Wie hat Convex MakerDAO, Aave und Yearn überholt?

Nach Angaben von Footprint-Analyse, die TVLs von Curve und konvex überholte Aave, ehemals die Nr. 1 DeFi Protokoll, im November und Dezember. Convex setzte seine starke Dynamik fort und überholte ebenfalls HerstellerDAO Ende Dezember zum zweitplatzierten Projekt hinter Curve.

Das Wachstum von Convex TVL korreliert stark mit Curve, da Convex ursprünglich eingeführt wurde, um LPs, die Liquidität auf Curve anbieten, dabei zu helfen, leicht Handelsgebühren zu verdienen und höhere Renditen zu erzielen, ohne CRV zu sperren. Convex möchte LPs ermöglichen, die Rendite zu steigern, ohne an Liquidität zu verlieren.

In diesem Artikel werden wir Convex mit Curve und Yearn vergleichen, die es ebenfalls überholte, um zu analysieren, wie Convex aus der Sicht der Daten auf den zweiten Platz in DeFi kletterte. Warum Jahr? Als Marktführer unter den Yield-Aggregatoren Sich sehnen wird oft mit Convex verglichen. 

Curve für alle zugänglich machen

Bevor Sie sich Convex ansehen, müssen Sie es verstehen Curve, das derzeit das Top-Projekt in der DEX-Kategorie von TVL ist und sich auf den Austausch zwischen Stablecoins konzentriert. Viele Anleger mögen Curve wegen seiner geringen Slippage, niedrigen Gebühren und unbeständigen Verluste. Sowohl Händler als auch LPs erhalten bei Curve die besten Gebühren.

Curve bietet Anreize für LPs durch die Ausgabe von Token CRV. Benutzer können nicht zirkulierendes veCRV erhalten, indem sie CRV irreversibel einsetzen. Der erhaltene Betrag ist an die Einsatzdauer gebunden, mit einer 4-jährigen Sperrfrist, um veCRV im Verhältnis 1:1 zu erhalten.

Benutzer opfern Liquidität für veCRV aufgrund des Anteils der Community-Governance-Gebühren und vor allem der Möglichkeit, die Renditen von LPs um das bis zu 2.5-fache zu steigern. Die Mindestsperrfrist von 1 Jahr ist jedoch ein Hindernis, und Convex kann diese Lücke schließen.

Benutzer, die LP-Token von Curve in Convex einzahlen, erhalten den Basis-Curve-APR, den erhöhten CRV-APY und den Convex-Token CVX.

Benutzer können CRVs auch auf Convex einsetzen und erhalten CVX als Belohnung. Auch hier ist der Einsatz irreversibel. Das aus dem Stake erhaltene cvxCRV ist wie eine Abbildung des veCRV auf Convex, kann aber auf dem Marktplatz gehandelt werden. Die Preise von CRV und cvxCRV bleiben nahezu identisch und können sowohl bei Uniswap als auch bei SushiSwap nahezu im Verhältnis 1:1 getauscht werden.

Benutzer erhalten eine Umsatzsteigerung bei gleichzeitiger Erhaltung der Liquidität. Für Convex, das eine große Anzahl von CRV sammelt, wird es genügend Stimmen auf Curve erhalten, um die Anreize über die Pools hinweg zuzuweisen.

Wie aus Footprint Analytics hervorgeht, steigt die Marktkapitalisierung von cvxCRV jetzt schneller als die von CRV und steigt auf 43 % der CRV. Das bedeutet, dass fast die Hälfte aller Benutzer, die ihre CRV-Bestände bei Convex einsetzen, Convex einen erheblichen Einfluss auf die Verteilung von Anreizen für Curve haben wird.

Convex löst nicht nur das Problem der Liquidität, sondern vereinfacht auch den komplexen Betriebsprozess von Curve, um den Benutzern ein angenehmes Erlebnis zu bieten. Eine eingehendere Analyse der Kurve finden Sie in der gemeinsamen Präsentation von Footprint Analytics mit der Blockchain NYC-Community: „Einführung in Defi & Analyse von Curve Finance".

Der Kampf um die Spitze des Yield Aggregators mit Yearn

Während sich das DeFi-Ökosystem entwickelt, werden dem Pool von Curve weitere Token hinzugefügt. Curve verfügt derzeit über mehr als 100 Pools, einschließlich Factory-Pools (zulassungsfreie Pools, die es jedem ermöglichen, Curve ohne Überprüfungsanfragen bereitzustellen).

Es ist sehr wichtig, dass Projekte um die Stimme von veCRV konkurrieren, um sich von den Pools abzuheben. Dies führte zum Kampf der Yield-Aggregator-Plattformen, angeführt von Sich sehnen.

Wenn Projektbeteiligte genügend veCRV haben, können sie in der Community abstimmen, um die Verteilung von CRV abzuwägen. Daher hat Yearn auch yeCRV-Pools eingerichtet, um CRV zu absorbieren. Ähnlich wie bei Convex erhalten Benutzer nach der Einzahlung einen hohen APY sowie veCRV, das auf dem Markt in Umlauf gebracht werden kann.

Aber Yearn, der Pionier von Yield, wurde von Convex in weniger als 2 Monaten überholt. Während die Mechanismen im Allgemeinen gleich sind, sind die Anwendungsfälle für ihre Token etwas anders.

YFI und CVX sind die Governance-Token für Yearn bzw. Convex, aber das Sperren von CVX ermöglicht es Benutzern auch, über die Governance-Entscheidungen von Convex auf Curve abzustimmen. Dies ist gleichbedeutend mit der Beeinflussung der Anreizzuweisung des Curve-Pools durch CVX, indem die Entscheidung über Curve mit CRV auf CVX verschoben wird. Der Preis von CVX ist ebenfalls gestiegen und stieg am 39. Januar auf 20 $.

Während YFIs Angebot von nur 33,000 zu einem viel höheren Preis als CRV führte, übertraf CVX YFI im Dezember in Bezug auf die Marktkapitalisierung. 

Ende Januar sieht es so aus, als hätte Yearn gegen Convex verloren. Wir können jedoch auch sehen, dass eine große Anzahl von Yearns Pooling-Strategien Convex nutzt. Um die Einnahmen des eigenen Fabrikpools zu verbessern, vertraute Yearn auch sein veCRV Convex an.

Zusammenfassung

Convex wurde DeFis zweitgrößtes Projekt durch:

1. Lösung der Einnahmen- und Liquiditätsprobleme von Curve-Staked-CRVs.
2. Vereinfachung des komplexen Betriebsprozesses von Curve.
3. Curve-fokussierte Stimmrechte zu Convex verschieben, indem die Incentive-Zuteilung des Curve-Pools durch CVX beeinflusst wird. Sogar Yearn hat Convex in seine Strategie aufgenommen.

Die enge Verbindung zu Curve verband auch sein Risiko mit Curve. Ein Protokoll, das vollständig von anderen Projekten abhängig ist, ist gleichbedeutend damit, seine gesamte Zukunft in die Hände anderer zu legen.

Zu diesem Zeitpunkt wächst Yearn nur schleppend, nutzt aber immer noch die Lego-Eigenschaften der DeFi-Welt, um weiter nach außen zu bauen. Neben dem Angebot eines Pools weiterer Token baut es auch Iron Bank mit Cream auf der Kreditvergabe auf und geht eine Partnerschaft mit Cover auf der Versicherungsseite ein.

Für Curve scheint Convex eine Tochtergesellschaft von Curve geworden zu sein. Da Convex mehr veCRV mit mehr Stimmen hält, scheint es die Positionen des Gastgebers und des Gastes umzukehren.

Was ist Footprint Analytics?

Footprint Analytics ist eine All-in-One-Analyseplattform, um Blockchain-Daten zu visualisieren und Erkenntnisse zu gewinnen. Es bereinigt und integriert On-Chain-Daten, sodass Benutzer jeder Erfahrungsstufe schnell mit der Suche nach Token, Projekten und Protokollen beginnen können. Mit über tausend Dashboard-Vorlagen und einer Drag-and-Drop-Oberfläche kann jeder innerhalb von Minuten seine eigenen benutzerdefinierten Diagramme erstellen. Entdecken Sie Blockchain-Daten und investieren Sie intelligenter mit Footprint.  

Datum & Autor: Freitag, 4. Februar 2022,

Datenquelle: Footprint Analytics Konvexes Dashboard

• Coinsmart. Europas beste Bitcoin- und Krypto-Börse.
• Platoblockkette. Web3-Metaverse-Intelligenz. Wissen verstärkt. DEN FREIEN ZUGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-Radar. Kostenlose Testphase.
• Quelle: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/