokoll in der dezentralen Finanzierung seien.

„Sie können tatsächlich auf einige dieser traditionellen Regulierungssysteme und diese High-End-Projekte zurückgreifen, die für Stablecoins funktionieren werden“, sagte Ip, „das wird unser Fokus sein und zu überlegen, wie wir auch ein echtes Regulierungssystem für Stablecoins einrichten könnten wie VASP“, fügte Ip hinzu.

„Wir werden uns mit verschiedenen Aspekten des breiten Sektors virtueller Assets befassen und sehen, wie wir kreative und vereinfachte Vorschriften entwickeln können, um diese aktive Rolle zu übernehmen“, sagte Ip. „Die Grundsatzerklärung wird eigentlich alle diese Bereiche abdecken.“

Kleinanleger reinlassen?

Hongkong könnte Investitionen in Kryptowährungs-ETFs für Kleinanleger öffnen, wobei die Behörden voraussichtlich noch in diesem Jahr eine öffentliche Konsultation zu diesem Thema einleiten werden, sagte Wong von der SFC auf einer Konferenz Mitte Oktober.

ETF ist eine Art gepoolte Anlagesicherheit, die einen bestimmten Index, Sektor, Rohstoff oder andere Vermögenswerte abbildet, die an einer Börse genauso gekauft oder verkauft werden können wie eine normale Aktie.

„In dieser öffentlichen Konsultation werden wir also auch prüfen, ob wir die Anforderungen an professionelle Anleger tatsächlich lockern können, um zu sehen, ob wir Privatanlegern tatsächlich ermöglichen können, direkt in virtuelle Vermögenswerte zu investieren“, sagte Wong.

Digitale Währungen der Zentralbanken

Neben dem Streben nach einem Wiederaufstieg als Krypto-Hub steigt Hongkong auch zu einem der Zentren für digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) auf.

Das grenzüberschreitende CBDC-Interoperabilitätsprojekt mBridge der Stadt umfasst die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) und die Zentralbanken von Thailand, China und den Vereinigten Arabischen Emiraten. Es hat seine zweite Pilotphase abgeschlossen, die 2 Geschäftsbanken aus diesen vier Regionen in 20 grenzüberschreitende Zahlungen über die mBridge in Transaktionen im Gesamtwert von mehr als 160 Millionen US-Dollar einbezog.

Siehe verwandten Artikel: Shenzhen ist führend in China bei grenzüberschreitenden CBDC-Transaktionen: Bericht 

Die HKMA sagte, sie beabsichtige, die Funktionen von mBridge zu verbessern und zu erweitern, und weitere Details werden voraussichtlich während der FinTech Week bekannt gegeben.

Laut einem am vergangenen Freitag veröffentlichten Bericht hat das Innovationszentrum der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in Hongkong Untersuchungen zur Untersuchung der Machbarkeit von CBDC-unterstützten Stablecoins abgeschlossen. 

„Es wurde noch nie zuvor CBDC-unterstützte Stablecoins zum Leben erweckt, und wir waren daher der Meinung, dass dies die wachsende Zahl von Forschungsergebnissen zu Stablecoins des privaten Sektors ergänzen könnte“, schrieb die BIZ in dem Bericht.

Im Juni letzten Jahres gab die HKMA bekannt, dass sie das CBDC auf dem chinesischen Festland mit dem schnelleren Zahlungssystem der Stadt verbinden könnte. Obwohl es kein Update gab, wird der Leiter der CBDC-Abteilung der chinesischen Zentralbank, Mu Changchun, am 1. November auf der FinTech Week sprechen.